金融期权：股指高开高走，南华期权波动率指数下降

金融期权每日数据 今日，股指高开高走。上证50收盘于239641点，涨跌为1458，成交量为3830亿手；沪深300股指收盘于346817点，涨跌为3920点，成交量为14589亿手；中证1000股指收盘于489359点，涨跌为11591点，成交量为15319亿手。 期权方面，上一交易日，金融期权隐含波动率下降，期权定价公允。近月期权隐含波动率波动率低于远月期权，期权市场参与者预期未来市场走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是1267，南华沪深300期权波动率指数是1439，南华中证1000期权波动率指数是2415，南华期权波动率指数下降。从偏度数值来看，上证50、沪深300股指市场看涨情绪上升，中证1000股指市场看跌情绪上升。建议牛市价差策略。 标的市场每日观察 品种收盘价涨跌成交量 （亿手） 成交变化 （亿手） 当月合成期货 当月基差次月合成期货 次月基差 南华期货 南华期货 股指 上证50 239641 145760 3830 345 238840 80115 238457 118327 沪深300 346817 392033 14589 1869 345610 120667 344930 188702 中证1000 489359 1159125 15319 1479 487909 145022 484110 524923 ETF 50ETF 247 00260 648 141 247 00019 247 00075 深100ETF 237 00420 048 008 237 00014 237 00001 上交所300ETF 351 00460 1052 473 351 00017 352 00065 深交所300ETF 365 00490 325 122 365 00001 365 00066 上交所500ETF 501 00990 285 096 500 00080 498 00263 深交所500ETF 519 00960 066 002 519 00002 517 00194 创业板ETF 165 00360 966 189 165 00006 165 00000 华夏科创50ETF 075 00080 2514 573 075 00011 075 00004 易方达科创50ETF 074 00090 559 139 074 00006 074 00010 期权市场每日观察 南华期货 品种成交量变化持仓量 变化VLPCROIPCRC最大持仓 南华期货 上证50 28840 15784 70130 364 5001 4988 2400 2350 沪深300 105317 55701 184610 2758 5844 5604 3500 3400 中证1000 218824 59023 218857 3988 6642 5557 5000 4700 50ETF 1118512 459835 1635250 5209 8518 8463 250 245 深100ETF 103078 50266 139410 15909 10334 8857 240 240 上交所300ETF 1172841 511248 1345207 20062 8434 8459 360 350 深交所300ETF 186451 104549 269926 13894 7950 8829 370 360 上交所500ETF 1761807 466454 1228640 21308 10193 8956 525 500 深交所500ETF 308790 104539 330457 3666 0 7984 9127 525 500 创业板ETF 1224996 423515 1323943 74694 7426 6984 170 165 华夏科创50ETF 589591 242 390 1152763 21800 6774 4924 080 075 易方达科创50ETF 261116 98553 520826 8097 7076 5951 075 075 （近月） P最大持仓 （近月） 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 期权波动率每日观察（近月） 品种ATMIVIV变动20日HV HV变动 SkewSkew变动 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 上证50 沪深300中证100050ETF 深100ETF 上交所300ETF深交所300ETF上交所500ETF深交所500ETF创业板ETF 华夏科创50ETF 易方达科创50ETF 026 65 135 189 064 26 208 024 045 053 106 050 70 71 30 52 135 08 1 178 043 2238 028 2236 354 043 2221 71 0 2189 1 176 223 1973 2044 2 197 166 1949 1703 0 042 185 1952 1680 29 2 400 145 969 1185 3 419 147 919 1190 45 2 258 1329 009 1585 1 043 88 0 787 038 1140 493 2723 2254 26 4 640 8 10 942 028 1278 1 173 721 033 1211 南华期货 南华期货 期权波动率每日观察（远月） 品种ATMIVIV变动SkewSkew变动 南华期货 南华期货 上证50 1299 009 361 0 86 沪深300 1372 007 226 2 85 中证1000 2270 077 497 0 21 50ETF 1225 014 049 0 49 深100ETF 1545 006 194 0 85 上交所300ETF 1285 004 101 1 01 深交所300ETF 1260 017 150 0 96 上交所500ETF 1734 0 43 398 0 41 深交所500ETF 1720 054 492 1 72 创业板ETF 2031 054 133 0 27 华夏科创50ETF 2233 019 232 1 17 易方达科创50ETF 2188 03 4 231 0 48 50ETF期权 50ETF期权主力合约波动率走势图 3500 3000 2500 2000 1500 南华期货 1000 202211 202221 202231 202241 202251 202261 202271 202281 202291 2022101 2022111 2022121 202311 202321 202331 202341 202351 202361 202371 202381 202391 2023101 2023111 2023121 202411 202421 202431 202441 202451 202461 202471 500 1500 1000 500 000 500 1000 1500 2000 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率20日历史波动率 50ETF期权全合约PCR 50ETF期权偏度 14 13 12 11 1 09 08 07 06 05 20230601 04 28 27 26 25 24 23 22 21 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 2 220 200 180 160 140 120 南华期货 南华期货 100 上证50ETF（右轴）成交PCR持仓PCR20247102024711 50ETF期权波动率锥50ETF期权波动率期限结构 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 3000 2500 2000 1500 1000 500 南华期货 000 10203040506090100120 10分位25分位50分位75分位 90分位HVATMIV 140 135 130 125 120 115 110 南华期货 105 100 1M2M3M6M9M1Y 20247102024711 华泰柏瑞300ETF期权 华泰柏瑞300ETF期权主力合约波动率走势图 3500 3000 2500 2000 1500 南华期货 1000 202211 202221 202231 202241 202251 202261 202271 202281 202291 2022101 2022111 2022121 202311 202321 202331 202341 202351 202361 202371 202381 202391 2023101 2023111 2023121 202411 202421 202431 202441 202451 202461 202471 500 1500 1000 500 000 500 1000 1500 2000 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率历史波动率 华泰柏瑞300ETF期权全合约PCR 华泰柏瑞300ETF期权偏度结构 14 13 12 11 1 09 08 07 06 05 20230601 南华期货 04 43 41 39 37 35 33 31 29 27 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 25 260 240 220 200 180 160 140 南华期货 120 100 沪深300ETF（右轴）成交PCR持仓PCR20247102024711 华泰柏瑞300ETF期权波动率锥华泰柏瑞300ETF期权波动率期限结构 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 3000 2500 2000 1500 1000 500 南华期货 000 10203040506090100120 10分位25分位50分位75分位 90分位HVATMIV 145 140 135 130 125 南华期货 120 115 1M2M3M6M9M1Y 20247102024711 南方中证500ETF期权 南方中证500ETF期权主力合约波动率走势图 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 南华期货 1000 500 2000 1500 1000 500 000 500 1000 1500 2000 2500 南华期货 IVHV（右轴）隐含波动率20日历史波动率 南方中证500ETF期权全合约PCR 南方中证500ETF期权偏度结构 18 16 14 12 1 08 06 20230601 20230701 20230801 20230901 20231001 20231101 20231201 20240101 20240201 20240301 20240401 20240501 20240601 20240701 04 65 6 55 5 45 4 400 350 300 250 200 南华期货 南华期货 150 中证500ETF（右轴）成交PCR持仓PCR20247102024711 南方中证500ETF期权波动率锥南方中证500ETF期权波动率期限结构 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 南华期货 000 10203040506090100120 10分位25分位50分位75分位 90