金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年7月31日星期三 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 重要会议释放积极信号，市场预期有望迎来改善 一、周二市场综述 周二晨报中提醒，周一沪深三大指数分化，沪指红盘报收，创指及科创50指数下 跌，存量博弈下资金顾此失彼，市场仍旧偏弱，表面上看，主要指数权重股的下跌是拖 累指数的重要因素。比如某茅股价再创阶段新低拖累沪指，而某宁股价下挫也拖累创业 板指的表现。其实，真正的原因是国内最近经济增长担忧以及海外美国科技股下跌的阴 影。操作上，激进投资者可做左侧布局，稳健投资者仍需耐心等待企稳信号的出现。重 要会议提及的科技创新以及国产替代预期下的泛科技板块仍可择机关注，同时亦可关注 政策支持的有关设备更新和以旧换新方向。在下半年重视波段交易的重要性，预计红利 与科技主题或交替轮动。 周二早盘，沪深三大指数集体低开，开盘后震荡调整，北证50逆势飘红。盘面上 看，时空大数据概念持续强势，地产股走高，6G概念拉升，汽车整车板块调整，白酒板 块持续回调。午后，三大指数一度拉升后再度回落。临近尾盘，小幅回升。盘面上看， 近期走强的轨交设备调整，煤炭电力等高股息率板块调整，市场风格依旧轮换很快。 全天看，行业方面，房地产、教育、半导体、通信服务、商业百货、玻璃玻纤、 装修装饰、水泥建材等板块涨幅居前，交运设备、电力、风电、汽车整车、煤炭等板块 跌幅居前；题材股方面，时空大数据、空间计算、沪企改革、北斗导航、6G等题材股涨 幅居前，电子纸、千金藤素等题材股跌幅靠前。 整体上，个股涨多跌少，市场情绪一般，赚钱效应一般，两市成交额5995亿元， 截止收盘，上证指数报2879.30点，下跌12.55点，跌幅0.43%，总成交额2694.77亿； 深证成指报8468.58点，下跌46.07点，跌幅0.54%，总成交额3300亿；创业板指报1630.95 点，下跌4.72点，跌幅0.29%，总成交额1554.70亿；科创50指报710.01点，上涨2.41 点，涨幅0.34%，总成交额347.74亿。 二、周二盘面点评 一是时空大数据大涨。周二时空大数据、空间计算等数字经济概念股大涨。未来 几年我国数字经济产业有望持续高速发展，关注数字经济下，数字产业化与产业数字化 两大领域。数字产业化为数字经济发展提供技术、产品、服务和解决方案，包括但不限 于5G、集成电路、人工智能、大数据、云计算、区块链等领域。产业数字化指数字技术 在传统产业中的应用，包括但不限于车联网、在线办公、在线医疗、数字政务、线上娱 乐等领域。经过2023年下半年及2024年上半年调整后，2024年下半年部分个股再度具 备了参与价值，但分化在所难免，仍可挖掘具有业绩预期的细分板块和个股做参与，当 然，本轮数字经济驱动的科技股行情最终落点仍是具有核心技术竞争力和业绩兑现能力 的公司，需要投资者仔细斟酌挑选，规避伪成长的纯炒题材的个股。鉴于目前的市场环 境，不建议追涨，高抛低吸或是占优策略。 二是房地产板块走强。消息面上，近日，四川雅安、江西鹰潭、广东湛江、贵州 毕节、甘肃兰州等多地密集出招稳楼市，其中，发放购房补贴、优化公积金贷款政策成 为主要内容。在此前中央和各地一系列支持政策影响下，全国商品房销售数据出现积极 变化。国家统计局的最新数据显示，1—6月份，全国新建商品房销售面积47916万平方 米，同比下降19%，降幅较1—5月收窄了1.3个百分点；新建商品房销售额47133亿元， 同比下降25.0%，降幅较1—5月收窄了2.9个百分点。自央行5月17日新政发布后， 多地相继跟进落实首付比例、房贷利率等方面的调整。不过，从近月的销售数据看，仍 未见明显好转。后市需要关注基本面回升的力度。操作上，投资者可参与博弈短线机会， 波段操作，高抛低吸，或是占优策略。中长期看，考虑到中长期人口周期需求导致整个 行业供求逻辑的生变，是制约房地产行业发展的主要因素。可重点关注一些土地储备优 势的国企房企以及重回稳健发展的优质民企龙头公司。 三是6G概念股大涨。近期《全球传播生态蓝皮书：全球传播生态发展报告(2023)》 发布。报告指出，当前全球社会对6G抱有技术期许和应用期待，部分6G新技术已经开 始正式应用。根据工信部数据，目前，我国已建成全球规模最大、技术最先进的5G网络。 目前，全球已有多家运营商正积极开展5.5G商用验证。业内预计，5.5G的商用部署将 带动相关产业链的发展，涉及设备供应商、运营商、应用开发商等，为产业链上下游带 来更多的商机。AI将赋能5G、5.5G到6G发展升级，为通信产业创新带来更大的动能。 我们认为，二级市场5G、5.5G、6G的相关设备、解决方案等上市公司的投资机会值得关 注。 三、后市大势研判 二季度经济增速放缓，近期对国内经济增长的担忧下，沪深三大指数接连下行。 不过，虽然周二沪深三大指数继续下跌，但板块个股涨多跌少，和以往个股涨少跌多明 显不同，题材股也在蠢蠢欲动。另外，重要会议释放积极信号，市场预期有望迎来改善。 周二政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。从总体要求看， 在坚定不移完成全年经济社会发展目标任务下，此前对经济发展目标担忧的情绪缓解。 整体看，重要会议的信号还是比较积极的。政策总基调、财政政策、房地产、消费、资 本市场等表述相对积极，给市场带来一定的信心提振，后期重点留意政策的具体落地。操作上，激进投资者可做左侧布局，稳健投资者耐心等待市场企稳后再做定夺。板块及主题投资机会：重要会议提及的科技创新以及国产替代预期下的泛科技板块仍可择机关注，同时亦可关注政策支持的有关设备更新和以旧换新方向，另外，对于高股息率板块可采取高抛低吸策略。整体上，在下半年重视波段交易的重要性，预计红利与科技主题或交替轮动。【晨早参考短信】二季度经济增速放缓，近期对国内经济增长的担忧下，沪深三大指数接连下行。不过，虽然周二沪深三大指数继续下跌，但板块个股涨多跌少，和以往个股涨少跌多明显不同，题材股也在蠢蠢欲动。另外，重要会议释放积极信号，市场预期有望迎来改善。周二政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。从总体要求看，在坚定不移完成全年经济社会发展目标任务下，此前对经济发展目标担忧的情绪缓解。整体看，重要会议的信号还是比较积极的。政策总基调、财政政策、房地产、消费、资本市场等表述相对积极，给市场带来一定的信心提振，后期重点留意政策的具体落地。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031