国内需求周度跟踪：土地成交量价和螺纹钢消费继续偏弱，黑色系商品价格普遍下行，开工率表现分化，出口指标有所修复

国内需求周度跟踪20240819 摘要： 1.投资：螺纹钢需求显著弱于季节性，土地成交量价维持弱势，黑色系商品继续下行 2.生产：开工率表现分化 3.消费：出行边际回落，乘用车表现符合季节性4.出口：SCFI、BDI、义乌出口价格指数回升5.通胀：猪价、菜价、油价均上行 风险提示：报告仅为市场跟踪，不构成投资建议。 1.投资：螺纹钢需求显著弱于季节性，土地成交量价维持弱势，黑色系商品继续下行 大中城市成交土地规划建筑面积下降，成交溢价率小幅回升，螺纹钢表观消费量略微增加，库存下降；沥青价格上涨，水泥、螺纹钢、玻璃价格均下降。整体来看，土地成交量价和螺纹钢表观消费量继续弱于季节性，投资需求延续偏弱，螺纹钢等黑色系商品出现显著下行，后续重点关注政府债发行对项目资金到位的改善和增量政策的出台落地情况。 螺纹钢表观消费量 ：截至8月15日，当周螺纹钢表观消费量为195.96万吨，环比前一周+5.2万吨。 螺纹钢价格 ：截至8月16日，螺纹钢价格为3205元/吨，环比前一周-135元/吨。 螺纹钢库存 ：截至8月16日，螺纹钢库存为508.91万吨，环比前一周-26.11万吨。 玻璃价格：截至8月16日，玻璃期货合约结算价（活跃合约）为1246元，环比前一周-76元。 沥青价格 ：截至8月16日，沥青指数为3504.16点，环比前一周+63.51点。 水泥价格 ：截至8月16日，水泥价格指数为115.57点，环比前一周-0.30点。 土地规划建筑面积：截至8月18日，100大中城市成交土地规划建筑面积为947.06万平方米，环比前一周-659.51万平方米。 土地溢价率：截至8月18日，100大中城市成交土地溢价率为2.73%，环比上一周+0.78pct。 全国整车货运流量指数 ：截至8月18日，为102.17点 ， 环比上周同期-0.90点。 二手房出售挂牌价 ：截至8月5日， 一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为203.48/154.50/142.32，环比前一周变化分别为-0.84/-0.71/-0.64。 图1：螺纹钢表观消费量 图2：价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3：库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4：玻璃期货合约结算价 图5：沥青指数 图6：水泥价格指数 图7：100大中城市成交土地规划建筑面积 图8：100大中城市成交土地溢价率 图9：30大中城市商品房成交面积 图10：城市二手房出售挂牌价指数 2.生产：开工率表现分化 石油沥青开工率、汽车轮胎开工率、PTA开工率环比上升，钢厂高炉开工率、焦化企业开工率环比下降。 8月7日，石油沥青开工率为26.40%，环比前值+1.60pct。 8月16日，钢厂高炉开工率为78.82%，环比前值-1.37pct。 8月15日，汽车轮胎开工率为55.67%，环比前值+3.39pct。 8月16日，焦化企业开工率为70.54%，环比前值-0.63pct。 8月15日，涤纶长丝开工率为88.29%，环比前值0pct。 8月15日，PTA开工率为81.75%，环比前值+3.39pct。 图11：石油沥青开工率 图12：钢厂高炉开工率 图13：汽车轮胎开工率 图14：焦化企业开工率 图15：涤纶长丝开工率 图16：PTA开工率 3.消费：出行边际回落，乘用车表现符合季节性 汽车零售：8月11日当周，乘用车市场批发日均4.13万辆，环比前值+1.69万辆；乘用车市场零售日均5.10万辆，环比前值+1.00万辆。 出行：8月18日当周，9城地铁出行合计人数36927.3万人，环比前一周-79.6万人；国内执行航班架次101835架次，环比前一周-720架。 图17：乘用车当周日均厂家零售 图18：9城地铁出行 图19：当日电影票房 图20：国内执行航班（MA7） 4.出口：SCFI、BDI、义乌出口价格指数回升 上海出口集装箱运价指数：8月16日当周，上海出口集装箱运价指数为3281.36，环比前值+27.47。 波罗的海干散货指数：截至8月16日，BDI为1691，环比上周+21。 义乌出口价格指数：8月18日当周，义乌出口价格指数为102.07，环比前值+1.08。 图21：上海出口集装箱运价指数 图22：波罗的海干散货指数 图23：义乌中国小商品出口价格指数 图24：CRB现货指数 5.通胀：猪价、菜价、油价均上行 猪肉价格：截至8月16日，猪肉平均批发价为27.38元/公斤，环比前一周+1.19元/公斤。 蔬菜价格：截至8月16日，28种重点监测蔬菜平均批发价为6.04元/公斤，环比前一周+0.41元/公斤。 原油价格：截至8月16日，英国布伦特Dtd原油价格为82.28美元/桶，环比前一周+0.50美元/桶。 螺纹钢价格 ：截至8月16日，螺纹钢价格为3205元/吨，环比前一周-135元/吨。 图25：猪肉平均批发价 图26：28种重点监测蔬菜平均批发价 图27：英国布伦特原油现货价 图28：螺纹钢价格