基金市场周报20240630：军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF

2024年7月1日 总量研究 军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF ——基金市场周报20240630 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.6.24-2024.6.28）原油指数上涨，国内权益市场指数下跌。行业方面，本周银行、公用事业、石油石化行业表现领先，房地产、电力设备、商贸零 售行业跌幅居前。基金市场方面，本周中长期纯债型基金表现占优，权益型基金集体回撤。 基金产品发行情况：本周国内市场新基数量规模双双下滑，新成立基金25 只，合计发行份额为281.19亿份。其中债券型基金6只、股票型基金14 只、REITs1只、混合型基金3只、国际(QDII)基金1只。全市场新发行基金 11只，从类型来看，股票型基金5只、混合型基金3只、国际(QDII)基金2 只、债券型基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金全面下跌，军工主题基金相对抗跌。截至2024年6月28日，本周国防军工、金融地产、周期、行业轮动、行业均衡、消费、TMT、新能源、医药行业主题基 金指数涨跌幅分别为-0.42%、-0.48%、-1.60%、-1.85%、-2.02%、 -2.17%、-3.39%、-3.50%、-3.61%。 从不同类型基金来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.84%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-2.28%，银行ETF表现领先；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.13%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.07%。 截至2024年6月28日，本周REITs综合指数上涨0.45%，保障性租赁住房REITs指数表现持续占优。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨0.37%，特许经营权类REITs指数上涨0.53%。细分项目指数方面，保障性 租赁住房REITs指数表现占优，上涨2.14%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-2.30%，获资金大幅加仓，资金净流入413.43亿元。港股ETF本周收益中位数为-2.73%，资金净流入 14.57亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.53%，资金净流入12.97亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.17%，资金净流入10.37亿元。 宽基ETF方面，本周以沪深300为代表的大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入258.28亿元。行业ETF方面，本周金融地产主题ETF资金净流入明显，合计流入25.12亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.41pcts。电子、公用事业、通信行业获资金增配，传媒、美容护理、煤炭板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年6月28日 相关研报TMT主题基金持续领先，股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 ETF互联互通纳入标准放宽，港股红利系列指数产品扩容——基金市场周报20240616 绿色主题被动债基集中成立，金融地产ETF资金净流入明显——基金市场周报20240611 军工、TMT主题基金热度较高，行业ETF更获资金青睐——基金市场周报20240602 机构陆续布局超长期国债ETF，今年第三批REITs产品获批——基金市场周报20240526 2023年ETF市场流动性优势显著，规模实现逆势扩容——基金市场周报20240519 国防军工主题基金表现强势，大盘宽基ETF资金流出明显——基金市场周报20240512 医药、TMT主题基金领涨，股票型ETF百亿净流入——基金市场周报20240428 费率改革第二阶段举措落地，“基金E账户”开始正式运行——基金市场周报20240421 周期主题基金持续上涨，大盘宽基ETF资金净流出——基金市场周报20240414 不同赛道基金经理如何看待2024年投资机 会？——基金市场周报20240331 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况7 2.1新成立基金7 2.2新发行基金8 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金11 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控17 6、风险提示18 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2024年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况7 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）8 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.6.24-2024.6.28）原油指数上涨，国内权益市场指数下跌。具体来看，原油指数上涨0.90%、中 证全债上涨0.29%、COMEX黄金上涨0.24%、标普500下跌0.08%、沪深300下跌0.97%、上证综指下跌1.03%、恒生指数下跌1.72%、深证成指下跌 2.38%、中证500下跌3.13%、创业板指下跌4.13%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日 1.2行业指数表现 行业方面，本周银行、公用事业、石油石化行业表现领先，房地产、电力设备、商贸零售行业跌幅居前。本周银行、公用事业、石油石化行业涨幅居前， 分别上涨1.98%、1.00%、0.93%，房地产、电力设备、商贸零售行业跌幅居前，分别下跌4.75%、3.62%、3.55%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周中长期纯债型基金表现占优，权益型基金集体回撤。从本周表现看，中长期纯债型、混合债券型一级、短期纯债型基金、货币市场基金、混合债券型二级、偏债混合型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金、普通股票型基金涨跌幅分别为0.17%、0.17%、0.09%、0.03%、-0.04%、 -0.16%、-2.09%、-2.11%、-2.15%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新基数量规模双双下滑，新成立基金25只，合计发行份额为 281.19亿份。其中债券型基金6只、股票型基金14只、REITs1只、混合型基 金3只、国际(QDII)基金1只。本周新成立基金发行份额最大的是华安鸿福利 率债(021445.OF)，发行份额为79.9亿份，华安鸿福利率债为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 股票型基金1461.8622.00%229664.4110.06% 债券型基金6207.1973.68%2045368.7581.26% REITs16.002.13%954.000.82% 混合型基金35.912.10%142438.186.63% FOF基金00.000.00%2252.330.79% 国际(QDII)基金10.230.08%2029.410.45% 全部基金25281.19100.00%6266607.08100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日；注：部分基金暂未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2024年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年6月28日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 021445.OF 华安鸿福利率债 2024-06-26 债券型基金 李振宇 79.9 2 021507.OF 平安CFETS0-3年期政金债指数A 2024-06-26 债券型基金 张璐 56.1 3 021392.OF 中信建投中债0-3年政金债A 2024-06-26 债券型基金 于智翔 45.52 4 021530.OF 路博迈安航90天持有A 2024-06-28 债券型基金 魏丽 23.67 5 520900.OF 广发中证国新港股通央企红利ETF 2024-06-26 股票型基金 霍华明 11.65 6 520990.OF 景顺长城中证国新港股通央企红利ETF 2024-06-26 股票型基金 张晓南,郑天行 11.25 7 520660.OF 南方中证国新港股通央企红利ETF 2024-06-26 股票型基金 罗文杰,潘水洋 11.1 8 180302.SZ 华夏深国际仓储物流REIT 2024-06-25 REITs 张九龙,郑磊,朱昱汀 6 9 021245.OF 富国中证100联接A 2024-06-25 股票型基金 王乐乐 5.98 10 159800.OF 鹏华中证800ETF 2024-06-27 股票型基金 苏俊杰 5.91 11 159583.OF 富国中证通信设备主题ETF 2024-06-28 股票型基金 苏华清 3.63 12 020408.OF 华商数字经济A 2024-06-25 混合型基金 刘力 3.24 13 020683.OF 南方上证科创板100联接A 2024-06-24 股票型基金 朱恒红 2.97 14 588680.OF 广发上证科创