市场情绪跟踪
股指期货升贴水
截至2024年9月27日，沪深300、中证1000、上证50以及中证500股指期货均处于贴水状态，升贴水率分别为3.35%、4.40%、3.21%以及4.39%。沪深300、中证500长期处于贴水状态，贴水天数占比80%。本周平均升贴水率分别为0.94%、1.00%、0.85%和1.11%。
两融情况
截至2024年9月26日，两融余额为13748.52亿元，其中融资余额为13652.14亿元，融券余额为96.38亿元。近一年来两融余额占全A流通市值比例均值为2.31%，两融成交额占全A成交额比例均值为8.25%。本周融资净买入额为47.37亿元，融券净卖出额为-0.81亿元，均较上周有所上升。分行业来看，计算机、非银行金融行业融资净买入额较高，分别为32.12亿元、20.79亿元；非银行金融、综合金融行业融券净卖出额较高，分别为0.19亿元、0.02亿元。
主动权益基金发行情况
本周主动权益基金发行规模总计204.03亿元，近一个月发行规模298.95亿元。
公募基金仓位及行业配置
截至2024年9月27日，全市场主动权益基金平均仓位为79.19%，较上一周加仓0.42%。各分类基金均出现不同程度的加仓，除50-80亿规模的基金外，各规模类型基金均加仓。最近一周主动权益基金主要加仓医药、房地产、食品饮料等行业，分别加仓0.14%、0.09%及0.05%；主要减仓电子、通信等行业，分别减仓0.14%、0.15%。近一个月主动权益基金仓位明显增加的行业包括医药、房地产、计算机，分别加仓0.33%、0.24%及0.24%；明显减少的行业包括电子、通信，分别减仓0.47%、0.34%。
因子表现跟踪
从IC表现来看，近一周流动比率、净利润率等因子表现较好，IC值分别为9.89%、8.88%，大市值因子表现较好，IC为22.20%；EPS同比、归母净利润同比等因子表现较差，分别为-11.17%、-10.18%。近一个月小市值、PS因子表现较好，IC分别为-6.56%、-6.46%；净利润率、营业利润率等因子表现较差。近一年1/PB、股息率、PS等因子表现较好，IC分别为6.14%、3.73%以及-5.20%；流动比率、归母净利润比负债、速动比率等因子表现较差。
从多头收益相对于万得全A的超额表现来看，最近一周1/PB、1/PE因子表现较好，多头组合近一周累计超额为0.64%、0.28%；最近一月1/PB、ROE环比、股息率等因子表现优异，累计超额分别为2.55%、1.25%、0.81%；最近一年1/PE、股息率因子表现较好，累计超额分别为13.50%、8.20%。
风险提示
本报告结论基于公开的历史数据进行统计、测算，部分数据有一定滞后性，存在第三方数据提供不准确风险，不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。
