2024年二季度生物制药报告（英）2024

新兴技术研究 生物制药报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q2 机构研究小组 分析 KaziHelal博士高级分析师,Biotechkazi.helal@pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com ·安德森数据分析师 发布 设计的报告ChloeLadwigand德鲁·桑德斯发表于2024年8月22日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q22024时间表5 生物制药景观 6 生物制药VC生态系统市场地图 7 VC活动 9Data 科林 创新聚光灯 20 CRISPR治疗药物递送21 溶瘤病毒治疗23 选择公司亮点25 地层生物26 LyciaTherapeutics28 Q22024生物制药报告 215 总交易 9.7% 季度环比增长 -14.0% 同比增长 Q2VC交易计数摘要 Q22024时间表 4月23日 M&A Escient制药是由Incyte7.50亿美元，支持Incyte在新型G蛋白偶联受体靶向治疗领域的投资组合。 May15 News 《生物安全法案》（BIOSECUREAct）已获美国监督与问责委员会审议通过，现将提交至参议院。该法案要求美国企业于2032年前转向使用替代服务提供商，以保障国家安全并减少对中国生物科技服务的依赖。 June26 VC交易 地层生物筹集了3.72亿美元的D系列资金，由AndreessenHorowitz， 参与赛诺菲andFPV风险投资公司该公司的目标是利用人工智能来加速药物 开发。 Apr1 May1 Jun1 Jun30 4月24日 VC交易 Xaira治疗学确保了一轮高达10亿美元的系列A融资，这是生物制药历史上最大的早期阶段融资之一。该公司的基于人工智能的药物发现平台吸引了来自风险投资和制药合作伙伴的广泛关注。 May21 June28 铝完成首次公开募股（IPO），筹集了2.1亿美元。该公司专注于开发免疫学疗法 ，包括针对斑块型银屑病的酪氨酸激酶2抑制剂。 $9.2B 总交易价值 25.4% 季度环比增长 25.5% 同比增长 Q2VC交易价值总结 M&A IPO ProfoundBio是由Genmab18亿美元，大幅扩张Genmab的ADC管道。 Q22024生物制药报告机密。不用于重新分配。PG5 生物制药景观 细胞疗法 Chemistry 心血管和代谢疾病免疫学和传染病 基因治疗 生物制品新兴疗法 消化系统和肾脏疾病 系统性和结构性障碍 特殊疾病 肿瘤学 Neurology 机密。不用于重新分配。PG6 VC活动 生物制药行业在2024年第二季度展现了韧性，风险投资达到了自2022年第二季度以来的最高水平。总的风险投资总额飙升至92亿美元，涉及215宗交易，相较于2024年第一季度的74亿美元和196宗交易，显示出对现行联邦利率的适应以及行业信心的恢复。然而，数字上的波动部分是由人工智能和肥胖治疗领域的巨额融资驱动的，其中包括相关领域的大型融资轮次。Xaira,大力神CM,andMetsera，大型风投继续获胜 ，而较小的公司则遭受损失。 退出活动显示了相反的趋势，总退出价值从第一季度的100亿美元降至15宗交易的45亿美元，下降幅度为$10 .0billion至$4.5billion。值得注意的IPO包括...铝（2.10亿美元)， 融洽关系治疗学（1.72亿美元)，以及ContineumTherapeutics（11000万美元），反映出对拥有成熟临床数据公司的持续偏好。并购活动出现了显著的退出，包括ProfoundBio以18亿美元的价格收购GenmabandEscient制药'$7.50亿美元退出Incyte尽管整体并购周期有所放缓，但IPO市场呈现出复杂格局。优质公司依然选择上市，但数量有所减少。对于有前景公司的退出前景保持平衡，今年至今观察到的IPO与并购的比例相当，这反映了当前市场复杂多变的动态。 投资趋势继续聚焦于以资产为中心的方法，特别是在药物发现和开发领域，更倾向于高级临床资产而非平台投资。对AI在制药领域的应用充满热情，但投资者越来越意识到实现AI在制药领域的潜力需要更长的时间。AI在药物开发领域仍然是热点，例如Xaira Therapeutics“惊人的10亿美元融资，估值为27亿美元，地层生物以17亿美元的估值筹集了3.72亿美元。人工智能在临床开发中的缓慢采用凸显了长期投资视野的需求，这与领先的AI疗法玩家（例如）的做法相呼应。 ExscientiaandInSilico医学尽管成立于几年前，但仍在临床研究中。最近的并购Exscientiaby递归制药对于6.88亿美元的全股票交易而言，这可能是AI生物科技领域内的首批并购之一，但它展示了资源整合的必要性，而非增加更多赌注的投资需求。 同时，肥胖治疗领域正在超越GLP-1生物学，采取全球战略从亚洲获取药物资产。这一领域的显著投资包括对该区域的投资。 Metseraand大力神CM通过全球化的资产来源，这预示着可能对当前市场领导者造成干扰，暗示了潜在的市场格局变动。这一现象与BIOSECURE法案形成对比，该法案限制与具有地缘政治敌意的外国实体合作 。这可能是全球范围内有限合伙人，如主权财富基金，倾向于在其地区部署资本而非海外投资的一种趋势的一部分。例如，中东地区的某些团体因沙特阿拉伯的2030愿景和NEOM等大型项目而采取这种策略。 保密。不用于重新分配。PG9 VC活动 2024年第二季度主要生物制药早期VC交易* Company 关闭日期 子区段(s) 舞台 交易价值(M美元) 首席投资者(s) Xaira治疗学 4月24日 抗体，蛋白质/肽， 系列A $1,000.0 ARCHVenturePartners，ForesiteLabs 大力神CM May16 小分子，蛋白质/ N/A $400.0 N/A Metsera 4月3日 小分子，蛋白质/ 系列A $350.0ARCH风险合作伙伴，人口健康合作伙伴 Avenzo 4月2日 小分子 系列A $223.4深度跟踪资本，新企业协会，金沙资本，Sofinnova投资 上游生物 4月5日 抗体 系列B $200.0EnavateSciences,Venrock Marea June11 抗体 系列B $160.0Forbion，感知Xontogeny风险基金，Sofinnova投资，venBio Alterome治疗学 4月2日 小分子 系列B $132.0CanaanPartners，高盛资产管理公司 对角线治疗学 4月3日 抗体 系列A $128.0AtlasVenture，BVF合作伙伴 圣安娜生物 June13 小分子 系列B $125.0GV SynOxTherapeutics 4月18日 抗体 系列B $110.0BioqubeVentures,Forbion,HealthCap 肽肽 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 机密。不用于重新分配。PG14 VC活动 主要生物制药VC在2024年第二季度退出* Company 关闭日期 子段 退出价值($M) 出口类型 收购者/索引 估值提升 ProfoundBio May21 ADC/缀合物 $1,800.0 收购 Genmab N/A Escient制药 4月23日 小分子 $750.0 收购 Incyte 3.0x 铝 June28 小分子 $619.5 公开上市 纳斯达克 0.6x 融洽关系治疗学 June7 小分子 $465.4 公开上市 纳斯达克 1.1x ContineumTherapeutics 4月5日 小分子 $292.1 公开上市 纳斯达克 1.2x 摄氏 June27 小分子 $250.0 收购 AbbVie 2.1x Sunho生物制品 May23 抗体 $211.6 公开上市 香港联交所 N/A Chordia治疗学 June14 小分子 $55.2 公开上市 东京证券交易所 N/A CladeTherapeutics 4月11日 干细胞 $45.0 收购 世纪治疗学 1.1x 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 保密。不用于重新分配。PG16 选择公司亮点：形成生物 Outlook 地层生物专注于推进其药物开发平台并扩展其临床阶段资产组合。该公司计划利用其最近的D轮融资来实现两个主要目标：获取和授权候选药物，并扩大其人工智能能力。这一策略与其目标一致，即更快、更高效地为患者带来新的治疗方法。 类AI协作赛诺菲andOpenAI构建AI驱动的软件以加速药物开发并更高效地交付新药物。这一合作体现了地层生物致力于推动人工智能在药物研发中的应用界限。总体而言，鉴于地层生物依托先进的AI平台、强大的资金支持以及战略合作伙伴关系，公司在更多数据和临床结果出现时，处于良好的退出位置 。 July6,2016 2017年8月31日 2018年10月15日 2021年9月30日 June26,2024 总计提高 $2.3M 货币前估值 $7.7M 首席投资者(s)N/A 总计提高 $15.0M 货币前估值 $50.0M 首席投资者(s)N/A 总计提高 $70.0M 货币前估值 $300.0M 首席投资者CherubicVentures,声音风投，红杉资本 总计提高 $159.5M 货币前估值 $840.5M 首席投资者 山姆·奥特曼，拉奇新郎 总计提高 $372.0M 货币前估值 $1.3B 首席投资者AndreessenHorowitz 保密。不用于重新分配。PG27 D系列 C系列 系列B 系列A Seed 除了推进自己的管道，地层生物该公司也在探索合作伙伴关系和合作，以利用其AI驱动的平台。最近 ，该公司宣布了首个此类举措。 融资历史记录 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni研究和市场情报执行副总裁 关于PitchBook产业与技术研究 PaulCondra新兴技术研究负责人 额外的研究 埃里克·贝洛莫 eric.bellomo@pitchbook.com游戏电子商务 德里克·埃尔南德斯 derek.hernandez@pitchbook.com 企业SaaS基础架构SaaS 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中持续增长，投资者理解推动资产类别的行业、部门和公司至关重要 。 我们的行业和技术研究提供了对新兴技术领域的详细分析，以便您能够更好地驾驭您所运营市场的变化 ，并以信心追求新的机遇。 版权所有©2024由PitchBookData,Inc.所有权利保留。未经PitchBookData,Inc.的书面许可，本出版物的任何部分均不得以任何形式或任何方式（包括复印、录音、录音带、信息存储和检索系统）进行复制。内容基于被认为可靠的信息来源，但其准确性和完整性无法得到保证。本文件中不应被解释为对过去、当前或未来的购买或出售任何证券的推荐，或出售任何证券的邀请，或购买任何证券的要求。本材料不意图包含所有潜在投资者可能希望考虑的所有信息，并不能用作替代独立判断。 布伦丹·伯克 brendan.burke@pitchbook.com人工智能与机器学习数据分析信息安全 亚伦·德加涅 aaron.degagne@pitchbook.com Medtech数字健康 亚历克斯·弗雷德里克 alex.frederick@pitchbook.comAgtech食品技术 JonathanGeurkink jonathan.geurkink@pitchbook.com 供应链技术移动技术 KaziHelal kazi.helal@pitchbook.com 生物制药 AliJavaheri