公司信息更新报告：2024Q2业绩同环比高增，中高端产品需求复苏显著

公司2024H1业绩同环比高增，维持“买入”评级。2024H1实现营收110.80亿元（YoY+11.83%），归母净利润3.23亿元（YoY+5.10亿元），扣非净利润3.16亿元（YoY+5.78亿元），毛利率14.16%（YoY+3.74pcts）。2024Q2业绩表现更佳，营收57.98亿元（YoY+10.10%，QoQ+9.77%），归母净利润2.24亿元（YoY+4.16亿元，QoQ+127.60%），扣非净利润2.22亿元（YoY+4.38亿元，QoQ+134.82%），毛利率16.00%（YoY+4.73pcts，QoQ+3.86pcts）。业绩增长主要得益于全球半导体行业复苏、产能利用率提升及中高端产品收入增加，同时成本管控显著提升整体效益。分子公司表现分化：超威苏州营收35.84亿元（YoY+21.00%），净利润4.01亿元（YoY+285.58%）；超威槟城营收35.94亿元（YoY-7.85%），净利润1.84亿元（YoY+411.11%）；南通通富营收9.73亿元（YoY+6.57%），净利润-1.09亿元（YoY+0.86亿元）；合肥通富营收4.65亿元（YoY+15.96%），净利润-0.38亿元（YoY-0.21亿元）；通富通科营收3.24亿元（YoY+140.00%），净利润-0.91亿元（YoY-0.12亿元）。公司持续推进技术升级，开发Chiplet封装新工艺，并启动FCBGA芯片封装技术验证。看好汽车电子及先进封装业务成长空间，预计2024-2026年归母净利润分别为9.77/12.59/16.39亿元（EPS 0.64/0.83/1.08元），对应PE 30.9/24.0/18.4倍。维持“买入”评级。风险提示：行业景气度复苏不及预期、产能建设不及预期、新品研发不及预期。