因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：沪深300、中证1000、上证50股指期货贴水，中证500升水。
• 两融情况：两融余额13909.26亿元，融资余额13794.65亿元，融券余额114.62亿元；本周融资净买入额-47.13亿元，融券净卖出额-8.04亿元。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模20.08亿元，近一个月发行规模119.72亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 主动权益基金平均仓位：78.99%，较上周减仓2.11%。
• 行业配置：加仓银行、食品饮料、轻工制造；减仓电子、机械、汽车。
• 板块仓位：TMT板块上涨但减仓，银行、交通运输板块下跌但加仓。

因子表现跟踪

• 近一周因子表现：小市值、流动比率、速动比率因子表现较好，股息率、净利润率因子表现较差。
• 近一个月因子表现：1/PB、PS因子表现较好，ROE TTM、ROIC因子表现较差。
• 近一年因子表现：1/PB、股息率、PS因子表现较好，EPS同比、净利润率因子表现较差。
• 多头收益：EPS同比、净利润同比等成长因子多头组合表现优异，1/PB、小市值等估值因子表现较好。

风险提示

• 报告结论基于公开历史数据，存在数据滞后和第三方数据不准确风险，不构成投资建议。
• 投资者需认知自身风险偏好和承受能力，市场有风险，投资需谨慎。