2024年中国淀粉糖产业深度分析、投资前景及发展趋势预测（简版报告）

一、定义及分类 淀粉糖是指利用含淀粉的粮食、薯类等为原料，经过酸法、酸酶法或酶法制取的糖，包括麦芽糖、葡萄糖、果葡糖浆等，统称淀粉糖。淀粉糖消费领域广，消费数量大，是淀粉深加工的支柱产品，长期以来被广泛地应用于食品，医药，造纸等诸多行业。淀粉糖的种类多样，按成分组成可大致分为液体葡萄糖、结晶葡萄糖(全糖)、麦芽糖浆(饴糖、高麦芽糖浆、麦芽糖)、麦芽糊精、麦芽低聚糖、果葡糖浆等。 二、行业政策 近些年，我国各部门出台了一系列政策促进行业产品制造升级创新，如2023年发布的《关于做好2023年农业产业融合发展项目申报工作的通知》提到，聚焦稻谷、小麦、玉米、大豆、油菜、花生、牛羊、生猪、淡水养殖、天然橡胶、棉花、食糖、乳制品、种业、设施农业等关系国计民生的重要农产品，适当兼顾其他优势特色农产品。 三、行业风险 1、政策风险 淀粉糖生产过程中会产生废水、废气、玉米芯渣等固体废弃物，如果处理不当会污染环境，给居民的生活带来不良后果。行业企业一贯重视环境保护和治理工作，按照发展“绿色循环经济”、实现生物质综合利用的原则，对原材料有效成分充分利用，并建有完善的环保设施，建立了污染物处理管理制度，通过了ISO14001环境管理体系认证，废水、固体废弃物的排放或处理均符合国家及地方环保政策规定的标准。但随着社会环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，提高行业企业在环境保护方面的支出，影响行业企业的经营业绩。 2、市场竞争风险 淀粉糖行业在快速发展的同时，内部竞争也不断加剧。目前淀粉糖行业规模较大的生产企业较少； 大多数淀粉糖企业普遍规模较小，多数厂家的生产规模化、集约化程度较低，往往是同一品种有众多企业生产，质量参差不齐，低水平重复生产现象较为严重。但是，由于该行业较高的利润回报率仍吸引着不少投资者的加入，随着行业的快速发展及新竞争对手的出现，行业企业面临着行业竞争加剧的压力，可能会对行业企业的经营业绩造成不利影响。虽然行业企业在核心技术、研发团队上的优势保证领域的领先地位，市场份额不会轻易被对手取代，但如果行业企业不能及时有效地应对市场竞争，将会面临增长放缓、市场份额下降的风险。 3、原料供给风险 淀粉糖产品主要以玉米为原料，在我国，玉米芯是农林废弃物，大多数玉米芯被用来燃烧，利用率很低，价格便宜。由于玉米芯的价格主要受运输半径内的需求变化影响，而行业企业采取循环经济的联产技术，在低聚木糖、木糖醇、纤维素乙醇等不同产品间分摊了原材料价格的波动，降低了玉米芯价格波动对公司的盈利能力的影响。 四、产业链 从产业链方面来看，淀粉糖行业产业链上游为原材料供应环节，主要包括玉米、小麦、薯类等； 下游主要应用于食品、饮料、医药、化工等领域，具体来看，我国淀粉糖的消费仍集中在食品领域，在化工和医药等领域使用较为有限，据中国淀粉工业协会数据显示，2022年我国淀粉糖消费量在饮料、食品及糖果行业占比较大，分别为36%、23%和14%。饮料行业中淀粉糖消费主要集中在果糖，而且是淀粉糖消费的主要增长点。麦芽糖浆消费主要集中在啤酒和医药行业，麦芽糊精则在冷饮、调味品行业占比较大。 五、行业现状 过去，我国食糖生产和消费都以蔗糖为主，淀粉糖为辅，随着近年来国家大力扶植和推广淀粉糖，在淀粉糖行业的技术进步，收率和质量提高，物料消耗下降；企业集约化规模化经营，淀粉糖产品成本大幅下降；玉米深加工，食品工业的发展以及酶制剂等生物技术的进步和人们消费结构的变化，我国淀粉糖行业取得了显著的发展，淀粉糖市场逐步扩大，成为食糖市场的重要补充。数据显示，2022年我国淀粉糖行业2022年我国淀粉糖产量为1688万吨，同比增长1.4%；需求量为1117万吨，同比增长4.6%。 六、发展因素 1、有利因素 （1）原材料供应稳定充足 中国作为农业大国，具有丰富的淀粉原料来源，如玉米、马铃薯、甘薯等。这为淀粉糖的生产提供了稳定且充足的原材料供应，而稳定的原材料供应为淀粉糖生产企业提供了持续、可靠的生产保障，确保了生产线的稳定运行，降低了生产成本，提高了生产效率。其次，丰富的原材料资源使得淀粉糖行业能够充分利用各种淀粉原料，进行多元化生产，满足了不同市场需求，增强了市场竞争力。此外，原材料的稳定供应还意味着价格的相对稳定，有利于淀粉糖企业控制成本，提高盈利能力。 （2）技术进步和研发创新 随着科技的不断发展，淀粉糖的生产技术也在不断进步和创新，技术进步使得淀粉糖的生产工艺得到优化，生产效率得到大幅提升，降低了生产成本，提高了产品质量，增强了市场竞争力。其次，研发创新为淀粉糖行业带来了新产品和新技术的不断涌现，丰富了产品线，满足了不同消费者的需求，为行业发展注入了新的活力。 （3）下游需求的稳步增长 随着消费者对健康饮食的追求和对食品品质要求的提高，下游食品、饮料等行业对淀粉糖的需求日益增长，为淀粉糖行业提供了广阔的市场前景和发展空间。其次，下游需求的稳步增长推动了淀粉糖行业的技术创新和产业升级，企业纷纷加大研发投入，提升产品质量和附加值，以满足市场需求。 2、不利因素 （1）原材料价格波动 由于淀粉糖的主要原材料是玉米等农产品，其价格受到多种因素（如气候变化、种植面积、市场供需等）的影响，波动性较大。当原材料价格的上涨直接导致淀粉糖生产成本增加，企业利润空间受到压缩。这不仅增加了企业的经营压力，还可能影响企业的正常运营和可持续发展。其次，原材料价格波动使得淀粉糖产品的定价变得不稳定，企业难以准确预测市场走势，从而影响了企业的市场决策和竞争力。此外，价格波动还可能引发行业内的恶性竞争，一些企业为了降低成本而采用劣质原材料，这不仅损害了行业形象，也影响了消费者的信任度。 （2）市场竞争日益加剧 随着行业的快速发展，越来越多的企业进入淀粉糖市场，导致市场竞争日益激烈。随着市场竞争加剧，淀粉糖企业面临更大的生存压力，为了争夺市场份额，企业不得不投入更多的资金和资源用于市场营销和品牌建设，这增加了企业的运营成本。其次，市场竞争加剧导致产品价格战频发，企业利润空间被进一步压缩，甚至可能陷入亏损的境地。此外，市场竞争的加剧还可能引发行业内的恶意竞争和不正当竞争行为，破坏了市场秩序和公平竞争的环境，对整个行业的健康发展构成了威胁。 七、竞争格局 我国淀粉糖产业经过多年的快速发展，已经成为我国生产、生活各相关领域不可或缺的行业和产品。现如今，国内淀粉糖产能日趋集中，淀粉糖生产主要集中于玉米主产区的华北和东北地区，其中，华北地区引领着国内淀粉糖市场的趋势和方向，占国内总产能的一半以上，而山东省则是华北地区淀粉糖行业的领头羊，数据显示，2022年山东省淀粉糖产量为629.97万吨，占全国产量的38%，远高于国内其他省份。从各企业方面来看，2022年我国淀粉糖产品排名前十的企业产量合计占比为65.62%。其中广州双桥淀粉糖产量位居首位，产量达177.00万吨，占总产量比例10.49%；其次是诸城兴贸、玉锋实业、鲁洲食品和中粮生物科技，产量分别为140.01万吨、136.76万吨、132.21万吨和111.71万吨，分别占比8.30%、8.10%、7.83%和6.62%。 八、发展趋势 随着消费者生活水平的提升和食品饮料行业的快速发展，食糖需求持续上升，蔗糖价格大幅上涨，而淀粉糖作为甜味剂的替代品，其消费持续增长，尤其在保健和实用性方面展现出强大竞争力，未来发展空间广阔。此外，近十年来，淀粉糖行业技术进步的速度逐渐加快，如高效酶制剂的应用，大幅提高了糖化水平；喷射液化、膜分离技术、模拟移动床色谱分离、自动控制技术和连续多效蒸发器等工艺创新和关键设备的国产化，使行业技术水平不断提高，促进了淀粉糖行业的快速发展。