基金市场周报：医药主题基金相对抗跌，中小盘ETF资金流出显著

2024年9月9日 总量研究 医药主题基金相对抗跌，中小盘ETF资金流出显著 ——基金市场周报20240908 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.9.2-2024.9.6）各大类资产表现不佳，原油、美股大跌，国内权益市场回撤。行业方面，本周汽车、非银金融、传媒行业相对抗跌，石油石化、电 子、有色金属行业跌幅居前。基金市场方面，本周中长期纯债型收益领先，权益型基金回撤明显。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金23只，合计发行份额为 171.23亿份。其中债券型基金5只、股票型基金9只、混合型基金7只、 REITs1只、FOF基金1只。全市场新发行基金22只，从类型来看，债券型 基金10只、股票型基金8只、混合型基金4只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金全面下跌，医药主题基金相对抗跌。截至2024年9月6日，本周医药、金融地 产、新能源、消费、行业均衡、行业轮动、国防军工、周期、TMT行业主题基金指数涨跌幅分别为-0.78%、-1.48%、-2.11%、-2.16%、-2.64%、 -2.88%、-3.07%、-3.65%、-4.79%。 从不同类型基金来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-2.35%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-2.52%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.15%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.01%。 截至2024年9月6日，本周REITs综合指数下跌0.16%，其中保障性租赁住房REITs指数表现占优。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.02%，特许经营权类REITs指数下跌0.34%。细分项目指数方面，保障性 租赁住房REITs指数上涨1.21%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-2.60%，资金净流入59.68亿元。港股ETF本周收益中位数为-2.24%，资金净流入9.52亿元。跨境ETF 本周收益中位数为-3.22%，资金净流出2.92亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.21%，资金净流入1.32亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入128.02亿元；中小盘主题ETF遭到明显赎回，合计流入-61.90亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入7.32亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.17pcts。汽车、电力设备、银行行业获资金增配，有色金属、通信、公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年9月6日 相关研报 2024年中报出炉，上半年公募基金存在哪 些变化？——基金市场周报20240901 资金持续托底沪深300ETF，黄金商品ETF净流出显著——基金市场周报20240825 金融地产主题基金表现占优，被动资金持续加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240818 被动资金持续流入，解析ETF投资者结构— —基金市场周报20240811 2024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升——基金市场周报20240804 沪深300ETF资金净流入显著，主动资金持续增配电子板块——基金市场周报20240721 国内基金新发市场冷淡，资金持续流入股票ETF——基金市场周报20240714 资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨——基金市场周报20240707 军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240630 TMT主题基金持续领先，股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 ETF互联互通纳入标准放宽，港股红利系列指数产品扩容——基金市场周报20240616 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金12 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金13 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.9.2-2024.9.6）各大类资产表现不佳，原油、美股大跌，国内权益市场回撤。具体来看，中证全 债上涨0.37%、COMEX黄金下跌0.03%、中证500下跌2.19%、深证成指下跌2.61%、创业板指下跌2.68%、上证综指下跌2.69%、沪深300下跌2.71%、恒生指数下跌3.03%、标普500下跌4.25%、原油指数下跌7.33%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日 1.2行业指数表现 行业方面，本周汽车、非银金融、传媒行业相对抗跌，石油石化、电子、有色金属行业跌幅居前。本周汽车、非银金融、传媒行业相对抗跌，分别上涨 0.53%、下跌0.51%、下跌0.74%，石油石化、电子、有色金属行业跌幅居前，分别下跌5.45%、5.27%、5.13%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周中长期纯债型收益领先，权益型基金回撤明显。从本周表现看，中长期纯债型、混合债券型一级、短期纯债型基金、货币市场基金、混合债券型二级、偏债混合型基金、普通股票型基金、股票指数型基金、偏股混合型基金涨跌幅分别为0.17%、0.13%、0.08%、0.03%、-0.20%、-0.39%、 -2.57%、-2.59%、-2.64%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金23只，合计发行份额为171.23亿份。其中债券型基 金5只、股票型基金9只、混合型基金7只、REITs1只、FOF基金1只。本周新成立基金发行份额最大的是银河CFETS0-3年期政金债指数A(021567.OF)，发行份额为54.18亿份，银河CFETS0-3年期政金债指数A为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 股票型基金922.5313.16%291793.9010.12% 债券型基金5124.3872.64%2586275.6180.01% 混合型基金714.228.31%193538.036.86% REITs110.005.84%1597.001.24% 国际(QDII)基金00.000.00%2442.150.54% FOF基金10.100.06%2996.921.24% 全部基金23171.23100.00%8107843.61100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年9月6日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 021567.OF 银河CFETS0-3年期政金债指数A 2024-09-04 债券型基金 蒋磊 54.18 2 021423.OF 易方达悦丰稳健A 2024-09-03 债券型基金 张雅君 27.29 3 021748.OF 西部利得同业存单指数7天持有 2024-09-03 债券型基金 刘心峰 25.58 4 020613.OF 尚正中债0-3年政金债指数A 2024-09-04 债券型基金 段吉华 10.5 5 180603.SZ 华夏大悦城购物中心REIT 2024-09-03 REITs 苗晓霖,吴文婷,燕莉 10 6 021527.OF 鑫元同业存单指数7天持有 2024-09-03 债券型基金 刘丽娟 6.82 7 561930.OF 招商沪深300ETF 2024-09-06 股票型基金 苏燕青 5.86 8 560890.OF 新华中证红利低波动ETF 2024-09-02 股票型基金 邓岳 4.26 9 530000.OF 天弘上证50ETF 2024-09-04 股票型基金 陈瑶 3.55 10 020558.OF 工银健康产业A 2024-09-06 混合型基金 丁洋,谭冬寒 3.51 11 021273.OF 摩根均衡精选A 2024-09-03 混合型基金 梁鹏 3.23 12 520890.OF 华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动ETF 2024-09-04 股票型基金 李茜 3.08 13 021847.OF 国泰沪深300增强策略联接A 2024-09-06 股票型基金 麻绎文 2.78 14 021981.OF 安联中国精选A 2024-09-03 混合型基金 程彧 2.5 15 020830.OF 东兴医药生物量化选股A