HUD技术经历了从飞机应用起步，到1990年代开始上车，再到目前从高端车型普及至大众市场的过程。中国市场正在引领全球HUD应用的发展。
HUD产品经历了多次技术路线的替代，目前W-HUD占据市场主导地位，AR-HUD技术开始兴起。AR-HUD领域存在多条技术路线，包括TFT-LCD、DLP、LCoS和MEMS-LBS，各有优劣。W-HUD通过持续创新仍保持市场活力。
从产业链角度来看，DLP技术路线受制于供应链风险，会被其他技术方案替代。国内公司在芯片、光学零部件、屏幕、软件与算法等方面较为活跃，仅楔形膜存在技术障碍，但已有厂商推出不带楔形膜的技术方案。
HUD产品的技术创新活跃，新技术不断被验证，如双焦面、斜投影、裸眼3D、光波导、全息方案等。随着舱驾融合的发展，HUD将发展为智能座舱第一屏，带来革命性产品体验。
技术转换窗口期，国产HUD供应商抓住机遇，实现了对外资产品的替代。2024年上半年，华阳多媒体市场份额第一，水晶光电市场份额快速提升。
车载HUD市场概况：
- 2023年HUD市场渗透率突破10%，预计2024年接近20%。
- AR-HUD前装装配量快速增长，2024年H1占HUD整体市场的比例达到27.4%。
- 2024年1-6月HUD装机量排名前四强合计占据65%的市场份额，其中3家外资供应商，2家自主品牌。
- AR-HUD分OEM渗透率：自主品牌2023年装配率达1.92%，合资品牌为0.23%。
- AR-HUD分技术类型占比：DLP路线占比大幅提升，LCOS技术路线小幅上升。
车载HUD技术趋势：
- 双焦面HUD产品已实现量产上车，奔驰EQE、大众ID系列部分产品有应用。
- 可连续变焦HUD产品处于发展中，量产处于起步阶段。
- 多家厂商展示斜投影技术方案，有望很快量产。
- 裸眼3D即将量产上车，利用光场技术将信息与道路场景深度融合。
- 光波导技术解决ARHUD中的FOV与体积兼得问题，国内厂商如三极光电、苏大维格等积极布局。
- 光波导技术是公认的下一代光学显示技术方案，但技术路径较多，包括体全息光波导和表面浮雕光栅波导。
- 去楔形膜的消除重影方案推出，智云谷通过光学预调制技术和结构设计实现。
- AR-HUD进一步促进舱驾融合，增强驾驶感知与安全性，形成良性循环。
车载HUD供应链企业TOP10：
- 华阳多媒体：HUD 2024年H1装机量第一，产品线布局全面，涵盖W-HUD和AR-HUD多种技术路线。
- 泽景电子：HUD产品装机量领先，掌握AR-HUD多技术路线产品开发能力。
- 怡利电子：HUD产品布局全面，量产项目多。
- 水晶光电：2024H1 AR-HUD装机量第一，具备从光学、结构、硬件、软件算法等一体化全栈自研能力。
- 华为：LCoS技术引领国产光显示技术创新，AR-HUD拥有业界最高亮度、对比度和分辨率。
- 日本精机：全球HUD龙头，但中国市场份额下降。
- 日本电装：全球HUD龙头之一，中国市场份额同样下降，正部署CGH技术路线。
- 未来黑科技：光场HUD产品即将量产，包括智能W-HUD、光场AR-HUD、空间光场AR-HUD全车窗HUD以及光场MR-HUD。
- 大陆集团：全球HUD龙头之一，HUD技术布局全面。
- 东软：深耕AR-HUD软件和算法，提供ARForCar软件产品。
研究结论：
- AR-HUD技术路线的选代是一个长期过程，LBS与Micro-LED技术具有优势，但技术突破和量产仍存在难点。
- 短期内，TFT和DLP仍将是ARHUD微显示的主流方案，LCoS技术有一定提升空间，但存在限制。
- 国产HUD供应商在技术转换窗口期实现了对外资产品的替代，市场份额快速提升。
- HUD技术将不断发展，促进舱驾融合，成为智能座舱第一屏，带来革命性产品体验。
