量化配置基础模型周报第15期：高波动资产出现回撤，国内资产BL策略1本年收益5.54%

大类资产配置表现跟踪

本周（2024-09-02至2024-09-06），高波动资产出现回撤，具体表现为：

• 国债总财富指数和企业债总财富指数分别上涨0.52%和0.16%。
• 南华商品指数、标普500、恒生指数、沪深300、中证1000、SHFE黄金和中证转债分别下跌4.79%、4.52%、3.26%、2.71%、2.62%、0.07%和0.05%。

各配置模型表现

国泰君安量化配置团队开发了三种基础资产配置模型：

1. 国内资产BL模型：
   • 国内资产BL模型1本周收益0.21%，9月份收益0.21%，2024年以来收益5.54%，年化波动1.7%，最大回撤0.78%。
   • 国内资产BL模型2本周收益0.23%，9月份收益0.23%，2024年以来收益5.11%，年化波动1.49%，最大回撤0.65%。
2. 全球资产BL模型：
   • 全球资产BL模型1本周收益-0.05%，9月份收益-0.05%，2024年以来收益5.76%，年化波动1.96%，最大回撤0.95%。
   • 全球资产BL模型2本周收益-0.1%，9月份收益-0.1%，2024年以来收益4.84%，年化波动1.48%，最大回撤0.64%。
3. 国内资产风险平价模型：
   • 本周收益-0.0%，9月份收益-0.0%，2024年以来收益4.38%，年化波动1.17%，最大回撤0.37%。
4. 全球资产风险平价模型：
   • 本周收益-0.2%，9月份收益-0.2%，2024年以来收益4.76%，年化波动1.04%，最大回撤0.31%。
5. 基于宏观因子的资产配置模型：
   • 本周收益0.02%，9月份收益0.02%，2024年以来收益3.83%，年化波动1.25%，最大回撤0.45%。

风险提示

量化模型基于历史数据构建，历史规律存在失效风险。