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东方战略周观察:哈里斯立场向中间派靠拢

2024-09-02孙金霞、曹靖楠、王仲尧、彭楚榕东方证券话***
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东方战略周观察:哈里斯立场向中间派靠拢

东方战略周观察:哈里斯立场向中间派靠拢 研究结论 战略动向复盘:8月29日民主党候选人哈里斯和竞选搭档沃尔兹接受电视一对一采访, 聚焦移民、巴以冲突、民众就业等关键竞选议题,这是哈里斯接替拜登参选后首次接受媒体专访,针对选民关心的议题明确其竞选思路,采访中哈里斯的政策立场向中间派倾斜。 处理移民问题态度强硬。在共和党频繁抨击的移民政策上,哈里斯为拜登政府在处理边境移民问题上的做法辩护,认为根本方法在于制止其他国家推动非法越境的行为。哈里斯表示将重新启动全面的边境立法,以收紧对进入美国的移民管控,并承诺将对非法越 境者严格执法。 重申对以色列的支持立场,恐影响部分选民投票。哈里斯在访谈中重申将跟随拜登坚定支持以色列的立场,全力促成加沙停火协议落实,但否认停止向以色列供应武器这一说法,并强调美国将支持以色列变得强大。考虑到8月19日民主党党代会现场多名亲巴勒斯坦民众抗议,呼吁哈里斯对以色列实施武器禁运,否则将拒绝为她投票,哈里斯延续民主党的对以思路即言论批评但行动支持,摇摆态势不利于拉拢选民中亲以或亲巴的任 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2024年09月02日 孙金霞021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860515070001 曹靖楠021-63325888*3046 caojingnan@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860520010001 王仲尧021-63325888*3267 wangzhongyao1@orientsec.com.cn执业证书编号:S0860518050001香港证监会牌照:BQJ932 彭楚榕pengchurong@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860524080005 东方战略周观察:关注新一轮访问活动2024-08-27 何一方。 气候变化议题让位于争取摇摆州。在2020年美国总统大选民主党内初选期间,哈里斯支持禁止水力压裂法开采油气和让非法越境移民合法化,除了移民政策转变外,哈里斯对水力压裂法应用的立场也出现掉头。哈里斯表示不再禁止以水力压裂法开采石油和天然气,但她仍坚持实现更公平的经济并强调自身价值观的延续性,此举受到共和党抨击。水力压裂的能源生产方式为宾夕法尼亚州带来大量就业,而宾州是本次大选中两党激烈争夺的关键摇摆州,哈里斯此举被认为在积极拉拢中间选民。 近期哈里斯新增的竞选主张还包括:以解决中产阶级就业为首要任务;支持增税措施,特别是对富人征收投资收益税;捍卫女性堕胎权等。而特朗普对其移民政策转变与“哈里斯经济学”持批评态度,预计成为两人9月10日电视辩论的主线内容。 哈里斯民意支持率上升催生异动。哈里斯在专访中还提及希望在内阁引入共和党议员,以实现意见的多元化与民主性,前怀俄明州共和党众议员切尼被认为是民主党最有希望接触的人选。切尼出身政治世家,其父曾任小布什政府副总统。切尼原为众议院共和党的第三号人物,但在2021年众议院通过弹劾特朗普议案中支持弹劾特朗普,后与特朗普公开决裂并被剥夺党内职务,由于切尼在党内影响力较大,如在选举后期对特朗普进行攻击将更加有效。虽然切尼并未如众多媒体预测在民主党党代会上为哈里斯站台,但其坚决反对特朗普再次当选的态度,并考虑到切尼在临近终选时攻击特朗普的可能性,将影响部分中间选民的投票倾向。 沙利文访华为拜登剩余任期内的中美对话铺垫。美国总统国家安全事务助理沙利文于8月 27日至29日访华,举行新一轮中美战略沟通,这是他自2016年就任以来首次访华,也是八年前奥巴马政府的赖斯访华后首位美国国家安全顾问到访中国。本次随行人员中有多位会讲中文、熟悉中国事务的美国官员,包括白宫国安会中国事务高级主任贝莎兰、 国务院亚太事务助卿康达、白宫国安会中国事务主任朱婉琦、卓伊·李和白宫国安会政策顾问法萨诺。除了巩固2023年11月中美元首会晤后常态化的沟通机制外,沙利文本次访华可能为哈里斯代表民主党参选、拜登政府剩余任期内的中美关系主线,以及后续中美互动奠定基础。 风险提示 两党竞争进入决赛阶段,需考虑承压下的中美关系变化。 东方战略周观察:经济议题能否帮助民主党夺回摇摆州 2024-08-19 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 本周市场复盘 图1:全球股市涨跌幅(2024年8月23日-8月30日)图2:全球国债收益率(10年期)涨跌(BP)(2024年8月 23日-8月30日) 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 数据来源:Wind,东方证券研究所数据来源:Wind,东方证券研究所 图3:全球主要汇率涨跌幅(2024年8月23日-8月30日)图4:主要商品涨跌幅(2024年8月23日-8月30日) 1.50%8.0% 1.00% 6.0% 4.0% 0.50%2.0% 0.00% 0.0% -2.0% -0.50%-4.0% -1.00% -1.50% 澳元兑美元美元兑日元欧元兑美元英镑兑美元美元指数 -6.0% 数据来源:Wind,东方证券研究所数据来源:Wind,东方证券研究所 哈里斯首次接受电视访谈,部分政策立场转变并向中间派靠拢。8月29日民主党候选人哈里斯和竞选搭档沃尔兹接受电视一对一采访,聚焦移民、巴以冲突、民众就业等关键竞选议题,这是哈里斯接替拜登参选后首次接受媒体专访,针对选民关心的议题明确其竞选思路,采访中哈里斯的政策立场向中间派倾斜。 处理移民问题态度强硬。在共和党频繁抨击的移民政策上,哈里斯为拜登政府在处理边境移民问题上的做法辩护,认为根本方法在于制止其他国家推动非法越境的行为。哈里斯表示将重新启动全面的边境立法,以收紧对进入美国的移民管控,并承诺将对非法越境者严格执法。 重申对以色列的支持立场,恐影响部分选民投票。哈里斯在访谈中重申将跟随拜登坚定支持以色列的立场,全力促成加沙停火协议落实,但否认停止向以色列供应武器这一说法,并强调美国将 支持以色列变得强大。考虑到8月19日民主党党代会现场多名亲巴勒斯坦民众抗议,呼吁哈里斯对以色列实施武器禁运,否则将拒绝为她投票,哈里斯延续民主党的对以思路即言论批评但行动支持,摇摆态势不利于拉拢选民中亲以或亲巴的任何一方。 气候变化议题让位于争取摇摆州。在2020年美国总统大选民主党内初选期间,哈里斯支持禁止水力压裂法开采油气和让非法越境移民合法化,除了移民政策转变外,哈里斯对水力压裂法应用的立场也出现掉头。哈里斯表示不再禁止以水力压裂法开采石油和天然气,但她仍坚持实现更公平的经济并强调自身价值观的延续性,此举受到共和党抨击。水力压裂的能源生产方式为宾夕法尼亚州带来大量就业,而宾州是本次大选中两党激烈争夺的关键摇摆州,哈里斯此举被认为在积极拉拢中间选民。 近期哈里斯新增的竞选主张还包括:以解决中产阶级就业为首要任务;支持增税措施,特别是对富人征收投资收益税;捍卫女性堕胎权等。而特朗普对其移民政策转变与“哈里斯经济学”持批评态度,预计成为两人9月10日电视辩论的主线内容。 哈里斯民意支持率上升催生异动。哈里斯在专访中还提及希望在内阁引入共和党议员,以实现意见的多元化与民主性,前怀俄明州共和党众议员切尼被认为是民主党最有希望接触的人选。切尼出身政治世家,其父曾任小布什政府副总统。切尼原为众议院共和党的第三号人物,但在2021年众议院通过弹劾特朗普议案中支持弹劾特朗普,后与特朗普公开决裂并被剥夺党内职务,由于切尼在党内影响力较大,如在选举后期对特朗普进行攻击将更加有效。虽然切尼并未如众多媒体预测在民主党党代会上为哈里斯站台,但其坚决反对特朗普再次当选的态度,并考虑到切尼在临近终选时攻击特朗普的可能性,将影响部分中间选民的投票倾向。 沙利文访华为拜登剩余任期内的中美对话铺垫。美国总统国家安全事务助理沙利文于8月27日至 29日访华,举行新一轮中美战略沟通,这是他自2016年就任以来首次访华,也是八年前奥巴马政府的赖斯访华后首位美国国家安全顾问到访中国。本次随行人员中有多位会讲中文、熟悉中国事务的美国官员,包括白宫国安会中国事务高级主任贝莎兰、国务院亚太事务助卿康达、白宫国安会中国事务主任朱婉琦、卓伊·李和白宫国安会政策顾问法萨诺。除了巩固2023年11月中美 元首会晤后常态化的沟通机制外,沙利文本次访华可能为哈里斯代表民主党参选、拜登政府剩余 任期内的中美关系主线,以及后续中美互动奠定基础。 中央外办主任王毅与沙利文举行六轮战略沟通,明确中美关系的方向与红线。沙利文访华达成的具体共识包括:保持高层交往和各层级沟通,继续开展禁毒、执法、非法移民遣返、应对气候变化等领域合作,适时举行两军战区领导视频通话、第二轮中美人工智能政府间对话等机制性安排,继续就中东、乌克兰、朝鲜半岛等国际地区热点问题保持沟通。并明确了台湾地区、民主人权、道路制度、发展权利是中方在中美关系中划出的四条红线。 海外政要本周动态 表1:海外政要本周动态(2024年8月23日-8月30日) 人物 职务 日期 动态 莫迪 印度总理 2024/8/25 印度总理纳伦德拉·莫迪周五在基辅会见了总统弗拉基米尔·泽连斯基。莫迪呼吁进行和平谈判以结束战争。 泽连斯基 乌克兰总统 2024/8/27 俄罗斯对乌克兰发动了又一轮袭击,造成至少四人死亡。此前一天,俄罗斯发动了战争以来最大规模的空袭之一,目标是乌克兰的能源基础设施。乌克兰总统泽连斯基誓言要对俄罗斯的袭击作出回应,乌克兰总统泽连斯基表示,他希望在下个月访问美国参加联合国大会时向总统乔·拜登提交一份胜利计划。泽连斯基表示,他还将与副总统卡马拉·哈里斯和前总统唐纳德·特朗普分享这一提议。但泽连斯基排除了与俄罗斯立即停火的可能性。 马克龙 法国总统 2024/8/27 法国总统马克龙拒绝任命新总理和由进步派新人民阵线联盟领导的政府,在法国仍处于政治僵局之际启动新一轮谈判。新人民阵线联盟迅速组建,以阻止极右翼可能获胜,并在7月份的立法选举中获得了最多席位——这是马克龙宣布的提前选举。新人民阵线成员之一的左翼政党“法国不屈党”呼吁在9月7日举行大规模示威活动。 拜登 美国总统 2024/8/30 美国商务部当地时间30日公布的数据显示,PCE价格指数同比上涨2.5%,剔除食品和能源价格后的7月份核心PCE价格指数同比上涨2.6%。PCE价格指数是美联储判断美国通胀水平的重要参考。美国总统拜登最新表示,PCE报告显示了进展,但物价仍然过高。 朔尔茨、斯塔默 德国总理、英国首相 2024/8/28 当地时间周三,德国总理朔尔茨在柏林会见了到访的英国首相斯塔默,两国领导人同意制定一项雄心勃勃的条约,涵盖国防、清洁能源和贸易等方方面面,这将是英国与欧盟重置双边关系的一部分。斯塔默表示,重置并不意味着逆转英国在保守党领导下于2020年退出欧盟的决定,这意味着双方在许多方面的关系将更加密切,包括经济、国防和交流。朔尔茨回应称,表示德国愿意接受英国伸出的友谊之手,以加强双边关系和合作。 普京 俄罗斯总统 2024/8/30 据塔斯社8月30日报道,俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫告诉记者,俄罗斯总统普京通过电话祝贺了白俄罗斯总统卢卡申科的70岁生日,并已签署命令,向卢卡申科授予俄罗斯最高等级的圣安德烈勋章。 2024/8/29 据俄罗斯总统府克里姆林宫消息,俄罗斯总统普京计划于9月3日访问蒙古国,以参加苏联在哈尔辛戈尔河战役(也称诺门罕战役)中战胜日本关东军85周年的纪念庆典。对普京来说,蒙古国还有一个更不寻常的身份——这也是去年3月17日,海牙国 际刑事法院对普京发布国际逮捕令后,他第一次访问国际刑事法院的成员国。 尹锡悦 韩国总统 2