中烟香港2024中期报告

中烟国际(香港)有限公司 ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited （于香港注册成立的有限公司）股份代号：6055 目录 I.释义2 II.公司简介6 III.财务摘要7 IV.管理层讨论与分析8 V.持续关连交易审核13 VI.其他资料38 VII.独立核数师审阅报告42 VIII.综合损益及其他全面收益表43 IX.综合财务状况表44 X.综合权益变动表46 XI.简明综合现金流量表48 XII.财务报表附注49 XIII.财务概要64 2024中期报告2 释义 在本中期报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义。 “2021年至2024年境外供货框架协议” 指本公司与烟叶类产品进口业务中的采购交易的各相关交易对手于2021年11月17日订立的2021年至2024年境外烟叶类产品长期供货框架协议； “2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议” 指本公司与烟叶类产品销售的代理业务的各相关交易对手于2021年11月17日订立的 2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议； “收购事项”指本公司根据本公司与中烟国际集团于2021年9月23日订立配额购买协议的条款及条 件，向中烟国际集团收购中烟巴西全部已发行及发行在外配额； “烟叶类产品销售的代理业务”指本集团的代理业务，据此本集团担任若干烟叶类产品销售交易（作为烟叶类产品出 口业务的一部分）的代理； “股东周年大会”指本公司股东周年大会； “AllianceOneBrazil”指AllianceOneBrasilExportadoradeTabacosLtda.，一家于1971年10月28日在巴西 注册成立的有限公司； “AllianceOne集团”指AllianceOneInternational及其附属公司（包括AllianceOneBrazil）； “AllianceOneInternational”指AllianceOneInternational,LLC，一家于2018年8月根据美国北卡罗莱纳州法例注册 成立的公司； “审核委员会”指董事会审核委员会； “董事会”指本公司董事会； “CBT”指ChinaBrasilTabacosExportadoraS.A.，一家于2011年9月15日在巴西注册成立的有限公司，其由ChinaTabacoInternacionaldoBrasilLtda.持有51%的股权； “中国”指中华人民共和国； “中国烟草”或“CNTC集团”指中国烟草总公司及其附属公司； “中国内地”指中国，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区； “中国烟草总公司”指中国烟草总公司，一家在中国注册成立的企业，为本公司最终控股股东； 3中烟国际（香港）有限公司 释义（续） “本公司” 指 中烟国际（香港）有限公司（股份代号：6055），一家在香港注册成立的有限公司； “关连交易控制委员会” 指 董事会关连交易控制委员会； “《企业管治守则》” 指 载于《上市规则》附录C1的《企业管治守则》； “中烟国际” 指 中国烟草国际有限公司，一家于1984年11月6日在中国注册成立的有限公司，由中国烟草总公司全资拥有； “中烟国际阿根廷” 指 中烟国际阿根廷有限公司，一家于2009年11月11日在阿根廷注册成立的公司并为本公司的海外供应商之一。中烟国际阿根廷为中国烟草总公司的间接全资附属公司及本公司的关连人士； “中烟国际（北美）” 指 中烟国际（北美）股份有限公司，一家在美国北卡罗莱纳州注册成立的公司并为中国烟草总公司的间接全资附属公司； “中烟巴西” 指 ChinaTabacoInternacionaldoBrasilLtda.，一家于2002年6月6日在巴西注册成立的有限公司； “中烟国际集团” 指 中烟国际集团有限公司，为本公司控股股东； “董事” 指 本公司董事； “股东特别大会” 指 本公司的股东特别大会； “独家经营区域” 指 泰王国、新加坡共和国、香港、澳门的免税店以及中国内地境内关外的免税店； “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司； “港元” 指 香港法定货币港元； “香港” 指 中国香港特别行政区； “最后可行日期” 指 2024年9月6日，即本中期报告批量印刷及刊发前的最后可行日期； 2024中期报告4 释义（续） “上市日期” 指 股份于联交所主板上市的日期，为2019年6月12日； “《上市规则》” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订、补充或以其他方式修改）； “澳门” 指 中国澳门特别行政区； “《标准守则》” 指 载于《上市规则》附录C3的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》； “新增特定区域” 指 下文以外的区域：(i)独家经营区域；及(ii)中国内地； “提名委员会” 指 董事会提名委员会； “境外供货框架协议” 指 本公司于2018年11月28日与CBT、中烟国际（北美）及中烟国际阿根廷各自订立的境外烟叶类产品长期供货框架协议； “招股章程” 指 本公司于2019年5月28日发行的招股章程； “Pyxus” 指 PyxusInternational,Inc（.前称AllianceOneInternationalInc.并为其继任公司），一家于2020年8月根据美国弗吉尼亚州法例注册成立，并于纽约场外交易市场进行交易的公司（场外交易代号：PYYX）； “雷亚尔” 指 巴西法定货币巴西雷亚尔； “薪酬委员会” 指 董事会薪酬委员会； “本期间”或“报告期” 指 截至2024年6月30日止六个月； “人民币” 指 中国法定货币人民币； “《证券及期货条例》” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改）； “股份” 指 本公司普通股； “股东” 指 股份持有人； “国家烟草专卖局” 指 国家烟草专卖局； “联交所” 指 香港联合交易所有限公司； 5中烟国际（香港）有限公司 释义（续） “战略发展委员会” 指 董事会战略发展委员会； “台湾” 指 台湾、澎湖、金门及马祖个别关税领域； “烟叶类产品出口代理协议” 指 截至2018年12月21日，本公司与本公司担任代理的交易中的中国烟草总公司旗下若干实体中的各方订立的烟叶类产品出口代理协议； “美元” 指 美利坚合众国法定货币美元； “美国” 指 美利坚合众国；及 “%” 指 百分比。 2024中期报告6 公司简介 （截至最后可行日期） 中文名称：中烟国际（香港）有限公司 英文名称：ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited 董事会主席兼非执行董事：邵岩 执行董事：代佳辉、王成瑞、徐增云、茅紫璐 独立非执行董事：邹小磊、王新华、钱毅、何俊华 总经理：代佳辉 公司秘书：王成瑞 授权代表：代佳辉、王成瑞 审核委员会：邹小磊（主席）、王新华、何俊华 薪酬委员会：邹小磊（主席）、邵岩、王新华 提名委员会：邵岩（主席）、邹小磊、王新华 关连交易控制委员会：王新华（主席）、钱毅、何俊华、代佳辉 战略发展委员会：邵岩（主席）、代佳辉、徐增云、邹小磊 总部、注册办事处及主要营业地点：香港 九龙红磡红鸾道18号 OneHarbourGate 中国人寿中心 A座10楼1002室 股票简称：中烟香港 股份代号：6055 法律顾问：年利达律师事务所 核数师：毕马威会计师事务所（于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师） 香港股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 主要往来银行：中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 公司网站：www.ctihk.com.hk 7 中烟国际（香港）有限公司财务摘要单位：千港元 截至2024年 截至2023年 项目 6月30日止六个月（未经审核） 6月30日止六个月（未经审核） 同比变化(%) 收入 8,704,047 7,743,999 12% 销售成本 (7,739,832) (6,998,654) 11% 毛利 964,215 745,345 29% 其他收入净额 68,426 29,671 131% 行政及其他经营开支 (74,862) (76,978) -3% 融资成本 (115,463) (72,365) 60% 税前利润 842,316 625,673 35% 所得税 (162,614) (115,133) 41% 期内利润 679,702 510,540 33% 本公司权益持有人应占期内利润每股盈利 基本及摊薄（港元） 643,3410.93 456,9520.66 41% 为更好地回馈股东、共享发展成果，经充分考虑本集团的良好盈利能力及充裕现金流，董事会欣然宣布自2024年起派发中期股息，本期间中期股息金额为每股0.15港元。本集团将持续为股东创造更大价值。 2024中期报告8 管理层讨论与分析 2024年上半年，本集团立足国际市场实际，强化顶层战略设计，巩固现有业务优势，推进创新业务发展，整体业绩同比取得较大幅度增长。本集团于上半年取得的主要经营发展成果如下： —烟叶类产品进口业务方面，深化与供应链上下游合作，提升与附属公司协同水平，加强对原烟市场的参与力度，主动应对极端天气和国际航运市场波动对供应链造成的不利影响，持续提升进口烟叶保障能力，保证业务高效运行。 —烟叶类产品出口业务方面，采取有效举措应对适销货源紧俏形势，组织客户与供应商开展供需对接，提升对客户的需求满足度和差异化服务水平；主动把握国际市场烟叶供求变化趋势，优化定价策略，有效提升营业收入和毛利率水平。 —卷烟出口业务方面，聚焦品牌培育，优化品规组合，深挖现有渠道的拓展空间，推进卷烟和雪茄烟新品销售，提升业务盈利水平；积极推动卷烟和雪茄烟业务从免税市场向有税市场拓展，扩大自营业务规模；提升供应链精细化管理水平，提高产供销一体化运营效率，推动业务高效运营和可持续发展。 —新型烟草制品出口业务方面，充分发挥平台资源优势，优化产品结构和重点市场经营模式，拓宽目标市场渠道，提高自营业务比重，扩大经营收益，培育品牌国际影响力；完善自有品牌全球商标布局和管理，优化业务运营策略，防范市场运营风险，提升产品市场竞争力。 —巴西经营业务方面，扩大原烟收购区域，增强巴西市场原烟资源调配能力；拓展销售区域，构建更广泛的客户群体，打造新的利润增长点；持续提升CBT的ESG水平，首次实现向跨国烟草公司供货。 —本集团运营管理方面，加强战略规划，聚焦业务计划，突出预算管理，优化资源配置能力；全面焕新官网，提升中烟香港对外形象及市场影响力；持续推行“精益化管理”，优化资金管理，降低融资成本，有效控制运营成本；持续加强制度建设，提升治理能力，强化风险预判，确保本集团持续稳健运营。 9中烟国际（香港）有限公司 管理层讨论与分析（续） —本集团ESG工作方面，全面评估ESG表现，设定目标及行动计划，编制《ESG员工手册》，贯彻落实对可持续发展的承诺；积极参与社区关爱活动，为本地青年提供就业和实习平台；全面推行员工职业发展计划，提升员工发展动能和团队凝聚力。 业务运营回顾 核心业务 烟叶类产品进口业务 截至2024年6月30日止六个月，本集团的烟叶类产品进口数量95,521吨，同比增长1,299吨，增幅为1%；营业收入6,802.2百万港元，同比增长354.1百万港元，增幅为5%；毛利744.7百万港元，同比增长133.3百万港元，增幅为22%。业绩增长主要由于：(1)受烟叶季节性波动影响，本期间部分毛利率较高的巴西烟叶类产品占比较去年同期提升；及(2)本期间烟叶类产品的整体销售单价较去年同期提高。 烟叶类产品出口业务 截至2024年6月30日止六个月，本集团烟叶类产品出口数量34,129吨，同比增长2,733吨，增幅为9%；营业收入917.8百万港元，同比增长171.3百万港元，增幅为23%；毛利28.2百万港元，同比增长6.9百万港元，增幅为32