本周市场行情
- A股主要指数下跌，传媒行业相对抗跌，申万传媒指数下跌0.74%，位列申万一级行业第3位。
- 子行业涨跌幅排名中，出版、游戏和广告营销位列前三位，分别为上涨3.08%、下跌0.33%和下跌0.75%。
- 个股方面，*ST开元、祥源文旅等个股涨幅居前，广西广电、三六五网等个股跌幅居前。
- 港股方面，恒生互联网指数下跌1.6%，领涨恒生指数1.42pct；美团上涨0.93%，快手下跌0.5%。
核心观点&投资建议
- 微信淘宝“拆墙”，微信iOS新版本正常上线，巨头互联互通趋势延续。
- 淘宝拟全面引入微信支付，将成为阿里系平台与腾讯之间互通的标志性事件，是互联网平台间互联互通的重要里程碑。
- 微软否认《黑神话：悟空》Xbox版延迟发售是由于技术问题，暗示可能是独占协议导致。
- 维持对港股互联网的推荐，认为文娱消费整体复苏回暖，游戏重磅新品表现亮眼。
- 出版、AI影视等板块有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份等。
行业新闻
- 游戏行业：索尼PS5 Pro游戏主机曝光，光栅化性能媲美7700 XT、光线追踪速度更优；科乐美公布独立游戏新作《Deliver At All Costs》；《黑神话：悟空》投资人表示该作预估销量3000万，DLC开发中。
- 人工智能行业：微软将举办Copilot专场活动，聚焦“Copilot创新的下一阶段”；谷歌升级Gemini 1.5 Flash模型，AI聊天响应速度最高提升50%；美、英、欧盟将签署首个具法律约束力的AI国际条约；支付宝将发布AI独立App支小宝；腾讯发布新一代大模型“混元Turbo”；OpenAI的ChatGPT企业版付费用户突破100万；OpenAI采用台积电1.6nm工艺自研芯片，专为AI视频应用Sora定制。
- 电商行业：上海发布三年行动计划，力争到2026年直播电商零售额达6000亿元；淘宝平台拟全面引入微信支付；美国消费品安全委员会呼吁调查Shein和Temu等外资电商平台。
- 影视及视频行业：全球最大影视盗版流媒体网络Fmovies被打击关闭；DC电影《小丑2：双重妄想》评分解禁，口碑一般；《食神》在28年后重新上映，票房表现不理想。
- 互联网行业：国办提出推动数据跨境高效便利安全流动，在具备条件的地区开通国际互联网数据专用通道；阿里旗下1688调整“仅退款”规则；腾讯云海外客户累计突破10000家，中东地区收入增长达85%；腾讯云发布全新升级的Tencent Cloud Media I/O 4.0。
重要公告
- 中文传媒、旗天科技、龙韵股份、易点天下、海看股份、内蒙新华、吉视传媒、奥飞娱乐、返利科技、华扬联众、吉比特、恺英网络、长江传媒、浙文互联、中文传媒、新华都、华闻集团、视觉中国、旗天科技等公司发布重要公告。
子行业数据
- 电影行业：《重生》票房排名第一，《异形：夺命舰》排名第二，《逆鳞》排名第三；《怒火十二小时》网播播放量指数排名第一，《传说》排名第二，《打黑》排名第三。
- 游戏行业：《王者荣耀》iOS畅销榜排名第一，《地下城与勇士：起源》排名第二，《穿越火线：枪战王者》排名第三；《心动小镇》安卓热玩榜排名第一，《橡子屋》排名第二，《原神》排名第三。
- 影视剧集行业：《边水往事》播映指数排名第一，《柳舟记》排名第二，《四方馆》排名第三。
- 综艺及动漫：《花儿与少年第六季》艺恩播映指数排名第一，《战至巅峰第三季》和《YES OR NO第三季》分别排名第二、第三； 《仙逆》动漫播放量指数排名第一，《吞噬星空》排名第二，《斗破苍穹年番》排名第三。
风险提示
