- 核心观点:券商金股股票池能够较好地跟踪偏股混合型基金指数的表现,通过对该股票池进行多因子优选可以构建稳健的业绩增强组合。
- 上月回顾:2024年8月,精研科技、匠心家居、领益智造等股票涨幅靠前;国投证券、华鑫证券、光大证券收益排名前三;国联证券、华泰证券、长江证券年度收益排名前三。
- 因子表现:最近一个月,单季度超预期幅度、盈余公告后跳空超额、单季度净利润增速表现较好;今年以来,分析师净上调幅度、波动率、单季度净利润增速表现较好。
- 本月特征:电子、机械、医药、电力设备及新能源行业配置较高;非银行金融、石油石化、有色金属行业增配较多;电子、汽车、家电行业减配较多。
- 业绩增强组合:本月组合绝对收益-3.24%,相对偏股混合型基金指数超额收益0.35%;今年以来绝对收益-6.05%,相对超额收益5.65%,在主动股基中排名26.31%分位点。
- 风险提示:市场环境变动风险和模型失效风险。