中烟香港2023中期报告

中烟国际(香港)有限公司 ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited （于香港注册成立的有限公司）股份代号：6055 2023 中期报告 目录 I.释义2 II.公司简介5 III.财务摘要6 IV.管理层讨论与分析7 V.持续关连交易审核12 VI.其他资料33 VII.独立核数师审阅报告37 VIII.综合损益及其他全面收益表38 IX.综合财务状况表39 X.综合权益变动表41 XI.简明综合现金流量表43 XII.财务报表附注44 XIII.财务概要58 2023中期报告2 释义 在本中期报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义。 “2021年至2024年境外供货框架协议” 指本公司与烟叶类产品进口业务中的采购交易的各相关交易对手于2021年11月17日订立的2021年至2024年境外烟叶类产品长期供货框架协议； “2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议” 指本公司与烟叶类产品销售的代理业务的各相关交易对手于2021年11月17日订立的 2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议； “收购事项”指本公司根据本公司与中烟国际集团于2021年9月23日订立配额购买协议的条款及条 件，向中烟国际集团收购中烟巴西全部已发行及发行在外配额； “烟叶类产品销售的代理业务”指本集团的代理业务，据此本集团担任若干烟叶类产品销售交易（作为烟叶类产品出 口业务的一部分）的代理； “股东周年大会”指本公司股东周年大会； “AllianceOneBrazil”指AllianceOneBrasilExportadoradeTabacosLtda.，一家于1971年10月28日在巴西 注册成立的有限公司； “AllianceOne集团”指AllianceOneInternational及其附属公司（包括AllianceOneBrazil）； “AllianceOneInternational”指AllianceOneInternational,LLC，一家于2018年8月根据美国北卡罗莱纳州法例注册 成立的公司； “审核委员会”指董事会审核委员会； “董事会”指本公司董事会； “CBT”指ChinaBrasilTabacosExportadoraS.A，一家于2011年9月15日在巴西注册成立的有限公司，其由ChinaTabacoInternacionaldoBrasilLtda.持有51%的股权； “中国”指中华人民共和国； “中国烟草”或“CNTC集团”指中国烟草总公司及其附属公司； “中国内地”指中国，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区； “中国烟草总公司”指中国烟草总公司，一家在中国注册成立的企业，为本公司最终控股股东； 3中烟国际（香港）有限公司 释义（续） “本公司” 指 中烟国际（香港）有限公司（股份代号：6055），一家在香港注册成立的有限公司； “关连交易控制委员会” 指 董事会关连交易控制委员会； “《企业管治守则》” 指 载于《上市规则》附录十四的《企业管治守则》； “中烟国际” 指 中国烟草国际有限公司，一家于1984年11月6日在中国注册成立的有限公司，由中国烟草总公司全资拥有； “中烟国际阿根廷” 指 ChinaTobaccoInternationalArgentinaS.A.，一家于2009年11月11日在阿根廷注册成立的公司并为本公司的海外供应商之一。中烟国际阿根廷为中国烟草总公司的间接全资附属公司及本公司的关连人士； “中烟国际（北美）” 指 中烟国际（北美）股份有限公司，一家在美国北卡罗莱纳州注册成立的公司并为中国烟草总公司的间接全资附属公司； “中烟巴西” 指 中烟国际巴西有限公司，一家于2002年6月6日在巴西注册成立的有限公司； “中烟国际集团” 指 中烟国际集团有限公司，为本公司控股股东； “董事” 指 本公司董事； “股东特别大会” 指 本公司的股东特别大会； “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司； “港元” 指 香港法定货币港元； “香港” 指 中国香港特别行政区； “最后可行日期” 指 2023年9月8日，即本中期报告批量印刷及刊发前的最后可行日期； “上市日期” 指 股份于联交所主板上市的日期，为2019年6月12日； “《上市规则》” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订、补充或以其他方式修改）； “澳门” 指 中国澳门特别行政区； 2023中期报告4 释义（续） “《标准守则》” 指 载于《上市规则》附录十的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》； “提名委员会” 指 董事会提名委员会； “境外供货框架协议” 指 本公司于2018年11月28日与CBT、中烟国际（北美）及中烟国际阿根廷各自订立的境外烟叶类产品长期供货框架协议； “招股章程” 指 本公司于2019年5月28日发行的招股章程； “Pyxus” 指 PyxusInternational,Inc（.前称AllianceOneInternationalInc.并为其继任公司），一家于2020年8月根据美国弗吉尼亚州法例注册成立，并于纽约场外交易市场进行交易的公司（场外交易代号：PYYX）； “雷亚尔” 指 巴西法定货币巴西雷亚尔； “薪酬委员会” 指 董事会薪酬委员会； “人民币” 指 中国法定货币人民币； “《证券及期货条例》” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改）； “股份” 指 本公司普通股； “股东” 指 股份持有人； “国家烟草专卖局” 指 国家烟草专卖局； “联交所” 指 香港联合交易所有限公司； “战略发展委员会” 指 董事会战略发展委员会； “烟叶类产品出口代理协议” 指 截至2018年12月21日，本公司与本公司担任代理的交易中的中国烟草总公司旗下若干实体中的各方订立的烟叶类产品出口代理协议； “美元” 指 美利坚合众国法定货币美元； “美国” 指 美利坚合众国；及 “%” 指 百分比。 5中烟国际（香港）有限公司 公司简介 （截至最后可行日期） 中文名称： 英文名称： 中烟国际（香港）有限公司 ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited 董事会主席兼非执行董事：邵岩 执行董事：代佳辉、王成瑞、徐增云、茅紫璐 独立非执行董事：邹小磊、王新华、邹国强、钱毅 总经理：代佳辉 公司秘书：王成瑞 授权代表：代佳辉、王成瑞 审核委员会：邹小磊（主席）、王新华、邹国强 薪酬委员会：邹小磊（主席）、邵岩、王新华 提名委员会：邵岩（主席）、邹小磊、王新华 关连交易控制委员会：王新华（主席）、邹国强、钱毅、代佳辉 战略发展委员会：邵岩（主席）、代佳辉、徐增云、邹小磊 总部、注册办事处及主要营业地点：香港 九龙红磡红鸾道18号 OneHarbourGate 中国人寿中心 A座10楼1002室 股票简称：中烟香港 股份代号：6055 法律顾问：年利达律师事务所 核数师：毕马威会计师事务所（于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师） 香港股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 主要往来银行：中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 公司网站：www.ctihk.com.hk 2023中期报告 财务摘要 6 单位：千港元 截至2023年 截至2022年 项目 6月30日止六个月（未经审核） 6月30日止六个月（未经审核） 同比变化(%) 收入 7,743,999 3,869,412 100% 销售成本 (6,998,654) (3,429,794) 104% 毛利 745,345 439,618 70% 其他收入净额 29,671 19,613 51% 行政及其他经营开支 (76,978) (59,898) 29% 融资成本 (72,365) (30,125) 140% 税前利润 625,673 369,208 69% 所得税 (115,133) (91,462) 26% 期内利润 510,540 277,746 84% 本公司权益持有人应占期内利润每股盈利 基本及摊薄（港元） 456,9520.66 218,9780.32 109% 7中烟国际（香港）有限公司 管理层讨论与分析 2023年上半年，本集团按照既定的战略目标及方向，积极主动把握市场机遇，整体业绩同比取得较大幅度增长。资本运作方面，在积极主动寻找和筛选潜在并购对象的同时，持续强化本集团体系化建设及下属企业管理，提升整体运营效率。烟叶类产品进口业务方面，把握疫情逐步消退后的海运运力恢复时机，积极集成上下游供应链资源，保证业务高效运营。烟叶类产品出口业务方面，主动应对国际烟叶市场周期变化带来的不确定性，与主要客户和供货商构建长期供货机制，强化供应链韧性，优化销售定价策略，提升主要品类销售毛利。卷烟出口业务方面，紧抓通关机遇，及时响应免税渠道市场需求；强化上下游业务衔接，缩短备货周期，加快推动终端销量恢复；深耕细分市场，适需引入新品销售，在增加市场销售活力的同时进一步提升自营业务比例。新型烟草制品出口业务方面，充分发挥资源聚集优势，引导提升供需适配性，以提高市场竞争力和市场份额为导向动态制定市场拓展和产品优化策略，完善在国际市场的商标布局和管理，加强自有品牌知识产权保护力度，降低运营风险。中烟香港运营管理方面，持续推行“精益化管理”，有效控制运营成本；不断强化合规体系建设，完善风险防控体系，确保本公司业务合规运营；社会责任方面，组织开展植树活动强化环保意识、提供“爱心妈咪室”关怀职场女性、优化加班及休假制度促进员工工作生活平衡，以实际行动积极践行ESG发展理念。CBT运营管理方面，控制原烟采购成本、保证质量平稳可控；按照已设立的工作时间表稳步推进巴西当地ESG体系建设工作，夯实国际市场拓展基础。 2023中期报告8 管理层讨论与分析（续） 业务运营回顾 核心业务 烟叶类产品进口业务 截至2023年6月30日止六个月（“本期间”），本集团的烟叶类产品进口数量94,222吨，同比增长42,945吨，增幅为84%；营业收入6,448.1百万港元，同比增长3,841.8百万港元，增幅为147%；毛利611.4百万港元，同比增长246.8百万港元，增幅为68%。较去年同期相比，业绩大幅增长主要由于：(1)以往年度受疫情影响延迟装运的烟叶于2023年上半年陆续到港，令本期间收入大幅增长；及(2)与以往年度相比，本期间内进口烟叶类产品的销售单价较同期上升。 烟叶类产品出口业务 截至2023年6月30日止六个月，本集团烟叶类产品出口数量31,396吨，同比下降8,480吨，降幅为21%；营业收入746.4百万港元，同比下降256.1百万港元，降幅为26%；毛利21.3百万港元，同比下降4.5百万港元，降幅为17%。业绩下降主要由于：(1)主要出口地区因卷烟税持续上调和控烟措施收紧等原因，使卷烟生产商对烟叶的采购需求减少；及(2)国内现有适销烟叶货源减少。 卷烟出口业务 截至2023年6月30日止六个月，本集团卷烟出口数量562,943千支，同比增长497,969千支，增幅为766%；营业收入240.1百万港元，同比增长222.6百万港元，增幅为1,267%；毛利37.6百万港元，同比增长34.5百万港元，增幅为1,123%。业绩大幅增长主要由于：(1)本集团经营区域内疫情防控措施逐步取消使消费客流快速恢复；及(2)市场及产品拓展力度加大，产品结构持续优化，自营业务比例不断提高，推动毛利水平提升。 新型烟草制品出口业务 截至2023年6月30日止六个月，本集团新型烟草制品出口业务数量166,280千支，同比增长51,940千支，增幅为45%；营业收入33.9百万港元，同比增长7.2百万港元，增幅为27%；毛利1.3百万港元，同比增长0.7百万港元，增幅为115%。业绩增长主要是由于：(1)加快国际市场渠道和客户拓展力度，抓住新