公司信息更新报告：2024Q2业绩同环比高增，多领域布局助力长期成长

公司2024H1营收154.87亿元，同比增长27.22%；归母净利润6.19亿元，同比增长24.96%；扣非净利润5.81亿元，同比增长53.46%。其中，2024Q2营收86.45亿元，同比增长36.94%，环比增长26.34%；归母净利润4.84亿元，同比增长25.51%，环比增长257.96%；扣非净利润4.74亿元，同比增长46.86%，环比增长339.87%。封测行业逐步复苏，公司下调2024-2026年盈利预测至归母净利润21.26/30.03/39.64亿元（前值24.75/30.27/40.19亿元），EPS分别为1.19/1.68/2.22元（前值1.38/1.69/2.25元），当前股价对应PE为25.7/18.2/13.8倍，维持“买入”评级。

2024H1公司营收分应用领域看，通讯电子占比41.3%、消费电子占比27.2%、运算电子占比15.7%、工业及医疗电子占比7.5%、汽车电子占比8.3%。对应收入同比分别增长48.4%、32.6%、21.8%、-17.0%、0.6%。公司产能利用率显著提升，长电韩国营收同比增长58.19%，净利润同比增长195.39%。公司加速布局汽车电子、高性能计算、存储、5G通信等高附加值市场，提升核心竞争力： （1）高性能先进封装领域，2D、2.5D、3D集成技术XDFOI平台已进入稳定量产阶段； （2）汽车电子领域，上海临港建立生产工厂，江阴工厂搭建中试线，拉通电驱核心功率模块封测生产线，并向国际知名客户提供样品； （3）存储领域，通过收购晟碟半导体80%股权扩大市场份额。

伴随AI终端需求提升及消费电子旺季，预计2024H2公司稼动率持续提升，业绩进一步增长。

风险提示：国内AI产业链发展不及预期；市场竞争加剧；技术研发不及预期。