石油市场报告 - 2024 年 9 月

报告标题亮点 方法说明石油工业和市场司 2024年8月 Contents 引言（更新版）.3 节点精炼厂.................................................................................................................................................... ....4炼油厂配置和产品产出（更新版）.4原油 等级（更新版）.5 化工利润（更新版）..................................................................................................................................... .....6排放成本（更新版）............................................................................................................................. ..........7能源消耗成本（更新版）................................................................................................................. ........7炼油利润计算（更新版）................................................................................................................... ....9与2022年7月模型相比的变化（更新版）............................................................................................... ...9 导言(已更新) 国际能源署的石油行业和市场部门自1992年6月起在其月度石油市场报告中发布了炼油利润率。2022年，国际能源署对炼油利润率的计算进行了修订。方法论2022)根据三个标准提供指示性网站平均利润率： -地理，即：地中海，西北欧，新加坡，美国墨西哥湾沿岸和美国中大陆-原油加工：根据典型的区域原油板岩，可及性，API和硫磺成分进行选择-炼油厂的复杂性概况：脱脂，催化裂化，焦化和石化产品的整合 本说明详细介绍了新的2024年8月方法(图1)，该方法集成了： -在现有计算基础上增加的公用事业成本，如天然气、炼厂燃料气、液化石油气（LPG） 、燃料油、电力、石油焦以及进口蒸汽-以实证数据为基础的新收益结构-一些价格调整 为了避免重复计算，新的过程中去除了最初的能源使用假设和氢气需求计算。目标是提供一个由商品市场驱动、更为实际的精炼利润。 为了获取能源数据，所选取的数据来源为国际能源署（IEA）的世界能源统计。这一国家层面的数据集是从经合组织成员国的年度提交中计算得出的。它包含了上述所有类型的能源在国家层面的吞吐量和消耗量。 然而，IEA炼油厂利润率仅作参考，未包含完整的其他非能源变量成本（如化学品或催化剂）范围、资本支出或人工成本。 这些数据应参照国际能源署（IEA）全球指标炼油利润率进行引用。在图表和表格中，参考自国际能源署出版物的数据来源应标识为国际能源署/阿格斯媒体集团的价格。 图1：IEA炼油厂利润率计算工作流程 炼油中心 目前，IEA将继续评估五个地区的炼油利润率，包括东大西洋炼油中心之一的新加坡。 □欧洲西北部 □地中海欧洲 □美国墨西哥湾沿岸 □美国中大陆 □新加坡 炼油厂配置和产品产量(更新) 根据不同地区的现有炼油产能特性，每地区选择两到三种类型的炼油配置。例如，西北欧地区很少有焦化设施，而美国则较少见到采用脱水精炼的炼油厂。 按地区划分的炼油厂配置 疏水性 断裂/加氢裂化 焦化 石油化工组件 西北欧洲 X X X 地中海 X X 美国墨西哥湾沿岸 X X 美国中大陆 X X 新加坡 X X 我们的主要目的是追踪一个基于现有原油配比和每个炼油中心典型产品产出的假设平均炼油厂。产量考虑了长期结构变化的影响以及对需求、炼油厂运营/产品配置的影响，并将每年重新评估。 最初，方法论偏离了基于软件模拟炼油厂产率的模式，该模式由指定的配置和原油等级驱动结果输出。现在，方法论引入了一些经验特征来计算产率。对于某些地区，产率根据可用数据进行调整。例如，美国近岸（USGC）和美国墨西哥湾沿岸（USMC）的产率来自于美国能源信息署（EIA）的出版物。西北欧洲和地中海地区的裂解/加氢裂解炼油厂产率基于国际能源署（IEA）的月度石油统计中的炼油厂输入和输出数据，根据不同种类的原油（甜质和酸性）进行调整。新加坡的炼油利润率则基于几个亚洲国家的平均产率统计数据，这些数据集是可靠的。 观察到的产品收益率被简化为仅包括主要交易产品。 提炼原油通常会导致体积膨胀，因为加工过程中产出的产品，一般而言，用于各种行业的产品，比原油轻。这也会导致损失，因为在提炼过程中，硫、氢以及其它非碳氢气体、水和各种杂质被移除。我们使用标准产品篮与给定原油类型密度差异来计算体积膨胀。计算出的脱硫值用于估算处理损耗。 对于美国炼油厂而言，我们假设其在可再生能源义务方面处于中立地位。这意味着平均而言，美国炼油厂既不面临可再生识别号码的赤字，也不有多余的情况。 收益率表如下。 原油等级(更新) 在我们的新方法论中，不再将炼油厂利润率计算绑定到特定的等级，而是基于原油类型。我们考虑了轻质甜质、中质酸性和重质酸性等不同级别的原油，这些可能由一系列原油等级组成，反映着原油供应和贸易动态的演变。例如，新加坡轻质甜质等级由2019年中期之前的Tapis报价构成，之后转为基于成本和运费（CFR）的新加坡基准的WTI报价。在产品价格方面，不同的柴油或航煤报价被串联起来形成连续时间序列的柴油价格。我们的原油 、精炼产品、运费和天然气复合价格系列是在与领先的能源和商品价格报告机构Argus（我们的市场数据提供商）合作开发的。 具有各自等级的原油类型 NWE轻甜 北海日期 NWE中酸 ： MED淡甜味* 撒哈拉混合 MED中等酸性* 巴士拉培养基 USGC淡甜 WTI USGC中等酸性 Mars USGC重酸* WCS USMC轻甜 WTI USMC重酸* WCS 新加坡淡甜* WTI 新加坡中等酸性 迪拜 新加坡重酸* 巴士拉重型 *复合类型，前面有一个或多个其他粗报价 石化利润率 为了量化综合石油化工操作的贡献，我们引入了西北欧洲和新加坡的简化石化利润率组件 。该组件假设炼油厂生产的石脑油用作综合裂解的原料（除了用于汽油生产所转移的体积 ）。副产品氢气被视为“免费”氢气供应，用于炼油厂使用，并体现在整合了石油化工的炼油厂在购买天然气方面的节约上。 石化利润部分 排放成本(已更新) 氢气生产产生的二氧化碳排放量与炼油厂能源消耗产生的排放量相聚合，作为计算西北欧和地中海炼油中心炼油排放配额成本的基础。欧洲环境署（EEA）的排放交易数据用于历史计算。我们基于吞吐量预测和2021年的排放强度来建模2022年的排放量和免费分配。在EEA于2023年第二季度发布数据后，2022年的信息将会进行更新。 边距类型CO2排放量(kg/bbl) NW欧洲轻甜水撇油7 西北欧洲轻甜裂解14 西北欧洲中等酸性裂解26 地中海轻甜水撇油7 地中海轻甜开裂15 地中海中等酸性裂解25 下表总结了用于边际计算和排放成本参数的最终产量。 IEA全球指标炼油厂利润率和成本参数2023 LPG石脑油汽油Jet/Kero柴油热油LSFOHSFO石油焦Total 西北欧洲 轻甜撇油 6.0% 7.0% 20.0% 12.0% 20.0% 7.0% 28.0% 0.0% 0.0% 100.0% 轻甜裂解 7.0% 6.0% 28.0% 12.0% 28.0% 7.0% 14.0% 0.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 7.0% 8.0% 23.0% 7.7% 25.0% 14.3% 0.0% 17.0% 0.0% 102.0% 地中海 轻甜撇油 3.6% 6.1% 14.8% 10.1% 30.7% 0.1% 34.5% 0.0% 0.0% 100.0% 轻甜裂解 4.2% 8.5% 20.7% 11.7% 27.2% 16.4% 12.4% 0.0% 0.0% 101.2% 中等酸性裂化 7.0% 8.0% 21.3% 8.0% 26.3% 14.3% 0.0% 17.0% 0.0% 101.9% 美国墨西哥湾沿岸 轻甜裂解 7.0% 4.0% 44.0% 10.0% 25.2% 5.2% 4.5% 2.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 7.0% 3.9% 41.7% 7.0% 27.3% 6.3% 0.0% 7.4% 0.0% 100.7% 重质含硫焦化 10.0% 0.0% 43.0% 10.0% 30.0% 3.0% 0.0% 0.0% 8.0% 104.0% 美国中西部 轻甜裂解 10.0% 1.0% 47.6% 6.0% 25.7% 3.7% 8.0% 0.0% 0.0% 102.0% 重质含硫焦化 7.0% 0.0% 50.0% 7.0% 24.9% 4.6% 0.0% 0.0% 10.0% 103.5% 新加坡 轻甜裂解 5.6% 15.4% 26.1% 11.1% 18.1% 14.3% 11.3% 0.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 6.3% 13.3% 23.2% 12.2% 19.2% 13.2% 0.0% 14.1% 0.0% 101.5% 重质含硫焦化 7.0% 8.7% 28.0% 12.0% 27.0% 14.4% 0.0% 0.0% 7.0% 104.1% 版权所有@2024IEA-保留所有权利。 能源消耗成本(更新) 在新方法中，公用事业消耗成本现在包括在炼油厂利润率计算中。 能源成本对炼油厂毛利率的边际影响是由以下因素驱动的： -按加工原油计算的每桶平均能耗 -按公用事业划分的区域每日价格 鉴于世界能源统计的粒度基于国家层面，我们选取了若干代表性的国家列表（下图所示） ，以获取各地区的边际能源消耗（每桶原油处理的兆焦耳MJ/bl）数据。 用作炼油厂能源成本建模基础的国家数据 西北欧洲地中海新加坡 美国墨西哥湾沿岸 美国中大陆 吸油爱尔兰 爱尔兰 韩国 N/A N/A 法国/德国/催化裂化比利时/荷兰/芬兰 意大利/希腊/Turkiye/匈牙利/西班牙 韩国 US US 焦化 N/A 匈牙利 韩国 US US 资料来源：国际能源机构世界能源统计。 国家选择基于可获取的炼油厂数量、配置以及位置。例如，爱尔兰是少数几个在经合组织 （OECD）中拥有配置为液相抽提（HSK）的炼油厂的欧洲国家之一。这就是为什么它被用于计算NWEHSK和MEDHSK的用途成本的原因。同时，匈牙利也是一个特别的情况，在那里唯一运营的炼油厂使用的是延迟焦化装置。 在按照地区选定国家后，通过原油处理量计算得到每桶原油加工产生的能源消耗的加权平均值，以获取边际消费量（见下表）。 按地区划分的边际能源消耗(加工原油的MJ/bl) 能源\区域 NWE MED SING US NATGAS 56.6 92.0 62.0 187.9 燃油气体 206.9 247.2 179.7 114.9 乙醇 0.0 0.0 0.0 0.0 LPG 11.1 12.7 3.5 1.1 FUELOIL 14.3 16.4 3.0 0.0 ELECTRICITY 28.2 31.9 49