金融期权：股指小幅上涨，南华期权波动率指数下降

金融期权每日数据 今日，股指小幅上涨。上证50收盘于227512点，涨跌为331，成交量为3035亿手；沪深300股指收盘于325776点，涨跌为559点，成交量为9711亿手；中证1000股指收盘于458678点，涨跌为3601点，成交量为12121亿手。 期权方面，上一交易日，金融期权隐含波动率涨跌互现，期权定价公允。近月期权隐含波动率波动率低于远月期权，期权市场参与者预期未来市场走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是1357，南华沪深300期权波动率指数是1430，南华中证1000期权波动率指数是2110，南华期权波动率指数下降。从偏度数值来看，上证50、中证1000股指市场看涨情绪上升，沪深300股指市场看涨情绪下降。建议双卖策略。 标的市场每日观察 品种收盘价涨跌成交量 （亿手） 成交变化 （亿手） 当月合成期货 当月基差次月合成期货 次月基差 股指 上证50 227512 33108 3035 513 227340 17185 227340 17200 沪深300 325776 55929 9711 772 325500 27552 325160 61555 中证1000 458678 360116 12121 166 457739 93928 453979 469957 南华期货 南华期货 南华期货 ETF 50ETF 236 00030 689 024 237 00034 237 00060 深100ETF 223 00010 048 011 223 00002 223 00016 上交所300ETF 333 00070 1601 920 333 00032 333 00021 深交所300ETF 345 00040 339 151 346 00020 345 00004 上交所500ETF 468 00210 170 052 466 00115 465 00293 深交所500ETF 485 00210 063 008 484 00082 482 00231 创业板ETF 154 00110 862 116 154 00004 153 00022 华夏科创50ETF 071 00000 1796 077 070 00020 070 00035 易方达科创50ETF 069 00010 559 166 069 00014 069 00030 期权市场每日观察 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 品种成交量变化持仓量 变化VLPCROIPCRC最大持仓 上证50 沪深300中证100050ETF 深100ETF 上交所300ETF深交所300ETF上交所500ETF深交所500ETF创业板ETF 华夏科创50ETF 易方达科创50ETF 2206 3302 27430 11305 17672 46628 178397 2400 3400 5000 245 225 340 360 480 500 155 075 075 2300 3300 4400 240 220 320 350 460 480 150 070 070 5668 7772 6144 562923 34115 160960 4919 6743 10314 1069405 1 9020 228006 6748 8308 82147 1246411 691883 9501 9511 26307 302913 168169 7951 8163 25176 1254568 215054 1193595 7843 6809 254803 25932 108918 7134 8464 1 5423 1390220 173716 633004 7685 8297 139829 40505 6605 8471 67135 1719965 231309 797494 5658 7227 239995 4337 126522 5146 5211 4042 194888 4488 57274 4393 7577 68776 7317 18593 南华期货 南华期货 南华期货 （近月） P最大持仓 （近月） 期权波动率每日观察（近月） 品种ATMIVIV变动20日HV HV变动 SkewSkew变动 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 上证50 沪深300中证100050ETF 深100ETF 上交所300ETF深交所300ETF上交所500ETF深交所500ETF创业板ETF 华夏科创50ETF 易方达科创50ETF 01 001 011 7 040 263 010 1768 7 03 2234 013 664 013 1847 2 01 2225 288 283 026 1847 03 2077 045 473 1569 8 00 1946 132 531 0 01 1592 0 02 1915 082 220 1056 5 1405 174 064 003 1070 6 01 1397 131 006 001 1612 7 01 1739 067 080 006 1073 4 01 1374 057 205 036 1724 014 2243 042 144 004 1054 2 01 1462 007 093 004 1004 4 00 1402 南华期货 南华期货 南华期货 期权波动率每日观察（远月） 品种ATMIVIV变动SkewSkew变动 上证50 1443 0 01 222 06 9 沪深300 1462 0 16 089 13 2 中证1000 2257 0 05 128 13 2 50ETF 1403 0 1 0 164 01 3 深100ETF 1747 0 08 069 04 0 上交所300ETF 1436 0 26 069 14 3 深交所300ETF 1424 0 08 189 06 2 上交所500ETF 1942 0 18 473 24 3 深交所500ETF 1965 0 17 377 16 0 创业板ETF 2107 0 24 312 23 7 华夏科创50ETF 2279 0 41 573 22 5 易方达科创50ETF 2263 0 28 586 19 6 50ETF期权 50ETF期权主力合约波动率走势图 3500 3000 2500 2000 1500 1000 202211 202221 202231 202241 202251 202261 202271 202281 202291 2022101 2022111 2022121 202311 202321 202331 202341 202351 202361 202371 202381 202391 2023101 2023111 2023121 202411 202421 202431 202441 202451 202461 202471 202481 202491 南华期货 500 1500 1000 500 000 500 1000 1500 南华期货 2000 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率20日历史波动率 50ETF期权全合约PCR 50ETF期权偏度 14 13 12 11 1 09 08 07 06 05 20230601 04 28 27 26 25 24 23 22 21 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 20240801 20240901 2 240 220 200 180 160 140 120 100 南华期货 南华期货 南华期货 上证50ETF（右轴）成交PCR持仓PCR202494202495 50ETF期权波动率锥50ETF期权波动率期限结构 3000150 2500 2000 1500 145 140 1000135 南华期货 南华期货 南华期货 500 000 10203040506090100120 南华期货 南华期货 10分位25分位50分位75分位 90分位HVATMIV 130 125 南华期货 1M2M3M6M9M1Y 202494202495 华泰柏瑞300ETF期权 华泰柏瑞300ETF期权主力合约波动率走势图 3500 3000 2500 2000 1500 1000 202211 202221 202231 202241 202251 202261 202271 202281 202291 2022101 2022111 2022121 202311 202321 202331 202341 202351 202361 202371 202381 202391 2023101 2023111 2023121 202411 202421 202431 202441 202451 202461 202471 202481 202491 南华期货 500 1500 1000 500 000 500 1000 1500 南华期货 2000 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率历史波动率 华泰柏瑞300ETF期权全合约PCR 华泰柏瑞300ETF期权偏度结构 14 13 12 11 1 09 08 07 06 05 20230601 04 43 41 39 37 35 33 31 29 27 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 20240801 20240901 25 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 南华期货 南华期货 南华期货 沪深300ETF（右轴）成交PCR持仓PCR202494202495 华泰柏瑞300ETF期权波动率锥华泰柏瑞300ETF期权波动率期限结构 3000155 2500 2000 1500 150 145 1000140 南华期货 南华期货 南华期货 500 000 10203040506090100120 南华期货 南华期货 10分位25分位50分位75分位 90分位HVATMIV 135 130 南华期货 1M2M3M6M9M1Y 202494202495 南方中证500ETF期权 南方中证500ETF期权主力合约波动率走势图 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 南华期货 500 2000 1500 1000 500 000 500 1000 1500 2000 南华期货 2500 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率20日历史波动率 南方中证500ETF期权全合约PCR 南方中证500ETF期权偏度结构 18 16 14 12 1 08 06 20230601 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 20240801 20240901 04 65 6 55 5 45 4 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 南华期货 南华期货 南华期货 中证500ETF（右轴）成交PCR持仓PCR202494202495 南方中证500ETF期权波动率锥南方中证500ETF期权波动率期限结构 南华期货 南华期货 南华期货 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500