北交所信息更新：半导体用石英制品收入高增48%，光伏用石英制品毛利率提升较大

2024年上半年公司实现营收1.57亿元（+39%），扣非归母净利润0.19亿元（+6%），主要受半导体需求增长驱动。毛利率达44.08%（+2.24pcts），受产品结构影响。维持2024-2026年盈利预测：归母净利润分别为0.45/0.62/0.79亿元，EPS为0.60/0.83/1.06元/股，对应PE分别为25.5/18.7/14.6倍。

产品结构及子公司表现：

• 半导体集成电路芯片用石英营收+48.24%至1.21亿元，毛利率51.01%（略降）；
• 光伏太阳能行业用石英营收0.32亿元（+5.21%），毛利率18.54%（+7.51pcts）；
• 子公司凯德芯贝实现营收0.51亿元，净利润0.17亿元，增长良好；
• 北京凯芯和朝阳凯美处于初期投入阶段，上半年亏损超400万元。

战略进展：

• 聚焦高端石英制品，推动产品结构升级，获国家级《高新技术企业》等认证；
• 子公司凯美石英8英寸产品已稳定供应，12英寸高端石英制品取得突破；
• 亦庄新工厂已投产，产能爬坡中；
• 8-12英寸高端石英制品认证推进顺利，中芯国际已签订正式订单，后续有望贡献业绩。

风险提示：供应链风险、下游需求波动风险、认证进度不及预期等。