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东方战略周观察:融合向未来

2023-09-20孙金霞、王仲尧、曹靖楠、陈玮东方证券娱***
东方战略周观察:融合向未来

东方战略周观察:融合向未来 研究结论 战略动向复盘:近期一个关注热点是9月12日发布的《中共中央国务院关于支持 福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》。该文件聚焦深化两岸民间交流,促进福建作为台胞台企登陆的第一家园。该文件聚焦深化两岸民间交流,促进福建作为台胞台企登陆的第一家园。具体内容包括:(1)为台胞登陆提供便利;(2)为台企优化营商环境(“促进闽台融合放宽市场准入特别措施的意见”、“鼓励福建自贸试验区对台先行先试”);(3)深化产业合作(“支持古雷石化产业基地、宁德动力电池集群等建设集聚两岸资源要素有全球竞争力的产业基地”)和资本市场合作(推动设立两岸产业融合发展基金、支持海峡股权交易中心“台资板”升级与新三板对接);(4)促进福建发展(厦门-金门、福州-妈祖融合发展,平潭综合实验区对台开放发展)。 近期大陆对台政策的主方向是促进民间(包括台湾政界在野人士)的交流和经贸往来。《意见》前承国民党各高层来陆访问、上海-台北双城论坛,后接新北市市长、国民党大选候选人侯友宜赴美国、与美国智库和退休政府官员会谈的行程,侯友宜近期也表态支持两岸交流。总体政策思路一脉相承。 9月10日至13日,第八届“东方经济论坛”在俄罗斯符拉迪沃斯托克举行,国务 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2023年09月20日 孙金霞021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860515070001 王仲尧021-63325888*3267 wangzhongyao1@orientsec.com.cn执业证书编号:S0860518050001香港证监会牌照:BQJ932 曹靖楠021-63325888*3046 caojingnan@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860520010001 陈玮chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860522080003 戴思崴daisiwei@orientsec.com.cn IMEC是什么? 下,在俄罗斯远东地区与黑龙江之间建立物流中心。另一方面,朝鲜领导人金正恩与普京也借此场合会面,讨论军事合作、俄乌局势等。 东方战略周观察:关注发展中国家推进国际议程的势能 2023-09-04 拜登9月10日访问越南,总体结果有:(1)美国-越南关系升级到中国、俄罗斯等 东方战略周观察:金砖组织历史性扩容 2023-08-28 与越南关系同级的“全面战略伙伴关系”;(2)美国出资推进越战和解;(3)经贸领域,越南购买50架波音737MAX客机,帮助越南统计并开发稀土资源,在越南 投资设立半导体设计与组装、储能和港口基建等。 总体来说,美越关系和合作升级不代表越南将倒向美国:越南最有利的立场依然是中间摇摆,将暂时性的支持作为筹码换取利益;本次美越合作也只是在中间摇摆状 态中兑现了好处。 亚太方向,我们还关注到近期华盛顿邮报、路透、Politico密集释放美国议员有意向访华的信息(包括美国参议院多数党领袖舒默)。如果能成行,虽然在国会方面对华政策上出现调整的概率较低,但基于美国议员来华访问交流已有数年停滞,访问 成行本身也可视作一定程度的工作交流机制推进。 在中东方向,巴林王储兼首相萨勒曼访美,与美国签订“全面安全整合与繁荣协定”(C-SIPA)。鉴于巴林已是美国第五舰队驻扎地,也是美国武器的长期买家,协议本身意义有限;但美国希望美国-巴林的安全协定成为美国正在调适的、与中东国家合作模式的模板。在这个意义上,C-SIPA包含美国三部分的邀约:(1)安全领域,美国保证将在巴林遭受的侵略情形下,“与美国盟友协商最佳应对方式”。换言之,美国不愿采取传统双边安全保障、将自己与巴林的安全捆绑,美国要保留战略空间;(2)经贸与技术发展领域,在自贸协议基础上,发展共建可信的技术,以清洁能源之名提供小型商用核反应堆;(3)民间交流领域,降低巴林公民进入美国 的门槛。 院副总理张国清参加。本次中方参加“东方经济论坛”即表示了对俄罗斯的支持,中俄将合作建立“新中俄陆地粮食走廊”,在国资委出资的中国诚通控股集团支持 东方战略周观察:美国在G20场边操作的 2023-09-12 风险提示 美国内部政治力量炒作科技与经济议题的风险。 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 本周市场复盘 图1:全球股市涨跌幅(2023年9月8日-9月15日)图2:全球国债收益率(10年期)涨跌(BP)(2023年9月8 日-9月15日) 3.50% 8.00 6.00 3.00% 4.00 2.50% 2.00 2.00% 0.00 1.50% -2.00 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -4.00 -6.00 -8.00 数据来源:Wind、东方证券研究所(恒生指数9月8日数据由9月7日替代)数据来源:Bloomberg、东方证券研究所 图3:全球主要汇率涨跌幅(2023年9月8日-9月15日)图4:主要商品涨跌幅(2023年9月8日-9月15日) 1.00%10.0% 0.80%8.0% 0.60%6.0% 0.40%4.0% 0.20%2.0% 0.00%0.0% -0.20%-2.0% -0.40% -0.60% -0.80% 澳元兑美元美元兑日元欧元兑美元英镑兑美元美元指数 -4.0% 数据来源:Wind、东方证券研究所数据来源:Wind、东方证券研究所 战略动向观察 近期的一个关注热点是9月12日发布的《中共中央国务院关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》。该文件聚焦深化两岸民间交流,促进福建作为台胞台企登陆的第一家园。具体内容包括:(1)为台胞登陆提供便利;(2)为台企优化营商环境(“促进闽台融合放宽市场准入特别措施的意见”、“鼓励福建自贸试验区对台先行先试”);(3)深化产业合作(“支持古雷石化产业基地、宁德动力电池集群等建设集聚两岸资源要素有全球竞争力的产业基地”)和资本市场合作(推动设立两岸产业融合发展基金、支持海峡股权交易中心“台资板”升级与新三板对接);(4)促进福建发展(厦门-金门、福州-妈祖融合发展,平潭综合实验区对台开放发展)。 近期大陆对台政策的主方向是促进民间(包括台湾政界在野人士)的交流和经贸往来。《意见》前承国民党各高层来陆访问、蒋万安来上海参加双城论坛,后接新北市市长、国民党大选候选人侯友宜赴美国的行程。9月14日,侯友宜抵达美国,在纽约访问两家美国智库(美国外交政策全国委员会(NCAFP)、对外事务委员会(CFR))后,预计将前往华盛顿特区与美国国家安全委员会和国务院的成员会谈;侯友宜也近期在美国表示支持两岸交流。 接下来我们来复盘中国外交近期动向。9月10日至13日,第八届“东方经济论坛”在俄罗斯符拉迪沃斯托克举行,国务院副总理张国清参加。本次中方参加“东方经济论坛”即表示了对俄罗斯的支持,中俄将合作建立“新中俄陆地粮食走廊”,在国资委出资的中国诚通控股集团支持下,在俄罗斯远东地区与黑龙江之间建立物流中心。另一方面,朝鲜领导人金正恩与普京也借此场合会面,讨论军事合作、俄乌局势等。 中国的两个“铁杆朋友”领导人也来华访问。9月13日委内瑞拉总统马杜罗访华,受到国家主席习近平、国务院总理李强、全国人大常委会委员长赵乐际先后会见。中委关系升级为“全天候战略伙伴关系”(此前“全天候”的标签仅用于形容中国与巴基斯坦的关系)。委内瑞拉重申加入金砖的兴趣,两国加强能源、金融、经贸、投资、矿业、农业、基础设施、通信、数字经济等领域合作,中国愿支持委内瑞拉经济特区建设。9月15日,柬埔寨新任首相洪玛奈访华,洪玛奈选择了中国作为他上任后第一个访问的国家;国务院总理李强与洪玛奈会面后,见证签署工业、农业、基础设施、数字经济、绿色发展、检验检疫、发展合作等领域合作文件。 最后我们简单盘点美国近期动向。9月10日,拜登访问越南、与越南总书记阮富仲会谈。拜登行程的总体结果有:(1)美国-越南关系升级到中国、俄罗斯等与越南关系同级的“全面战略伙伴关系”;(2)推进越战和解,美国提供资金进行二恶英降解、排除未引爆弹药等;(3)经贸领域,越南购买50架波音737MAX客机,帮助越南统计并开发稀土资源,在越南投资设立半导体设计与组装、储能和港口基建。 总体来说,美越关系和合作升级不代表越南将倒向美国:越南最有利的立场依然是中间摇摆,将暂时性的支持作为筹码换取利益;本次美越合作也只是在中间摇摆状态中兑现了好处。亚太方向,我们还关注到近期华盛顿邮报、路透、Politico密集释放美国议员有意向访华的信息(包括美国参议院多数党领袖舒默)。如果能成行,虽然在国会方面对华政策上出现调整的概率较低,但基于美国议员来华访问交流已有数年停滞,访问成行本身也可视作一定程度的工作交流机制推进。 在中东方向,巴林王储兼首相萨勒曼访美,与美国签订“全面安全整合与繁荣协定”(C-SIPA)。鉴于巴林已是美国第五舰队驻扎地,也是美国武器的长期买家,协议本身意义有限;但美国希望美国-巴林的安全协定成为美国正在调适的中东合作模式的模板。在这个意义上,C-SIPA包含美国三部分的邀约:(1)安全领域,美国保证将在巴林遭受的侵略情形下,“与美国盟友协商最佳应对方式”。换言之,美国不愿采取传统双边安全保障、将自己与巴林的安全捆绑,美国要保留战略空间;(2)经贸与技术发展领域,在自贸协议基础上,发展共建可信的技术,以清洁能源之名提供小型商用核反应堆;(3)民间交流领域,降低巴林公民进入美国的门槛。 地方领导人本周动态 表1:地方领导人本周动态(2023年9月10日-9月17日) 人物 省份 日期 动态 尹力 北京 2023/9/15 2023北京文化论坛在京开幕,北京市委书记尹力出席开幕式并致辞。 2023/9/11 第三十届中国北京种业大会在通州区于家务国际种业科技园区开幕。北京市委书记尹力讲话并宣布大会开幕。 陈敏尔、张工 天津 2023/9/15 市委书记陈敏尔,市长张工会见浙商总会会长、正泰集团股份有限公司董事长南存辉等浙商企业家一行,并见证市政府与正泰集团签署战略合作协议 2023/9/13 陈敏尔会见新加坡通讯及新闻部部长兼内政部第二部长杨莉明 2023/9/12 全市组织工作会议召开,市委书记陈敏尔出席会议并讲话 2023/9/11 市委书记陈敏尔,市长张工前往生态环境监测站、垃圾处理厂、热电公司、市生态环境局,调研我市生态环境保护工作 倪岳峰 河北 2023/9/15 河北省委常委会召开扩大会议,认真学习贯彻习近平总书记在新时代推动东北全面振兴座谈会和在黑龙江考察时的重要讲话精神,倪岳峰主持并讲话。 2023/9/12 河北省委书记倪岳峰率河北省党政代表团来新疆考察对接对口支援工作、深化两省区交流合作 郝鹏 辽宁 2023/9/14 省委书记郝鹏来到中国医科大学沈北校区,就深入学习贯彻习近平总书记在新时代推动东北全面振兴座谈会上的重要讲话精神,进一步提升高等教育的核心竞争力和办学水平进行调研 2023/9/13 省委书记郝鹏来到鞍山市,就深入贯彻落实习近平总书记在新时代推动东北全面振兴座谈会上的重要讲话精神,扎实开展好第二批主题教育,实施好全面振兴新突破三年行动进行调研 景俊海、胡玉亭 吉林 2023/9/14 省委书记景俊海到长春市农安县调研“三农”工作情况。 2023/9/12 省委书记景俊海到中国一汽调研 2023/9/11 省委书记景俊海主持召开省委常委会会议,专题传达学习习近平总书记在新时代推动东北全面振兴座谈会上的重要讲话精神,研究吉林省贯彻落实举措 许勤、梁惠玲 黑龙江 2023/9/15 省委书记许勤在哈拜会全国人大常委会副委员长、民盟中央主席丁仲礼。 2023/9/15