北交所信息更新：海外家电业务带动外销收入高增43%，商咖线束及充电枪等项目蓄力未来发展

公司2024H1营收1.27亿元（+18.52%），归母净利润2219万元（+18.68%），扣非归母净利润1972万元（+10.56%），综合毛利率维稳。2024Q2营收0.66亿元（+21%），归母净利润1286万元。外销收入增长43%至6394万元，超越内销收入，主要得益于国外客户电熨斗、热泵等产品销售量增加；线束组件和注塑集成件分别创收5677万元（-0.12%）、5993万元（+49.22%），毛利率分别提升2.27pct和0.15pct。

公司推进集成化、组件化策略，研发重点聚焦新能源汽车行业（高电压、快充、轻量化、集成化电子电器系统），并通过ERP优化生产管理降本增效。2024H1多个线束与集成组件项目实现量产（如均胜群英充电枪组件、菲斯曼热泵智能控制组件等），并获商用咖啡机、电池包、工业机器人线束等新项目定点。

展望未来，公司看好新能源车领域业务发展及海外消费回暖带来的家电领域需求增长，维持2024-2026年盈利预测（归母净利润0.48/0.58/0.71亿元，EPS 0.59/0.72/0.88元/股，PE 19.3/15.8/12.9倍），维持“增持”评级。

风险提示：汽车产业复苏不达预期风险、海外业务开拓风险、涉诉风险。