电子行业周报：华为官宣Mate XT预热新品发布会，IFA2024掀起AI热潮

电子设备 2024-09-09 方霁东海证券我是传奇

核心观点：电子板块在华为发布Mate XT非凡大师、华为与苹果新品发布会以及IFA 2024 AI热潮的催化下，有望迎来需求回暖。行业当前处于供需底部平衡回暖阶段，估值处于历史低位，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底四大投资主线。
华为动态：华为发布首款三折叠手机Mate XT非凡大师，进一步巩固其在折叠屏市场的领先地位；华为与苹果的新品发布会预计将催化消费电子需求。
AI趋势：IFA 2024上，联想、荣耀等中国厂商发布AI赋能的终端产品，AI热潮持续催化行业创新。
行业数据：本周沪深300指数下降2.71%，申万电子指数下降5.27%，行业跑输大盘。申万电子二级子板块涨跌情况：半导体(-5.88%)、电子元器件(-5.60%)、光学光电子(-2.22%)、消费电子(-7.12%)、电子化学品(-3.37%)、其他电子(-0.42%)。
投资建议：行业需求缓慢回暖，价格逐步恢复，国产化力度加大，估值低，建议逢低布局。关注：（1）AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技等；（2）AI创新驱动板块的算力芯片和光器件；（3）上游供应链国产替代的半导体设备、零组件、材料产业；（4）消费电子周期有望筑底的CIS、射频、存储、模拟芯片等板块。
风险提示：下游需求复苏不及预期、地缘政治风险、市场竞争加剧风险。