券商9月金股组合分析：对红利属性偏好继续提升

8月券商金股组合表现

• 整体收益率：47家券商的8月金股组合平均收益率为-4.44%，中位数为-4.57%，仅2组实现正收益，前三名收益率分别为1.49%、0.45%和-0.05%。
• 对比基准指数：同期沪深300、中证500、中证1000月度收益率分别为-3.51%、-5.06%和-5.31%。
• 金股特征：279只金股中，8月涨幅前十个股多为中小市值股票，前三名为精研科技（29.59%）、匠心家居（21.56%）和领益智造（16.39%）。
• 行业表现：社会服务、农林牧渔、房地产表现较好；电子、汽车、机械设备行业推荐次数虽高，但表现较差。

9月券商金股组合特点

• 数据来源：48家券商研究所发布的金股资料，涉及28个申万一级行业，282只股票。
• 行业分布：电子（52次，11.66%）、机械设备（38次，8.52%）、电力设备（37次，7.62%）、医药生物（32次，7.17%）、有色金属（29次，6.50%）推荐次数靠前，电子和电力设备连续两个月居前三。
• 行业变化：汽车、国防军工、电子推荐比例下降，机械设备、有色金属、非银行业提升。
• 高频推荐个股：比亚迪（13次）、阳光电源（12次）、美的集团（9次）等，多为千亿以上大市值股票，比亚迪、美的集团、立讯精密、宁德时代与上月重合。
• 推荐分歧度：8月47家券商推荐441次（279只金股），9月48家券商推荐446次（282只金股），分歧度变化较小。

市值、估值与分红

• 市值分布：9月金股覆盖小、中、大、超大市值区间，8月更侧重中、小市值股票。
• 股息率：9月金股近12个月平均股息率超2%，对红利属性偏好提升。
• 估值水平：9月金股平均估值略有下降。

风险提示

本报告基于公开数据整理，存在失效风险，不构成对未来预测。