公司2024中报点评报告：光伏玻璃盈利提高，浮法玻璃仍旧承压

根据所提供的研报内容，主要总结如下：

旗滨集团的2024年中报显示，公司实现了稳健的业绩增长。2024年上半年，旗滨集团实现营业收入79.12亿元，同比增长14.92%，归母净利润8.11亿元，同比增长25.35%。这一表现得益于光伏玻璃业务的强劲增长，尽管浮法玻璃业务仍面临压力。

光伏玻璃成为业绩亮点，2024年上半年产量约2.13亿平方米，销量约1.85亿平方米，实现收入29.01亿元。而浮法玻璃业务则受到价格下滑的影响，2024Q2毛利率下降至22.56%，同比下降4.14个百分点。尽管如此，公司维持了“买入”评级，预计2024-2026年的净利润分别为15.9亿元、18.5亿元和19.2亿元，对应当前股价的PE分别为12.7倍、10.9倍和10.5倍。

在成本和费用方面，公司费用率有所上升，2024H1总费用率为12.02%，同比增加1.77个百分点。同时，经营活动产生的现金流量为负，主要是因为光伏玻璃产能扩张导致的营运资产增加和结算方式变化减少了经营现金流。

此外，公司的财务健康状况稳定，拥有广泛的生产线和生产能力，包括浮法玻璃、光伏玻璃、节能玻璃、高性能电子玻璃、中性硼硅药用玻璃、镀膜节能玻璃、中空玻璃等，以及在建的光伏玻璃生产线。这表明公司在多元化业务上取得了进展。

然而，公司也面临一些风险，包括玻璃价格可能大幅下跌、房地产市场需求下降以及光伏玻璃产能投产可能低于预期。

最后，从财务摘要和估值指标来看，随着公司未来几年业绩的预期增长，其PE、PB等估值指标显示出一定的吸引力，支持了维持“买入”评级的决定。