摘要: 1.投资:土地成交溢价率反弹,螺纹钢需求持续弱于季节性,水泥价格上涨2.生产:开工率表现分化 3.消费:出行表现较好,零用车季末冲量后回落4.出口:SCFI、BDI震荡,义乌出口价格指数回落5.通胀:猪价、菜价上行、油价震荡 风险提示:报告仅为市场跟踪,不构成投资建议。 1.投资:土地成交溢价率反弹,螺纹钢需求持续弱于季节性,水泥价格上涨 大中城市成交土地规划建筑面积下降,土地成交溢价率回升。螺纹钢表观消费量回升、库存回落;水泥价格上升,沥青、螺纹钢、玻璃价格下降。整体来看,投资需求延续偏弱,螺纹钢表观消费量持续弱于季节性,土地成交溢价率有反弹,相关商品价格走势分化,水泥价格重拾涨势。 螺纹钢表观消费量 :截至7月11日,当周螺纹钢表观消费量为235.27万吨,环比前一周+0.49万吨。 螺纹钢价格 :截至7月12日,螺纹钢价格为3608元/吨,环比前一周-52元/吨。 螺纹钢库存 :截至7月12日,螺纹钢库存为584.37万吨,环比前一周-1.58万吨。 玻璃价格:截至7月12日,玻璃期货合约结算价(活跃合约)为1468元,环比前一周-78元。 沥青价格 :截至7月12日,沥青指数为3659.70点,环比前一周-28.48点。 水泥价格 :截至7月12日,水泥价格指数为119.24点,环比前一周+2.46点。 土地规划建筑面积:截至7月14日,100大中城市成交土地规划建筑面积为1201.86万平方米,环比前一周-525.60万平方米。 土地溢价率:截至7月14日,100大中城市成交土地溢价率为5.22%,环比上一周+3.53pct。 全国整车货运流量指数:截至7月14日 ,为102.39点, 环比上周同期+1.30点。 二手房出售挂牌价 :截至7月1日, 一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为206.11/156.10/144.20,环比前一周变化分别为-0.85/-1.14/-1.00。 图1:螺纹钢表观消费量 图2:价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3:库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4:玻璃期货合约结算价 图5:沥青指数 图6:水泥价格指数 图7:100大中城市成交土地规划建筑面积 图8:100大中城市成交土地溢价率 图9:30大中城市商品房成交面积 图10:城市二手房出售挂牌价指数 2.生产:开工率表现分化 石油沥青开工率、PTA开工率环比上升,钢厂高炉开工率、汽车轮胎开工率、焦化企业开工率、涤纶长丝开工率环比下降。 7月10日,石油沥青开工率为25.20%,环比前值+0.60pct。 7月12日,钢厂高炉开工率为82.48%,环比前值-0.31pct。 7月11日,汽车轮胎开工率为58.97%,环比前值-3.23pct。 7月12日,焦化企业开工率为72.33%,环比前值-0.17pct。 7月11日,涤纶长丝开工率为87.61%,环比前值-0.12pct。 7月11日,PTA开工率为79.04%,环比前值+2.43pct。 图11:石油沥青开工率 图12:钢厂高炉开工率 图13:汽车轮胎开工率 图14:焦化企业开工率 图15:涤纶长丝开工率 图16:PTA开工率 3.消费:出行表现较好,零用车季末冲量后回落 出行表现较好,零用车季末冲量后回落。 汽车零售:7月7日当周,乘用车市场批发日均2.79万辆,环比前值-10.94万辆;乘用车市场零售日均3.92万辆,环比前值-5.62万辆。 出行:7月14日当周,9城地铁出行合计人数38166.1万人,环比前一周+249.9万人;国内执行航班架次98857架次,环比前一周+1859架。 图17:乘用车当周日均厂家零售 图18:9城地铁出行 图19:当日电影票房 图20:国内执行航班(MA7) 4.出口:SCFI、BDI震荡,义乌出口价格指数回落 SCFI、BDI震荡,义乌出口价格指数回落。 上海出口集装箱运价指数:7月12日当周,上海出口集装箱运价指数为3674.86,环比前值-58.94。 波罗的海干散货指数:截至7月12日,BDI为1997,环比上周+31。 义乌出口价格指数:7月14日当周,义乌出口价格指数为101.55,环比前值-0.31。 图21:上海出口集装箱运价指数 图22:波罗的海干散货指数 图23:义乌中国小商品出口价格指数 图24:CRB现货指数 5.通胀:猪价、菜价上行、油价震荡 猪价、菜价上行、油价震荡。 猪肉价格:截至7月12日,猪肉平均批发价为24.73元/公斤,环比前一周+0.30元/公斤。 蔬菜价格:截至7月12日,28种重点监测蔬菜平均批发价为4.79元/公斤,环比前一周+0.15元/公斤。 原油价格:截至7月12日,英国布伦特Dtd原油价格为87.96美元/桶,环比前一周-1.26美元/桶。 螺纹钢价格 :截至7月12日,螺纹钢价格为3608元/吨,环比前一周-52元/吨。 图25:猪肉平均批发价 图26:28种重点监测蔬菜平均批发价 图27:英国布伦特原油现货价 图28:螺纹钢价格