金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年8月2日星期� 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 放量大阳后窄幅震荡，能否引来各路资金抄底？ 一、周四市场综述 周四晨报中提醒，周三沪深三大指数放量大涨，板块个股出现久违的普涨格局， 或许有以下几个方面的原因：一是政治局会议释放积极信号，市场情绪受到鼓舞；其次， 券商上涨带来的人气的提升。周三券商板块全线上涨，多只个股涨停。券商大涨容易引 发市场人气。此次券商上涨，或许是估值低位以及下半年业绩修复预期下，资金左侧配 置的具体体现；三是市场连续下跌后本身就有技术性反弹需求。美联储维持利率不变， 鲍威尔称九月份降息“可能在考虑之中”。隔夜美国三大股指上涨，纳指大涨超2.5%。 总之，信心提振以及多方支撑下，市场迎来久违的放量大涨，阶段性的反弹值得期待。 操作上，激进投资者可积极参与博弈可能的阶段性反弹行情，建议优先布局弹性大的行 业个股。 周四早盘，沪深三大指数集体高开，开盘后震荡下行，创指跌逾1%。盘面上看， 网约车继续走强，机器人概念反复活跃，商业航天延续强势。午后，三大指数继续弱势 震荡。盘面上看，低空经济概念尾盘再度拉升，半导体板块拉升，白酒板块持续下探。 全天看，行业方面，交运设备、汽车整车、航天航空、教育、汽车服务、电机、 铁路公路、半导体、中药、贵金属、船舶制造、通信设备、工程咨询、工程建设等板块 涨幅居前，能源金属、酿酒、商业百货、珠宝首饰、美容护理、煤炭等行业跌幅居前； 题材股方面，空间站、发电机、天基互联、时空大数据、储存芯片等题材股涨幅居前， 租售同权、白酒、草甘膦、代糖等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨少跌多，市场情绪一般，赚钱效应一般，两市成交额7822亿元， 截止收盘，上证指数报2932.39点，下跌6.36点，跌幅0.22%，总成交额3525.86亿； 深证成指报8673.58点，下跌80.51点，跌幅0.92%，总成交额4296.63亿；创业板 指报1665.97点，下跌22.17点，跌幅1.31%，总成交额1990.17亿；科创50指报738.87 点，下跌4.50点，跌幅0.61%，总成交额503.72亿。 二、周四盘面点评 一是商业航天概念股大涨。周四空间站、航天航空、北斗导航、商业航天等概念 大涨。近期商业航天、低空经济等新兴领域持续蓬勃发展。消息面上，8月1日，峰飞 航空盛世龙eVTOL电动垂直起降航空器完成跨长江首飞，从位于南京浦口区的南京市无 人机基地起飞，飞越长江并沿江盘旋巡航后返回基地，航程25公里，往返飞行时长10 分钟。展望未来，低轨卫星星座组网必要且迫切，2024年或将是卫星频繁发射组网、商 业航天产业化的起点之年。 二是半导体板块大涨。世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布了其对全球半导体 市场的最新预测，预计2024年全球半导体市场将实现16%的增长，规模达到6110亿美 元；而到了2025年，市场将进一步增长12.5%，估值将达到6870亿美元。另外，近期 国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿人民币，该公司由 财政部、国开金融有限责任公司等19位股东共同持股。国家集成电路产业投资基金（大 基金）投资涵盖了半导体产业链包括设计、制造、封装测试、装备及材料等各个环节， 大基金的投资促进了半导体产业的升级，支持了从低端向高端的转型，尤其是在先进制 程技术和高端装备制造方面。预计未来我国半导体产业自立是长期必然趋势，半导体产 业相关政策支持力度或将加大并逐步落地。目前半导体产业国产替代趋势开始显现，预 计未来半导体的国产替代趋势不可逆，并有望从芯片设计继续渗透至上游设备领域，设 备有望迎来国产份额上升。对于半导体板块来说，景气的回升叠加政策的预期之下，板 块增长值得期待，中期或仍是逢低配置的好时机。建议重点关注国产替代或有细分增长 的企业。 三是汽车整车板块大涨。展望2024年下半年，汽车零部件、汽车电子、智能驾 驶等汽车产业链依旧值得跟踪。首先，汽车智能化、国产替代浪潮背景下，板块长期逻 辑较好。其次，伴随着汽车电动化的发展，中国电动化零部件制造在全球范围内已经具 备一定优势，零部件出口或成为需求增长的重要来源。最后，随着新能源汽车头部车企 的高阶智能辅助驾驶系统加速落地，智能驾驶赛道有望在政策及行业技术突破的多重利 好下实现加速发展。 三、后市大势研判 美联储维持利率不变，九月份降息概率加大，符合市场预期。周三A股大涨后， 周四缩量震荡也在预期之中。周三放量大阳后，能否引来各路资金抄底？根据以往经验， 在放量大阳之前，如果市场成交已经有所释放，那么放量大阳的有效性会比较强，市场 上行的持续性和力度相对可观。但如果是放量大阳前，市场成交低迷，而上涨后成交不 能持续，那么放量大阳线后的持续性和力度相对会差一些。周三市场放量大涨前，市场 持续维持地量，并无明显的成交量释放，再加上周四成交量未能继续释放，这里上行的 力度以及持续性或不强，目前周三的大涨只能说有阶段底的倾向。 不过，也不必沮丧，考虑到证券板块周三大涨以及市场整体表现，市场短期反弹 趋势或基本确立，后市整体重心回升还是值得期待的。英国央行时隔四年首次降息，隔 夜欧美股市普跌，纳斯达克指数下跌2.3%，大型科技股普跌，外围大跌或将打开A股低吸窗口。操作上，激进投资者可积极参与博弈可能的阶段性反弹行情。建议优先布局弹性大的行业个股，另外，重要会议提及的科技创新以及国产替代预期下的泛科技板块仍可择机关注，同时亦可关注政策支持的有关设备更新和以旧换新方向。当然，依旧采取择机低吸，不追高的策略。【晨早参考短信】美联储维持利率不变，九月份降息概率加大，符合市场预期。周三A股大涨后，周四缩量震荡也在预期之中。周三A股放量大阳后，能否引来各路资金抄底？根据以往经验，在放量大阳之前，如果市场成交已经有所释放，那么放量大阳的有效性会比较强，市场上行的持续性和力度相对可观。但如果是放量大阳前，市场成交低迷，而上涨后成交不能持续，那么放量大阳线后的持续性和力度相对会差一些。周三市场放量大涨前，市场持续维持地量，并无明显的成交量释放，再加上周四成交量未能继续释放，这里上行的力度以及持续性或不强，目前周三的大涨只能说有阶段底的倾向。不过，也不必沮丧，考虑到证券板块周三大涨以及市场整体表现，市场短期反弹趋势或基本确立，后市 整体重心回升还是值得期待的。当然，依旧采取择机低吸，不追高的策略。英国央行时隔四年首次降息，隔夜欧美股市普跌，纳斯达克指数下跌2.3%，大型科技股普跌，外围大跌或将打开A股低吸窗口。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031