电力设备与新能源行业周报：甘肃电力现货市场将转正式运行，鹏辉发布第一代固态电池技术

电力设备行业：上周电力设备行业上涨4.32%，表现强于大盘。分子板块中，光伏设备上涨7.08%，风电设备上涨6.69%，电机上涨5.49%，电池上涨3.39%，其他电源设备上涨3.19%，电网设备上涨2.62%。

• 核心观点：甘肃电力现货市场将于9月5日正式运行，推动电力市场化进程，利好电力设备需求。看好电力设备板块成长确定性和持续性。
• 投资建议：
  • 出海：推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
  • 特高压：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
  • 电网数字化：建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。
  • 虚拟电厂&微电网：建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
  • 火电&灵活性改造：建议关注东方电气、青达环保。

低空经济：上海加快建设低空智联网，计划到2026年初步建成基于5G-A的低空通信网络。

• 核心观点：低空经济作为新质生产力代表性产业，在政策支持下有望加速发展。
• 投资建议：
  • 基建：建议关注华设集团、苏交科、深城交。
  • 整机及零部件：建议关注亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾。

新能源汽车：鹏辉能源发布第一代固态电池技术，能量密度达280Wh/kg，预计2025年启动中试生产。

• 核心观点：固态电池迭代加速，利好行业格局集中。
• 投资建议：建议关注宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、国轩高科。

光伏：7月国内光伏新增装机21.05GW，同比+12.33%，1-7月累计装机123.53GW，同比+27.14%。

• 核心观点：产业链价格下调，看好未来需求增长。供给端看好新技术发展（颗粒硅、HJT、0BB等）。
• 投资建议：
  • 推荐：协鑫科技、高测股份、聚和材料。
  • 建议关注：奥特维。
  • 装机结构：看好集中式电站装机增长，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。

风险提示：新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。