金融科技动向2024年上半年

2024年上半年 金融科技动向 全球金融科技融资分析 2024年8月 kpmg.com/cn金融科技动向 欢迎辞 作者：AntonRuddenklau，毕马威国际金融服务业金融科技与创新全球主管合伙人 的114亿美元。 确对于定全性球和金高融利科率技引市发场的而忧言虑，持2续02困4扰年市开场局参不与利者，。地全缘政球金治不融科年的技5投1资9亿总美额元从，2创02下3年自下20半20年年的上6半23年亿以美来元的降最至低2记02录4年。上各半大地降幅区最的大金，融从科2技0投24资年均下显半著年下的降19，4亿以美欧元洲降、至中2东02与4非年洲上区半年的 全亿球美范元围以内上，的2交02易4年，上且半全年部，为金收融购科。技其板中块四仅宗录交得易5宗来价自值美1洲0区4，包括美国以的及W加or拿ld大pa的y（Nu1v2e5i（亿6美3元亿）美、元）En和gaPgluesSgmraadret 同样来自英国Abound融资9.99亿美元。 （亿1美0元亿收美购元）案。。第20五24宗年交上易半来年自最英大国的IR金IS融S科of技tw风ar险e集投团资的交4易0 回过去顾六20个24月年，上我半们年在，金金融融科科技技行投业资发者现的了情以绪下可关以键用趋克势制：形容。 •成熟、稳定的市场吸引了最大规模的金融科技交易； •投资者继续回避大型交易，仅极少数例外； •人工智能作为降本增效的手段，激发了投资者的极大兴趣； •投与非资洲者区对。合规科技的兴趣继续增加，特别是在欧洲、中东 的由于投降资息活落动地回的升时要间变比成最现初实预，计所的需要的长时，间2同02样3会年下比最半年初预计的缘要政长治。不2确0定24性年，下金半融年科，技考投虑资到预居计高将不保下持的低资迷金（成人本工以智及地能 和会密生切成关式注人利工率智调能整可和能美除国外总）统。大20选2。4年下半年，全行业可能 展望未来，无论是清算、交易、结算，还是为资产配置和投资监测提供支持， 资产管理、资产所有权和资本市场之间的融合板块在全球范围内都将是成熟的投资领域，下半年值得关注。 达尽出管乐金观融信科号技；投2资0仍24然年受上到半压年制美，洲但区从（交包易括宗美数国看在，内市）和场亚传 鉴金于融资机金构成的本首在席未执来行一官段还时是间新内兴可金能融保科持技高的位创无人论，提是高大效型 和未来更具竞争力，并实现可持续发展？ 太区的交易宗数较2023年下半年均有所增加。 角度看，投资者对人工智能的兴趣仍旧浓厚，尤其是在美国。 在从2板0块24层年面上看半，年支吸付引科了技21继4亿续美占元据资全金球。金然融而科，技2投02资4年榜上首半，投年，资在增各加主，要达金到融53科亿技美子元行，业超中过，20仅2合3年规的科投技资（总Re额gt。ec从h）技的术 率请和考盈虑以利能下问力题至关：我重要们。如阁何下能阅够读调本整期企《业金定融位科，技确动保向在》当时下， AntonRuddenklau 金毕融马服威务国业际金融科技与创新全球主管合伙人 元除列另示有。注明外，本报告中的数据均基于PitchBook提供的截止2024年6月30日的数据。详细的方法信息，参见第54页。除非另有注明，否则本报告所有货币金额均以美 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 ©2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— #金融科技动向 2 环球洞察 •2024年上半年，全球金融科技市场的总投资为519亿美元 •2024年下半年金融科技主要趋势 区域分析 •美洲区 •亚太区 •欧洲、中东与非洲 目录 金融科技板块 13 •支付科技 •保险科技 •财富科技 •合规科技 •区块链/加密货币 •网络安全 ©2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— #金融科技动向 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。3 2024年上半年，全球金融科技投资达519.7亿美元，共2,255宗交易 环球洞察金融科技板块|区域分析 ©2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— #金融科技动向 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。4 环球洞察 作者：AntonRuddenklau，毕马威国际金融服务业金融科技与创新全球主管合伙人 2024年上半年，全球金融科技市场的总投资为519亿美元 环球洞察金融科技板块|区域分析 居高不下的资金成本，叠加地区冲突和 上半年全球金融科技总投资下滑 元；亚太区的投资总额从46亿美元降至37亿美元。 全面球下金滑融，交科易技价投值资从（2涵0盖23风年险下投半资年、的私62募3亿股美权元和降并至购2）02全4年从上地半区年层的面5看19，亿各美大元地，交区易的宗金数融从科2技,28投7宗资降总至额2均,2出55现宗下。滑洲、；美中洲东区与的非投洲资区总的投额资从总38额5亿从美19元1降亿至美3元6降0亿至美11元4；亿欧美 中年达，到全9球6私亿募美元股。权投资仅为9.79亿美元；相比之下，2023 2欧0洲24年上半年三宗最大的金融科技交易分布在美洲和 2102254亿年美上元半收年购最支大付的处金理融公科司技Wo交rl易dp发ay生的在多美数国股：权G1。TC加R拿以大处理和公英司国N分u别ve吸i被引私了募第股二权大投和资第公三司大Ad的v交en易t：Int加er拿na大tio支n付al 选举导致的地缘政治不确定性，对今年 上半年的全球金融科技投资造成重大影响。投资者目前对大型交易非常谨慎 （尤其是在并购方面），原因在于他们对潜在目标的估值和盈利能力存在顾虑， 更倾向于把现有的公司经营好，而不是收购新公司。 美洲区和亚太区的交易宗数均有所回升 私有化，交易价值63亿美元2；英国3财务软件公司IRIS 的交易宗数从804宗降至689宗。 2持0稳24定年。上2半02年3，年全下球半共年达至成2022,42年55上宗半金年融，科美技洲交区易和，亚基太本区保宗的，交亚易太宗区数从均4有06所宗增长至，4美38洲宗区，从而1欧,0洲66、宗中增东长与至非1洲,12区3 金大幅融落科后技并购投资增速超过2023年，但私募股权投资 20美24元年，上尽半管年与，2全01球9年金创融下科的技1并,72购0亿投美资元的高交点易相价比值显为得32疲6同软，时但，增私速募高股于权去投年资（增2速02大3年幅全落年后为于5去88年亿。美截元至）2。02与4年此 1.FIS：“FIS完成向GTCR出售WorldPay的多数股权”（2024年2月1日）。 S的o交ftw易a规re模集要团小被得Le多on，ar总d部G位ree于n中收国购的。亿相安比控之股下以，2亚.8亿太区美 元的B轮风投融资，摘得亚太区最大的交易。 降息缓慢，大型交易仍然稀少 瑞在士20国22家年银和行2022032年4年大上幅半加年息终后于，开欧始洲降央息行。、虽加然拿具大有央行积和极意进。义鉴，但于降资息金力成度本迄居今高为不止下非，且常投保资守者，且对美估英值等和国回并报未存跟在顾中）虑。，金特融别科是在技风交险易投的资敲市定场速，度位较于慢2（02尤4其年是上在半大年型融交资易榜单扩大前业列务的规金模融。科技公司大部分是成熟的公司，筹资目的是 KarimHaji 金毕融马服威务国业际全球主管合伙人 3.彭博社：“LeonardGreen拟以32亿英镑的价格收购IrisSoftware的股权”（2023年12月23日）。 2.路透社：“Advent拟以63亿美元的价格收购获得RyanReynolds支持的金融科技公司Nuvei”（2024年4月1日）。 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 ©2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— #金融科技动向 5 环球洞察 2024年下半年应关注的发展动态 央多关行注数；字货币（CBDC）和受监管的稳定币将受到更 投资者对与投资管理相关的中前台解决方案的兴趣不 投行资为者智日能益等关新注兴依领托域人；工智能的金融科技产品，包括 断增加； 越来越多的投资者把目光投向新兴金融科技市场，包 E等S领G金域融。科技持续受到关注，尤其是碳测量和碳跟踪 宾括）非；洲和东南亚部分地区（如印度尼西亚和菲律 支半付年科吸技引在超全过球21金0亿融美科元技投投资资中占主导地位，2024年上2地0位24，年吸上半引年了，21支4亿付美科技元板的块投仍资然，在仅金略融低科于技2投02资3年中全占年主导的被22收7亿购美的元对交价易就。占然了而18，8仅亿仅美是元W。o在rl支dp付ay科和技N领uv域ei两，投家资公者司 保险索赔）创造价值的初创公司。 对注专于注在于金应融用服场务景市的场支特付定科领技域公（司如的支兴付趣保日险益、浓无厚担保，包贷括款专和 人工智能仍然是金融科技投资者的关注重点 以4.19亿美元的价格收购了销售佣金跟踪平台Spiff5，企业 与热门大领投域资（趋尤势其一是致在，美人国工）智。能2仍02然4是年金上融半科年技，投美资国者吸引关了注四的4宗.2以7亿人美工元智的能价为格核收心购的了大网络型保金险融公科司技C交or易vu。s4，TrSaavleelsleforsrc以e管1.5理亿咨美询元公和司1亿Ra美m元p和的投风资投管融理资平。台总F部un位d于Gu中ar国d分的别人获工得智了能可成功持融续资发1展.5数亿据美公元司。妙盈科技（MioTech）在2024年上半年 5.Spiff：“Salesforce签署收购Spiff的最终协议”（2024年2月1日）。 4.BusinessWire：“Travelers完成了对CorvusInsurance的收购”（2024年1月2日）。 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 ©2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— 环球洞察金融科技板块|区域分析 2024年上半年的大型收购凸显了目前市场上存在的估值难题，以及初创公司及 其投资者采取切实防御措施，避免估值进一步下滑的必要性。其他大型交易的 敲定速度非常缓慢。在降息真正来临之前，这种情况可能持续下去。 TimJohnson 金融服务业 交易咨询服务全球主管合伙人 毕马威国际 #金融科技动向 6 环球洞察 金融科技板块|区域分析 环球洞察——2024年下半年金融科技主要趋势 2预0计24将年保上持半低年迷，。金融科技投资者仍然非常谨慎，回避大型交易（除非情况极其特殊）。2024年下半年，宏观经济状况预计将充满挑战，且美国总统选举临近，金融科技投资 以