基金市场跟踪：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异

金融工程 2022年10月11日 中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基 定期报告 金融工程 东金业绩优异 分析师 高智威 电话：0755-82832012邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要： 有 限上周A股市场继续回调。截至9月30日，上证指数收于3024.39点，周度下跌2.07%，创业板指周度下跌0.65%。上周大盘公指数跌幅小于中小盘指数，沪深300指数下跌1.33%，上证50指数下跌0.75%，中证500指数下跌2.98%，中证1000指数下司跌3.75%。 证 券上周已上市ETF日均成交588.48亿元，较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交388.14亿元，跨境ETF日均 研成交117.90亿元，债券型ETF日均成交66.09亿元，商品型ETF日均成交16.35亿元。宽基ETF中，中证1000ETF交易究仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交85.02亿元，沪深300ETF、中报证500ETF日均成交额分别为36.27亿元、23.49亿元。 告股票型ETF资金大规模净流入158.99亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态，资金净流入155.60亿元，股票型ETF 上周资金净流入158.99亿元。上周跨境ETF资金净流入，资金净流入6.49亿元。商品型ETF和债券型ETF均呈资金净流出状态，净流出额分别为2.13、7.75亿元。 中小盘宽基ETF资金大规模净流入。上周宽基ETF资金净流入167.85亿元。宽基ETF中，上周流入最多的ETF为中证 1000ETF，资金净流入48.40亿元，其次为沪深300ETF和中证500ETF，资金净流入额分别为43.73、38.60亿元。 非银ETF资金大规模净流入，疫苗ETF资金净流出。上周主题/行业ETF资金净流出6.97亿元，金融地产、周期、高端制造等板块获资金净流入，资金净流入额分别为14.30、4.64、2.48亿元。医药生物、消费、TMT等行业主题ETF呈净流出状态， 资金净流出额分别为22.58、5.67、0.37亿元。金融地产行业ETF上周大规模净流入，其中非银ETF资金净流入13.69亿元。医药主题ETF中，疫苗主题ETF资金大规模净流出，净流出9.31亿元。 两只ETF集中申报。上周南方基金与博时基金均申报了中证主要消费ETF，而鹏华基金与景顺长城基金均申报了创业板50ETF。尽管上周市场持续回调，但部分主动权益基金仍有正收益。表现相对较好的主动权益基金有：中融医疗健康精选A（006240.OF）、中金新医药A（006981.OF）、中海医疗保健（399011.OF）、博时健康成长主题双周定期可赎回A（009468.OF）、创金合信医疗保健行业A（003230.OF），上周收益率分别为：9.11%、9.03%、7.57%、7.41%、7.23%。 医药主题基金业绩反弹。平均来看，上周医药主题基金平均收益率为5.41%，表现出色，大消费和普通消费基金也均有正收益，其余各类主题基金均出现亏损。 上周主动权益型基金仓位继续下降。根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为87.98%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为85.88%，与5个交易日前（9月23日）相比均小幅下降。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异 目录 1.上周市场回顾（2022.9.26-2022.9.30）4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.26-2022.9.30）5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.9.26-2022.9.30）8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2022.9.26-2022.9.30）9 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.10.10-2022.10.14）10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况（2022.10.10-2022.10.14）10 2.4.3本周非货币ETF上市情况（2022.10.10-2022.10.14）11 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪11 3.1各类型基金收益跟踪（2022.9.26-2022.9.30）11 3.2主动管理行业主题基金表现（2022.9.26-2022.9.30）13 3.3基金仓位跟踪14 3.4本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.10.10-2022.10.14）15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.26-2022.9.30）4 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.26-2022.9.30）4 图3：非货币ETF上周成交情况5 图4：股票型ETF上周成交情况5 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.26-2022.9.30）5 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.26-2022.9.30）6 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9：主要宽基ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.26-2022.9.30）8 图10：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况（2022.9.26-2022.9.30）9 图11：金融地产ETF资金流入流出情况9 图12：医药主题ETF资金流入流出情况9 图13：主动管理行业主题基金表现（2022.9.26-2022.9.30）13 图14：普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪15 表格目录 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异 表1：上周各类ETF日均成交额前5名一览（2022.9.26-2022.9.30）6 表2：已上市增强策略ETF表现（2022.9.26-2022.9.30）10 表3：上周提交申报材料ETF一览（2022.9.26-2022.9.30）10 表4：本周可认购ETF名单（2022.10.10-2022.10.14）10 表5：本周上市ETF一览（2022.10.10-2022.10.14）11 表6：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名（2022.9.26-2022.9.30）11 表7：上周表现出色主动管理行业主题基金一览（2022.9.26-2022.9.30）13 表8：本周开始认购主动权益及FOF基金一览（2022.10.10-2022.10.14）15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异 1.上周市场回顾（2022.9.26-2022.9.30） 1.1股票市场表现 上周A股市场继续回调。截至9月30日，上证指数收于3024.39点，周度下跌2.07%，创业板指周度下跌0.65%。上周大盘指数跌幅小于中小盘指数，沪深300指数下跌1.33%，上证50指数下跌0.75%，中证500指数下跌2.98%，中证1000指数下跌3.75%。 纳斯达克指数持续下跌，周度下跌2.69%，而恒生指数下跌3.96%。 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.9.26-2022.9.30） 上周涨跌幅 创业板指 上证 沪深 上证指数 纳斯达克指数 中证 中证 恒生指数 0.00% -0.50% 1000 500 300 50 -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数下跌0.11%，中证国债指数下跌0.45%。 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.9.26-2022.9.30） 上周涨跌幅 中证国债 中证信用 0.00% -0.10% -0.20% -0.30% -0.40% -0.50% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异 2.1上周非货币ETF成交情况（2022.9.26-2022.9.30） 上周已上市ETF日均成交588.48亿元，较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交388.14亿元，跨境ETF日均成交117.90亿元，债券型ETF日均成交66.09亿元，商品型ETF日均成交16.35亿元。 股票型ETF中，宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为224.84亿元，主题/行业ETF日均成交额 150.79亿元，增强策略ETF日均成交额4.72亿元，smartbetaETF日均成交额7.79亿元。 图3：非货币ETF上周成交情况图4：股票型ETF上周成交情况 700 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额（亿元） 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额（亿元） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 资料来源：Wind，东兴证券研究所资料来源：Wind，东兴证券研究所 宽基ETF中，中证1000ETF交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一，远超其他宽基ETF，日均成交85.02亿元，沪深300ETF、中证500ETF日均成交额分别为36.27亿元、23.49亿元。 图5：主要宽基ETF上周成交情况（2022.9.26-2022.9.30） 日均成交额（亿元） 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 50 500 300 1000 中沪中上证深证证 科创双其上 50 MSCI 50 创业创他证 中板综 A50 国指 互 … 中上深 100 180 100 证证证 中国富深深上 MSCIA 380 MSCI 2000 800 MSCI 证证时证证证 中中中创成中 100 A50 A A 国国国新指国 股股股 国国 …际 资料来源：Wind，东兴证券研究所 各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交43.79亿元），其次为金融地产板块（日均成交25.71亿元）、医药生物板块（日均成交22.21亿元），医药生物交易活跃度显著提高。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程：中小盘宽基ETF资金净流入，医药主题基金业绩优异 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况（2022.9.26-2022.9.30） 日均成交额（亿元） 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 高端制造金融地产医药生物TMT消费周期 资料来源：Wind，东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 日均成交额（亿元） 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021-02-08 17.26 -4.57% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2017-01-18 15.15 -2.17% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技ETF 2021-05-25 9.90 -4.29% 159920.SZ 华夏恒生ETF 2012-10-22 8.27 -4.35% 159605.SZ 广发中证海外中国互联网30ETF 2021-12-02 8.02 -2.83% 518880