金融科技动向2022年下半年

金20融22科年技下动半向年 2023年3月 kpmg.com/金融科技动向 欢迎辞 降。 2是0美22洲年区对，全其球金金融科科技技投投资资额而从言2是02充1年满的挑高战位的大一幅年下，滑尤至其 易40宗0亿数美十元分。理但想交，易是额仅下次降于并20非21故年事的的第全二部高，。2种02子2年项的目交投 •年由上于半投年资对者比选择，观20望22以年求下估半值年稳的定大，宗与交2易02数1年量和出2现02下2 毕融马科威技金枢融纽科的技合专伙业人人及员工括，遍与布金全融球机5构0、多数个字金 银趋势行、和识金别融增科长技机公遇司并紧制密定合和作执，行助战它略们方了案解。变化 高（虽然与前高相比增幅不大）。 资监创管纪科录技投，有资利创金新融高科；技就投地资理的区长域期而发言展，亚。在太行区业也层创面出，新 能20吸22引年到下巨半额年而金言融，科2技4个投国资家的吸辖引区到也单越项发交多易样超化过。1仅亿美就 关随闭着以“及衰后退期”企一业词的被估频值繁仍提然及承，压首，次我公们开迈募向股2的02大3门年之仍路然备将有崎力岖的不价平值。但主全张球并金能融够市真场正仍显然示存自在身投业资务机模会型。的那可些行具性 和青睐持，续尤盈其利是能监力管的科金技融和科网技络企安业全将等很领可域能。继续受到投资者 元从的美金国融、英科国技、投新资加（包坡括和风香险港投特资别私政募区基等金传和统热并购点）市：场 更全长球期金而融言服务，金的融持科续技转投型资以市及场业前界景对仍金然融向服好务，与这其得他益行于业 低到韩的国市、场卢。此森多堡样、意性大反利映、了马全来球西金亚融和科阿技联企酋业等提成供熟的度多较种价提升值金主融张包，容从性赋和能客金户融对机金构融创产新品到的支获持取小等企。业增长，再到 纵低低观。202以2下年是全其年中，几全个球关金键融趋科势技：市场无疑经历了不少高高 •随管合着规企责业任纷，纷监希管望科利技用投最资新出技现术飙管升理；自身日益复杂的监 •2速0降22温年，上预半计年更到多下挑半战年将间接，踵加而密至货；币和加密资产交易快 融合的关注度提升。 无业展论的之您创路是始。大人在型，阅金关读融注本机投期构资《的收金首益融席最科执大技化行动可官向助还》您是时打初，创造请金更思融平考科坦：技的我企发们需自身要优采势取以什为么顾行客动、以客户和投资者创造独特价值？如何利用 A金n融to科n技Ru全d球de主nk管lau 金毕融马服威务新咨加询坡主管合伙人 •财金富融管科理技企业）与之传间统的金合融作机越构发（稳包固括；银行、保险公司和 除示非。另除有另注有明注，明否外则，本数报据告均所由有Pi货tch币B金oo额k均提以供美。元列 目录 •2022年下半年金融科技主要趋势 •环球金融科技投资分析（风险投资、私募基金和并购） 环球洞察 •财富科技 •网络安全 •监管科技 •区块链/加密货币 •保险科技 •支付科技 金融科技板块 •亚太区 •欧洲、中东与非洲 •美洲区 区域分析 2科0技22投年资全交球易金宗融数为额6,010,664宗1，亿总美金元 环球洞察金融科技板块|区域分析 ©事务20所23，毕均马是威与华英振国会私计营师担事保务有所限(特公殊司普—通毕合马伙威)国—际中有国限合公伙司制相会关计联师的事独务立所成，员毕所马全威球企性业组咨织询中(中的国成)员有。限版公权司所—有中，国不有得限转责载任。公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制 #金融科技动向 4 环球洞察 继2021年创下新高后，全球金融科技投资在2022年下滑至1,641亿美元 金融科技板块|区域分析 环球洞察 ” “ 虽的然第从三2好0年21份年高位大幅下滑，但仍是金融科技投资 宗数是历史第二高。 7全,3球21金宗融交科易技）投，资2继02220年21出年现创投下资新总高额后和（交2,易38宗9亿数美双元双和下滑下，滑，至但1,624012亿2年美的元金和融6,科00技6宗投交资易总。额虽是然历与史上第年三对高比，交有易所 与过250%2年上半年对比，下半年金融科技投资下滑超 Avant筹得2.5亿美元。 在与2下0半22年仅上为半4年49的亿1美,19元2亿。美超元过对50比%，的全跌球幅金反融映科了技巨投额资交易美元急的剧并减购少交带易来的—影包响括。澳2大0利22亚年公上司半A年fte有rp八a宗y的超2过791亿0亿美C元h收ec购ko、u两t.c个om风险投和资一项项目私（募德基国金Tra交d易eR（ep美u国bliGc和en英es国isD四ig宗ita—lA最ss大ets的）一。宗下是半对年美超国过Av1a0la亿ra美的元8的4亿并美购元交整易体仅收有购融。资下—半其年估的值最被大大风幅险削融减资；项最目大为的瑞私典募K基lar金na交的易8是亿美美国元 亚洲洲（金EM融E科A）技则投持资续创下新滑高，而美洲及欧洲、中东与非 按额地，区在分20析22，年美达洲成区2,继78续6宗占交据易全球，金交融易科总技额投达资68的6亿最美大元份 位后（在Afterpay收购后）再创新高。 —太区其达中成美1国,2占272宗,2交22易宗，交交易易和总6额16为亿5美05元亿。美与元之，对而比EM，E亚AE则M达EA成均1出,97现7金宗融交科易技，投吸资引下了滑44，9亿而美亚太元区的却投在资2。02美1洲年高和 随盈着利宏和观现经金济状况恶化和估值下滑，投资者优先关注 更为关注现有投资公司组合的现金流和盈利性。 年定、中利，率全和球通金胀融上科升技、投估资值才下刚行开压始力感和受首到次地公缘开政募治股不市确场投干资竭的趋影势响，。投2资0者22减年少下了半许年多，大金型融及科后技期投投资跟资交随易一，般科且技交易使时投间资普者遍的增退长出机。随会着大首大次减公少，开全募球股金市融场科几技乎投完资者变竭得， 虽因然大全型球并金购融交科易技几投乎资停在滞2而0导22致年下，滑尤，其但是2下02半2年绝史第非三是高一，个金表融现科不技佳交的易年宗份数。也投仅资次总于额2仍02然1年是历的历眼，史与高上位年。同在比20增2长2年显，著监。管科技的表现尤为亮 AntonRuddenklau金融科技全球主管 金融服务咨询主管合伙人 毕马威新加坡 环球洞察 监管科技逆市增长，吸引了创纪录的186亿美元投资 创20纪22录年的，1监8管6亿科美技元是投金资融，科远技高投于资2中0的21一年道的亮前光高，12吸1亿引了美元在监。管20科22技年领下域半，年包三括项V最is大ta的Eq金u融ity科P技ar交tn易er中s以有8两4项亿发美生元 金融科技板块|区域分析 环球洞察 减，尽管投资者因宏观经济因素和估值疑虑而减 ” 2022年，全球多数地区的金融科技投资热度不 少后期交易，导致交易总额有所下滑。但从积极 “ 2023年上半年应关注的发展趋势 监管科技投资增长势头良好； B整rid体ge收po购rt APvaarltanrears以以及1C6en亿ter美bri元dg收e 购ParCtonmerpsut和er 投资者对符合ESG及气候变化工作重点和目标 的兴一趣面不我断们飙看升到，这投将资对者金对融种科子技及生早态期体投系资和交未易来的 S以e及rv企ice业s界In对c。盈鉴利于与全成球本金削融减服的务重业视面，对企的业复纷杂纷监寻管求环利境用科资的技持来续精增简长及。提升自身的合规流程，这将有助监管科技投 鉴高于要加求密板块面对的困境，投资者对尽职调查提出更 密20板22块年投下资半急年转，直继下Te。rr鉴a（于LFuTnXa在）1在1月五的月破崩产盘，后展，望全2球02加3年是上许半多年投，资者业正界致对力加于密检资讨产和企强业化的他投们资在将加仍密然领低域迷，的原投因资尽对职加调密查资和产治交理易流活程动。实投行资更者稳可健能监也管会架将构投的资辖转区移。到那些 的金融科技解决方案的兴趣加大； 种于子估及值早承期受企持业续持下续行吸压引力着，投20资23者年的上目半光年；，由投资软以；及大型首次公开募股及并购活动将保持疲 加投密资领者域的之关外注的；区块链解决方案获得越来越多 和嵌入式保险。 资者不对断B2升B及嵌包入括式嵌解入决式方金案融领、域嵌的入关式注支及付 交资易很的可能长在期2发0展23产年生上积半极年影保响持。疲尽软管，金但融我科们技可以投肯保持定乐，观投。资者将仍然对金融科技的多个细分领域 JuddCaplain金融服务业全球主管 毕马威国际 环球洞察 金融科技板块|区域分析 环球洞察—2023年上半年金融科技主要趋势 年下半年相比，2023年的金融科技投资将仍然受压，但一部分金融科技细分板块将比其他板块更具韧性。以下是我们对2023年上半年金融科技发展的主要预测： 2和0企22业年在下先半买年后对付全等球领金域融面科对技盈业利而压言力充等满诸挑多战市，场其挑中战包。括随高着通我胀们和迈利向率2造02成3年的上不半佳年的，经我济们状仍况没，有以看及到如严首峻次的公市开场募环股境停可滞能和逐退步出缓机和会的欠迹缺象、，估因值此持，续即承使受是下与行2压02力2 1. 并购交易规模将相对较小： 预发计生2的0可23能年性上将半相年对估较值低相。对但不同稳时定随，大着型后并期购估交值易趋（于交稳易定价，值以为及1财00力亿雄美厚元的+）企加业。或大型金融科技公司寻找价格优惠的收购机会，并购活动总体上可能会增 2. B2B解决方案将持续吸引稳健的投资： 随B2着B解众决多方金案融将服仍务然行是业投及资其热他点领。域的公司专注于削减成本和提升客户价值， 3. 投资者对非加密、基于区块链的解决方案的兴趣将增加： （NFTs）等。 他随领着域投将资者吸放引慢更脚多步投以资重关新注评—估如他跨们境的支加付密解资决产方投案资、方游式戏，和区非块同链创质化新代的其币 人工智能驱动的金融科技解决方案将吸引更多投资者关注： 4. 投分资析者、将实越时发风关险注评人估工和智客能户驱交动互的等金领融域科。技解决方案，尤其是在人工智能数据 5. 监管机构将加强对加密领域的审查： 领鉴域于中20的22企年业T和er活ra动/L实un施a崩更溃严和格F的TX审破查产。等事件，全球监管机构将很可能对加密 6. 重点关注ESG议程的金融科技公司将取得增长： 资平台到以ESG为重点的监管科技解决方案，投资种类趋于多元化。 随求着的金气候融科变技化解成决为方政案府的、兴企趣业和投消资费可者能关会注大的幅重增点长事。项从，可投再资生者能对源符项合目ES的G需融 ©伙制20事23务马所威，华均振是会与计英师国事私务营所担（保特有殊限普公通司合—伙毕）马—威中国国际合有伙限制公会司计相师关事联务的所独，立毕成马员威所企全业球咨性询组（织中中国的）成有员限。公版司权—所中有国，有不限得责转任载公。司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所—香港特别行政区合 #金融科技动向 77 剧烈的市场波动使投资交易减少 全20球19金–2融02科2*技投资（风险投资、私募基金与并购） 7,321 4,379 4,437 6,006 $216.82019 $124.9 $238.9 2021交易宗数2022* $164.1 $300 $200 $100 10,000 5,000 全20球19金–2融02科2*技风险投资 $150 $100 3,6503,742 交易价值（2100亿20美元） $50 6,1875,136 10,000 5,000 Dealvalue($B) Dealcount 交易价值（2100亿20美元） $00 $0$45.6$47.1 $122.9 $80.50 $200 全20球19金–2融02科2*技并购 980 Dealvalue($B) Dealcount