2024年1-8月全球AI应用收入同比增长51%，开源AI故事可视化工具Clapper发布

证券研究报告|行业周报 2024年09月08日 传媒 2024年1-8月全球AI应用收入同比增长51%，开源AI故事 可视化工具Clapper发布 行情概览：本周（9.2-9.6）中信一级传媒板块下跌0.73%。长期看AI产业加速发展逻辑持续加强，国产大模型也在不断提升性能，AI产业处于持续稳健发展中，AI是较为明确的长期成长投资机会，需要持续关注。今年在市场 风格影响下市场给“确定性”的估值溢价提升，出版、分众传媒等高股息品种 增持（维持） 行业走势 优势明显。此外我们坚定看好今年国企投资机会，在国资委明确国企市值考核传媒沪深300 的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显，我们认为应重视 今年国企投资机会。 板块观点与推荐标的：1）出版及高股息：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒、山东出版、分众传媒等；2）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫 眼娱乐等；3）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、超讯通信等；4）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络；5）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；6）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；7）港股：关注【腾讯控股】【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，K12教培龙头【新东方】及业绩弹性较大的区域龙头【思考乐教育】【卓越教育】。 【2024年1-8月全球AI应用收入同比增长51%至20亿美元】2024年1- 8月全球AI应用收入同比激增51%，达到20亿美元，预计全年将达33亿美 元。北美市场是主要收入来源，占比47%；印度则成为下载量最大市场，占比21%。ChatGPT在全球AI应用市场中表现突出，下载量超过1.6亿次，收入近2.3亿美元，累计收入突破2.7亿美元，月活跃用户超1.9亿。Remini下载量达1.2亿次，内购收入超2亿美元。字节跳动的Chatbot应用“豆包”位列下载榜第5名，为榜单中唯一一款中文AI应用。AI+Chatbot应用下载量突破6.3亿次，收入接近5.8亿美元，超2023年全年水平。陪伴式AI应用CharacterAI在年轻用户中受欢迎，8月MAU达到2200万，1-8月下载量近1900万。 【开源AI故事可视化工具Clapper发布，AI创建视频门槛进一步降低】 HuggingFace推出开源AI故事可视化工具Clapper，旨在优化视频创作流程， 通过交互式和迭代式的方式，使用户能够在无需专业视频编辑技能的情况下进行视频创作。Clapper通过应用高级概念如角色、场景和天气，来构建和调整视频内容，而非直接编辑视频和音频文件。该工具的最新版本引入了文本直接转换为视频时间线的新功能，显著提升了其实用性和用户吸引力。目前，Clapper在GitHub上获得了超过1900个星标，体现了其在开发者社区的广泛认可。此外，Clapper提供了丰富的定制选项，用户可以上传图片并附加详细描述，以精细化角色和场景。当前版本在视频动作流畅性和音乐协调性方面仍有改进空间，Clapper团队正在积极进行优化，并计划推出导演模式，以进一步提升视频创作的便捷性和功能性。 【Anthropic发布企业AI助手ClaudeEnterprise版，再次定义了智能工作的新标准】Anthropic于9月5日推出ClaudeEnterprise版。这款企业级AI助手凭借500K上下文窗口和卓越的数据处理能力，能够高效处理数百页文 档、海量销售对话和完整代码库，显著提升任务处理效率。安全方面，ClaudeEnterprise引入了单点登录（SSO）和角色权限管理，强化了数据安全，同时计划推出审计日志功能以增强合规监控。此外，该工具实现了与GitHub的原生集成，简化了开发流程，并为工程师提供了高效协同工作平台。ClaudeEnterprise还作为一站式解决方案支持企业经营活动，助力营销团队分析市场动态、产品经理生成互动原型，并在工程领域优化代码性能。2024年内该版 本将逐步向普通用户开放，为更广泛的用户群体提供先进的智能工作体验。风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2023-092024-012024-052024-09 作者 分析师顾晟 执业证书编号：S0680519100003邮箱：gusheng@gszq.com 分析师刘书含 执业证书编号：S0680524070007邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：上半年整体业绩承压，出版相对稳健，广告分化明显》2024-09-07 2、《传媒：8月国产游戏版号发放，阿里巴巴推出多模态模型Qwen2-VL》2024-09-01 3、《传媒：GPT-4o模型引入数据微调功能，国产大型 3A游戏《黑神话：悟空》上线》2024-08-25 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1投资聚焦3 1.1行情概览3 1.2本周子板块观点4 2重点事件回顾6 3子板块数据跟踪7 图表目录 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.9.2-2024.9.6）3 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.9.2-2024.9.6）4 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.9.2-2024.9.6）4 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/9/7）5 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况7 图表6：本周票房统计（2024.8.31-2024.9.6）8 图表7：剧集周排名（2024.8.31-2024.9.6）8 图表8：综艺周排名（2024.8.31-2024.9.6）9 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（9.2-9.6）传媒板块下跌0.73%。涨跌幅前三的板块分别是：汽车（0.86%）、商贸零售（-0.10%）、综合（-0.26%）；涨跌幅后三的板块分别是：建筑（-5.16%）、电子（-5.19%）、石油石化（-5.73%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.9.2-2024.9.6） 2% -0.73% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% 汽商综非车贸合银零行 售金 融 房传交地媒通产运 输 家电综电力合 设金 备融新 能源 纺银农织行林服牧 装渔 消医轻费药工者制 服造 务 基电国础力防化公军工用工事 业 钢计机铁算械机 通食建信品材饮 料 煤有建电石炭色筑子油金石 属化 资料来源：WIND，国盛证券研究所 传媒板块本周涨幅前🖂：祥源文化（11.9%）、生意宝（11.5%）、文投控股（10.3%）、 ST三🖂（9.6%）、凤凰传媒（8.7%）。 传媒板块本周跌幅前🖂：星辉娱乐（-8.8%）、顺网科技（-9.6%）、三六�网（-9.9%）、广西广电（-13.7%）、华立科技（-15.6%）。 教育&人服板块本周涨幅前🖂：开元教育（22.1%）、中国高科（12.1%）、凯文教育（6.4%）、思考乐教育（4.4%）、全通教育（4.1%）。 教育&人服板块本周跌幅前🖂：BOSS直聘-W（-4.9%）、科德教育（-5.1%）、学大教育 （-5.6%）、高途集团（-7.5%）、粉笔（-8.2%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（5.3%）、快手（-0.5%）、猫眼娱乐（-0.5%）、爱奇艺（-8.8%）、腾讯控股（-2.3%）、心动公司（-5.1%）、网易-S（-3.1%）、哔哩哔哩（5.1%）、阅文集团（3.0%）、腾讯音乐（-2.5%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.9.2-2024.9.6）图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.9.2-2024.9.6） 15% 10% 5% 0% -5% -10% 11.9%11.5% 10.3%9.6%8.7% -8.8% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 5.3% -0.5%-0.5% -2.3% 5.1% -3.1% 3.0% -2.5% -15% -20% -9.6%-9.9% -13.7% -15.6% -8% -10% -8.8% -5.1% ST 祥生文凤星源意投三凰辉文宝控�传娱化股媒乐 顺三广华网六西立科�广科技网电技 泡快猫 泡手眼 玛娱 特乐 爱腾心 奇讯动 艺控公 股司 网哔阅腾易哩文讯哔集音 -S 哩团乐 资料来源：WIND，国盛证券研究所资料来源：WIND，国盛证券研究所 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）出版及高股息：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒、山东出版、分众传媒等；2）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫眼娱乐等；3）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、超讯通信等； 4）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络；5）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；6）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；7）港股：关注【腾讯控股】【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，K12教培龙头【新东方】及业绩弹性较大的区域龙头【思考乐教育】【卓越教育】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/9/7） （亿元） 2024E 2025E 2024E 2025E 完美世界 -1.3% 145 8.7 11.2 16.8 13.0 三七互娱 0.6% 307 28.5 32.2 10.8 9.5 恺英网络 4.4% 206 17.7 21.1 11.6 9.8 吉比特 3.2% 144 10.5 12.1 13.8 11.9 神州泰岳 游戏 盛天网络 宝通科技腾讯控股网易 心动公司 1.1% -2.6%-1.6%-2.3%-3.1%-5.1% 17711.713.515.113.1441.82.623.917.0633.84.416.514.131,7741,764.42,003.818.015.93,600305.8332.811.810.8826.07.513.710.9 行业公司名称周涨跌幅 总市值 净利润（亿元）PE 影视院线 猫眼娱乐-0.5%656.99.09.47.2 万达电影-5.1%20310.815.218.813.4 光线传媒-5.2%1988.711.422.717.3 华策影视-4.9%964.45.021.719.0 营销 华扬联众 遥望科技紫天科技蓝色光标分众传媒 1.1% -1.8% -1.3% -0.7% 0.2% 21 40 23 132 829 0.5 -1.4 4.4 3.6 53.5 0.8 1.3 6.4 5.2 58.6 40.9 -28.4 5.2 36.4 15.5 24.3 30.0 3.6 25.5 14.2 博纳影业-2.9%562.54.822.311.7 互联网 芒果超媒-3.3%35019.722.217.815.8 爱奇艺-8.8%13315.224.28.85.5 快手-0.5%1,583147.5198.810.78.0 掌阅科技-2.7%69---- 华立科技视觉中国中信出版 风语筑 其他 阜博集团 新媒股份粉笔新东方好未来 -15.6% -2.2% -4.1% 8.8% 4.8% 1.5% -8.2% 1.5% -4.4% 59119.725.730.023.0 5.3% 泡泡玛特 29.5 16.8 29.5 44.3 24.2 44.3 1.2 7.1 1.2 0.8 4.9 0.8 34 118 34 1.9% 2.1% 1.9% 传智教育 中公教育佳发教育 教育 10.7 18.6 13.3 25.3 3.5 3.4 2.8 2.5 38 64 -3.0% -5.6% 行动教育 学大教育 230.81.128.320.9 761.51.849.441.9 461