金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年8月9日星期� 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 市场风格快速轮换，耐心等待方向选择，业绩增长股表现较强 一、周四市场综述 周四晨早短信提醒，周一全球股市大跌，周二日韩股市大反弹，美股也止跌回升。 周三A股窄幅震荡，回到自身的节奏，A股走势更多的还是要看国内政策以及基本面的 影响。比如周三通信设备以及新型电力板块的上涨，就是源于政策的提振。当然，海外 风险仍未排除。虽然海外市场恐慌性下跌后迎来较强的反抽，但日元加息的影响、美国 经济预期摇摆等不确定性下，不排除仍有大幅震荡的可能，仍需关注海外市场随时可能 的新的变化。这使得A股的扰动担忧继续，或影响反弹的力度以及博弈的确定性。 周四早盘，沪深三大指数集体低开，随后低开高走，盘中集体翻红，但未能持续 多久。盘面上看，维生素概念股大涨，白酒股低开高走，券商板块拉升护盘。午后，市 场震荡回落。临近尾盘，沪指勉强收红，创指、深成指双双收跌。盘面上看，近期大涨 的教育、军工、商业航天板块调整。市场风格依旧过快。 全天看，行业方面，农牧饲渔、化学制药、食品饮料、化肥、中药、水泥建材等 板块涨幅居前，教育、航天航空、汽车整车、船舶制造、计算机设备、通信设备、风电 设备、贵金属等行业跌幅居前；题材股方面，维生素、长寿药、转基因、水产养殖、农 业种植、租售同权等题材股涨幅居前，天基互联、空间站、商业航天、6G、航母、低空 经济等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨少跌多，市场情绪萎靡不振，赚钱效应一般，两市成交额6199 亿元，截止收盘，上证指数报2869.90点，上涨0.07点，涨幅0.00%，总成交额2711.08 亿；深证成指报8446.21点，下跌3.37点，跌幅0.04%，总成交额3487.67亿；创业板 指报1611.51点，下跌8.82点，跌幅0.54%，总成交额1557.55亿；科创50指报708.92 点，上涨1.33点，涨幅0.19%，总成交额359.13亿。 二、周四盘面点评 一是医药股集体上涨。周四维生素、化学制药、长寿药、中药等医药板块集体大 涨。消息面上，8月7日晚，全球化工巨头巴斯夫称，受2024年7月29日发生于德国 路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司宣布，部分维生素A、维生素E、类 胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。后市医药股可择机关注， 医药生物板块逐步具备底部反转条件。首先，医药调整三年多了，下跌幅度巨大；其次， 前期的下跌已经对集采政策及反腐的影响充分计价；再次，目前医药生物市盈率只有27 倍左右，处于历史低位水平，已经具备配置价值；最后，考虑到我国人口基数大，老龄 化进程加快，医药需要旺盛，中长期看具有投资价值。 二是食品饮料板块大涨。大众消费已经有不错的性价比。目前已有部分大消费的 公司落入高股息名单中，且处于十年以来的估值低位，这说明板块的悲观情绪已经到了 谷底，可以按照业绩上修情况开始布局。另外，大众消费还受益于中低收入群体收入改 善以及平价消费趋势，可关注食品、乳制品、零食等大众平价消费板块的投资机会。 三是农饲牧渔板块上涨。周四养殖等农牧饲渔板块上涨。从今年3月开始，生猪 价格上涨，或意味着新一轮“猪周期”已经启动。随着生猪行业产能持续去化，未来市 场供给缺口或进一步扩大，生猪价格或仍存上涨空间，养殖企业有望跟随周期持续上行 逐步兑现业绩。 三、后市大势研判 周四晨早短信中提醒，海外风险仍未完全排除，A股的扰动担忧继续，稳健投资者仍需耐心等待。市场走势如我们所预期，周四沪深三大指数继续窄幅震荡，医药、食品饮料、白酒等大消费相关板块走强，教育、航天航空等前期热点板块下跌，市场热点持续性不强，显示A股市场情绪较为谨慎。沪深300ETF等宽基基金，在临近午盘及尾盘时成交放大，似有护盘力量出现。当前，短期海外风波暂时平息，但不确定性因素仍未完全排除，市场的担忧仍然存在。外围扰动减弱下，回到A股盘面，两市成交额依旧萎靡不振，整体维持低位震荡。短期基本面提振动力不足，不过，2900点下方的A股也无需悲观。后期A股走势更多的还是要看国内政策以及基本面的影响，待经济基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段。稳健投资者耐心等待，激进投资者左侧低吸。在市场风格快速轮换之际，中报业绩增长这条主线仍是当前市场相对确定性的主线。近期多只业绩增长股大涨，难能可贵。此外，历来七八月份也是中报增长板块超额收益的主要时间，在当前市场不确定性下，可重点留意中报增长的相对确定性方向。【晨早参考短信】周四沪深三大指数继续窄幅震荡，医药、食品饮料、白酒等大消费相关板块走强，教育、航天航空等前期热点板块下跌，市场热点持续性不强，显示A股市场情绪较为谨慎。沪深300ETF等宽基基金，在临近午盘及尾盘时成交放大，似有护盘力量出现。短期海外风波暂时平息，但不确定性因素仍未完全排除，市场的担忧仍然存在。外围扰动减弱下，回到A股盘面，两市成交额依旧萎靡不振，整体维持低位震荡。短期基本面提振动力不足，不过，2900点下方的A股也无需悲观。后期A股走势更多的还是要看国内政 策以及基本面的影响，待经济基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段。稳健投资者耐心等待，激进投资者左侧低吸。在市场风格快速轮换之际，中报业绩增长这条主线仍是当前市场相对确定性的主线。近期多只业绩增长股大涨，难能可贵。在当前市场不确定性下，可重点留意中报增长的相对确定性方向。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031