核心观点与关键数据
- 事件背景:2024年11月29日,《全国统一电力市场发展规划蓝皮书》发布,提出2025年前新能源市场化消纳占比超50%,2029年前新能源全面入市,全国绝大多数省份电力现货市场正式运行,2029年前后南方区域电力市场正式运行。
- 中长期市场变化:中长期交易向更长周期(多年)和更短周期(D-2)双向延伸,长周期有助于稳定新能源投资回报,短周期促进现货市场衔接。
- 调节资源价值重估:逐步由容量电价机制向多类型主体参与的容量市场机制过渡,调节电源包括常规机组、新型储能和抽蓄,用户侧资源为需求响应+市场化调节。新能源发电波动性提升,调节资源价值将不断提升。
投资建议
- 关注领域:新标准电表(建议关注三星医疗、海兴电力)、输电材料绝缘子(建议关注神马电力)、电力交易及用户侧调节资源(建议关注国能日新)、火电灵活性改造(建议关注西子洁能)。
风险提示