基金市场周报20240414：周期主题基金持续上涨，大盘宽基ETF资金净流出

2024年4月15日 总量研究 周期主题基金持续上涨，大盘宽基ETF资金净流出 ——基金市场周报20240414 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.4.8-2024.4.12）国内权益市场指数全面调整，黄金价格上涨。行业方面，本周公用事业、煤炭、有色金属行业涨幅居前，房地产、农林牧渔、非 银金融行业跌幅居前。基金市场方面，本周债券型基金表现良好。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金16只，合计发行份额为 223.83亿份。其中债券型基金7只、股票型基金7只、国际(QDII)基金2 只。全市场新发行基金40只，从类型来看，股票型基金23只、混合型基金 9只、债券型基金7只、REITs1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期主题逆势上涨，其余板块明显下跌。截至2024年4月12日，本周周期、行业轮动、行业均 衡、医药、TMT、新能源、金融地产、国防军工、消费行业主题基金指数涨跌幅分别为1.03%、-1.11%、-1.45%、-1.85%、-3.00%、-3.14%、 -3.17%、-3.20%、-3.35%。 从不同类型产品来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.45%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-2.58%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.21%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.15%。 截至2024年4月12日，本周REITs综合指数上涨1.15%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨1.93%，特许经营权类REITs指数上涨0.40%。细分项目指数方面，园区基础设施REITs指数上涨3.00%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-2.74%，资金净流出39.02亿元。港股ETF本周收益中位数为-0.02%，资金净流出0.22亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.69%，资金净流入6.54亿元。商品型ETF本周收益中 位数为5.14%，资金净流入62.92亿元。 宽基ETF方面，本周创业板主题ETF资金净流入明显，合计流入10.46亿元。行业ETF方面，本周医药主题ETF资金净流入明显，合计流入5.95亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位上下降0.69pcts。公用事业、汽车、通信行业获资金增配，医药生物、电子、煤炭板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年4月12日 相关研报 不同赛道基金经理如何看待2024年投资机 会？——基金市场周报20240331 重要货基修改申赎规则，股票ETF资金净流出明显——基金市场周报20240324 中证A50ETF集体上市，引导资金投向A股核心资产——基金市场周报20240317 主动资金增配高股息板块，周期主题基金表现亮眼——基金市场周报20240310 TMT主题基金热度不减，行业ETF资金持续流出——基金市场周报20240303 TMT、周期主题基金领涨，资金加仓大盘ETF节奏趋缓——基金市场周报20240225 2023Q4股混基金代销规模缩水，券商、保险渠道持续扩张——基金市场周报202402 04 资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势——基金市场周报20240128 公募基金四季报揭晓，持股相对分散、超配电子和医药——2023Q4基金季报分析暨基金市场周报20240123 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富——基金市场周报20240114 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 目录 1、市场表现综述5 1.1大类资产表现5 1.2行业指数表现5 1.3基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1新成立基金6 2.2新发行基金7 2.3待发行基金8 2.4基金报会和审批9 3、基金产品表现跟踪10 3.1主动权益型基金10 3.2股票被动指数型基金11 3.3纯债型基金11 3.4混合债券型基金12 3.5REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2023年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）7 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.4.8-2024.4.12）国内权益市场指数全面调整，黄金价格上涨。具体来看，COMEX黄金上涨 0.63%、中证全债上涨0.24%、恒生指数下跌0.01%、标普500下跌1.56%、上证综指下跌1.62%、原油指数下跌1.68%、中证500下跌1.81%、沪深300下跌2.58%、深证成指下跌3.32%、创业板指下跌4.21%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日 1.2行业指数表现 行业方面，本周公用事业、煤炭、有色金属行业涨幅居前，房地产、农林牧渔、非银金融行业跌幅居前。本周公用事业、煤炭、有色金属行业涨幅居前， 分别上涨2.26%、1.86%、1.56%，房地产、农林牧渔、非银金融行业跌幅居前，分别下跌7.13%、6.05%、5.70%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日 1.3基金市场表现 基金市场方面，本周债券型基金表现良好。从本周表现看，混合债券型一级、中长期纯债型、短期纯债型基金、货币市场基金、混合债券型二级、偏债混合型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金、股票指数型基金涨跌幅分别为0.23%、0.21%、0.14%、0.04%、0.03%、-0.10%、-1.48%、-1.73%、 -2.36%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日 2、基金产品发行情况 2.1新成立基金 本周国内市场新成立基金16只，合计发行份额为223.83亿份。其中债券型基 金7只、股票型基金7只、国际(QDII)基金2只。本周新成立基金发行份额最 大的是富国瑞夏纯债A(020519.OF)，发行份额为79.9亿份，富国瑞夏纯债A为债券型基金。 表1：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基 份额 金数量（只）（亿份，本 份额占比 （本周） 今年以来成立份额 份额占比 周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） （只）以来） 债券型基金 7 207.68 92.78% 99 2064.73 75.87% 股票型基金 7 10.84 4.85% 110 351.91 12.93% 国际(QDII)基金 2 5.31 2.37% 13 18.15 0.67% FOF基金 0 0.00 0.00% 15 34.78 1.28% REITs 0 0.00 0.00% 5 25.00 0.92% 混合型基金 0 0.00 0.00% 79 226.99 8.34% 全部基金 16 223.83 100.00% 321 2721.57 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日；注：部分基金暂未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2023年以来各月份基金成立情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2024年4月12日 表2：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 020519.OF 富国瑞夏纯债A 2024-04-10 债券型基金 李金柳 79.9 2 020818.OF 鹏扬永利90天持有A 2024-04-12 债券型基金 王经瑞 51.07 3 020943.OF 鹏扬中债0-3年政策性金融债A 2024-04-09 债券型基金 焦翠 43.5 4 020539.OF 银华安泰A 2024-04-10 债券型基金 王树丽 27.04 5 560520.OF 大成中证红利低波动100ETF 2024-04-08 股票型基金 李绍,刘淼 4.02 6 562820.OF 嘉实中证全指集成电路ETF 2024-04-12 股票型基金 田光远 3.52 7 513210.OF 易方达恒生ETF 2024-04-10 国际(QDII)基金 潘令旦 3.2 8 159582.SZ 博时中证半导体产业ETF 2024-04-08 股票型基金 尹浩 2.76 9 513170.OF 鹏华恒生中国央企ETF 2024-04-10 国际(QDII)基金 李悦,余展昌 2.11 10 020891.OF 易方达安丰六个月持有A 2024-04-11 债券型基金 藏海涛 2.08 11 020897.OF 永赢璟利A 2024-04-10 债券型基金 王宇超 2.08 12 021070.OF 恒生前海恒荣纯债A 2024-04-10 债券型基金 张昆 2 13 020650.OF 博时国证粮食产业A 2024-04-09 股票型基金 王祥 0.22 14 020868.OF 华夏沪深300ESG基准联接A 2024-04-09 股票型基金 赵宗庭 0.12 15 021072.OF 华夏中证智选500成长创新策略联接A 2024-04-09 股票型基金 荣膺 0.11 16 021159.OF 天弘中证沪港深物联网主题联接A 2024-04-11 股票型基金 刘笑明 0.1 资料来源：Wind，光