国内需求周度跟踪：螺纹钢消费修复、仍弱于季节性，商品价格表现分化，钢厂高炉和焦化企业开工率下行，肉、菜价格震荡

国内需求周度跟踪20240902 摘要： 1.投资：螺纹钢需求修复、仍弱于季节性，土地成交量价维持弱势，商品价格分化 2.生产：开工率多数走平，钢厂高炉和焦化企业开工率下行3.消费：出行较强，乘用车表现符合季节性 4.出口：SCFI、义乌出口价格指数回落，BDI回升5.通胀：猪价、菜价、油价震荡 整体来看： 投资方面，螺纹钢需求环比修复、但仍显著弱于季节性，土地成交量价低位震荡，投资需求仍维持偏弱，商品表现出现分化，后续继续项目资金到位表现和增量政策对内需的支持情况； 生产方面，开工率多数走平，钢厂高炉和焦化企业开工率显著下行，需求不振对供给端形成压力； 消费方面，地铁和航班出行边际回落、仍处于季节性高位，汽车消费表现符合季节性； 出口方面，各项指标表现出现分化，整体平稳； 通胀方面，猪肉和蔬菜价格进入高位震荡。 风险提示：报告仅为市场跟踪，不构成投资建议。 1.投资：螺纹钢需求修复、仍弱于季节性，土地成交量价维持弱势，商品价格分化 大中城市成交土地规划建筑面积下降，成交溢价率回落，螺纹钢表观消费量增加，库存下降，沥青、玻璃、螺纹钢价格上升，水泥价格下降。 螺纹钢表观消费量 ：截至8月29日，当周螺纹钢表观消费量为218.37万吨，环比前一周+19.03万吨。 螺纹钢价格 ：截至8月30日，螺纹钢价格为3338元/吨，环比前一周+90元/吨。 螺纹钢库存 ：截至8月30日，螺纹钢库存为442.96万吨，环比前一周-38.50万吨。 玻璃价格：截至8月30日，玻璃期货合约结算价（活跃合约）为1264元，环比前一周+6元。 沥青价格 ：截至8月30日，沥青指数为3398.02点，环比前一周+83.43点。 水泥价格 ：截至8月30日，水泥价格指数为113.19点，环比前一周-1.43点。 土地规划建筑面积：截至9月1日，100大中城市成交土地规划建筑面积为1930.68万平方米，环比前一周-205.69万平方米。 土地溢价率：截至9月1日，100大中城市成交土地溢价率为1.81%，环比上一周-2.32pct。 全国整车货运流量指数：截至9月1日，为106.80点 ，环比上周同期-1.05点。 二手房出售挂牌价 ：截至8月19日，一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为202.75/154.27/142.07，环比前一周变化分别为-0.05/-0.21/-0.13。 图1：螺纹钢表观消费量 图2：价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3：库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4：玻璃期货合约结算价 图5：沥青指数 图6：水泥价格指数 图7：100大中城市成交土地规划建筑面积 图8：100大中城市成交土地溢价率 图9：30大中城市商品房成交面积 图10：城市二手房出售挂牌价指数 2.生产：开工率多数走平，钢厂高炉和焦化企业开工率下行 石油沥青开工率、汽车轮胎开工率、涤纶长丝开工率、PTA开工率环比上升，钢厂高炉开工率、焦化企业开工率环比下降。 8月28日，石油沥青开工率为28.60%，环比前值+4.00pct。 8月30日，钢厂高炉开工率为76.39%，环比前值-1.06pct。 8月29日，汽车轮胎开工率为58.85%，环比前值+0.54pct。 8月30日，焦化企业开工率为67.75%，环比前值-2.34pct。 8月29日，涤纶长丝开工率为88.58%，环比前值+0.27pct。 8月29日，PTA开工率为82.94%，环比前值+0.09pct。 图11：石油沥青开工率 图12：钢厂高炉开工率 图13：汽车轮胎开工率 图14：焦化企业开工率 图15：涤纶长丝开工率 图16：PTA开工率 3.消费：出行较强，乘用车表现符合季节性 汽车零售：8月25日当周，乘用车市场批发日均7.29万辆，环比前值+2.00万辆；乘用车市场零售日均5.68万辆，环比前值+0.16万辆。 出行：9月1日当周，9城地铁出行合计人数35752.8万人，环比前一周-1058.5万人；国内执行航班架次97094架次，环比前一周-3217架。 图17：乘用车当周日均厂家零售 图18：9城地铁出行 图19：当日电影票房 图20：国内执行航班（MA7） 4.出口：SCFI、义乌出口价格指数回落，BDI回升 上海出口集装箱运价指数：8月30日当周，上海出口集装箱运价指数为2963.38，环比前值-134.35。 波罗的海干散货指数：截至8月30日，BDI为1814，环比上周+46。 义乌出口价格指数：9月1日当周，义乌出口价格指数为101.94，环比前值-1.00。 图21：上海出口集装箱运价指数 图22：波罗的海干散货指数 图23：义乌中国小商品出口价格指数 图24：CRB现货指数 5.通胀：猪价、菜价、油价震荡 猪肉价格：截至8月30日，猪肉平均批发价为27.53元/公斤，环比前一周-0.22元/公斤。 蔬菜价格：截至8月30日，28种重点监测蔬菜平均批发价为6.06元/公斤，环比前一周-0.07元/公斤。 原油价格：截至8月30日，英国布伦特Dtd原油价格为80.22美元/桶，环比前一周-0.92美元/桶。 螺纹钢价格 ：截至8月30日，螺纹钢价格为3338元/吨，环比前一周+90元/吨。 图25：猪肉平均批发价 图26：28种重点监测蔬菜平均批发价 图27：英国布伦特原油现货价 图28：螺纹钢价格