工业硅期货周报

工业硅期货周报 证券代码：839979 投资咨询部 分析师：祝森林 投资咨询证：Z0013626 联系方式：0575-85226759 1 2024年08月19日-08月23日 1回顾与展望 2基本面分析 3技术面分析 2 1回顾与展望 3 回顾与展望 本周期货市场主力11合约先跌后涨态势，周一开盘价为9640元/吨，周五收盘价为9595元/吨，周跌幅为0.47%。 供应端来看,进入丰水期，四川地区开工率上升明显，云南地区开工率开始增加，西北地区维持高开工率，整体供给持续承压，厂家停减产或将有所扩大，持续关注厂家停减产对市场的影响；由企业开始开始生产新标553。 需求端来看，多晶硅亏损下持续减产，多晶硅库存持续去库，硅片库存高位，下游电池片及组件持续亏损，多晶硅整体需求仍偏弱；有机硅需求有所抬头，预计前期停产产线或将有所复产；铝合金仍以消耗库存为主；整体需求处于弱势。 成本上看，丰水期电价下调降低成本支撑；硅石成本有所下调；当前盘面已低于成本线。 在库存上，社会库存为47.6万吨，环比减少0.83%；样本企业库存为238000吨，环比增加1.68%；主要港口库存为 12.7万吨，环比增加2.42%；社库略有去库，上游企业稍有累库，港口稍有累库，总体持续高位。预计下周工业硅价格或维持底部震荡调整行情。 类别 指标 现值 前值 涨跌 涨跌幅 库存 周度社会库存（万吨）周度云南样本企业库存（吨）周度新疆样本企业库存（吨）周度四川样本企业库存（吨）周度样本企业库存（吨）周度昆明港（万吨）周度天津（万吨）周度黄埔港（万吨）周度主要港口库存（万吨） 47.6 48 -0.4 -0 .83% 15700 15030 670 4.46 % 208650 206100 255 0 1.24% 13650 12930 720 5.57% 238000 234060 3940 1. 68% 4.8 4.7 0.1 2. 13% 5.1 5.1 0 0.00% 2.8 2.6 0.2 7.69% 12.7 12.4 0.3 2. 42% 产量/开工率 周度样本企业产量（吨）周度四川样本产量（吨）周度新疆样本产量（吨）周度云南样本产量（吨）周度四川样本开工率（%）周度新疆样本开工率（%）周度云南样本开工率（%） 53570 53842 -272 -0 .51% 5370 5545 -175 -3 .16% 39760 39947 -187 -0 .47% 8440 8350 90 1.08% 81.97 84.64 -2.67 -3 .15% 82.05 81.9 0.15 0.18% 99.18 98.13 1.05 1.07% 成本利润 月度新疆553平均成本（元/吨）月度云南553平均成本（元/吨）月度四川553平均成本（元/吨）月度新疆421平均成本（元/吨）月度云南421平均成本（元/吨）月度四川421平均成本（元/吨） 12562 13107 -545 -4 .16% 12733 14158 -1425 -10 .06% 12546 13164 -618 -4 .69% 13089 13716 -627 -4 .57% 13242 14589 -1347 -9 .23% 13113 13803 -690 -5 .00% 工业硅行情概览表1.昨日行情概览 5 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 工业硅行情概览续表1.昨日行情概览 类别指标 周度DMC产量（万吨）4.284.2800. 日度产能利用率（%）73.0073.000 日度DMC（元/吨）137501370050 日度107胶（元/吨）1395013950 有机硅 铝合金 日度硅油（元/吨）日度生胶（元/吨）日度D4（元/吨)日度成本（元/吨）日度毛利（元/吨） 日度SMM铝合金ADC12价格（元/吨）日度进口ADC12实际即时利润 日度进口ADC12宁波港日度进口ADC 月度 15250 14500 14300 128 15250 14 6 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 工业硅行情概览续表1.昨日行情概览 类别指标 日度致密料（元/千克）日度菜花料（元/千克）日度复投料（元/千克） 日度N型多晶硅料（元/千克）日度颗粒硅（元/千克） 日度电子级多晶硅（美元/千克） 日度海外光伏级多晶硅（美元/千克） 现值 36.5 32.5 38.5 41 33 28.5 16.75 前值涨跌 36.50 32.50 38.50 410 330 28.50 16.750 涨跌幅 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 类别电池片 指标 日度单晶PERC电池片M10-182mm均价(元/w)日度单晶PERC电池片G12-210mm均价(元/w)日度单晶Topcon电池片M10均价(元/w) 日度单晶Topcon电池片G12均价(元/w) 日度单晶PERC组件单面-166mm平均价(元/w)日度单晶PERC组件单面-182mm平均价(元/w)日度单晶PERC组件单面-210mm平均价(元/w) 现值 0.29 0.29 0.28 0.29 0.75 0.75 0.76 前值 0.3 0.29 0.29 0.29 0.75 0.75 0.76 涨跌 -0.01 0 -0.01 0 0 0 0 涨跌幅 -3.33% 0.00% -3.45% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 多晶硅 硅片 日度多晶硅价格指数均价（元/千克） 日度多晶硅行业平均成本（元/千克）周度总库存（万吨） 月度中国多晶硅供需平衡（万吨）月度中国多晶硅出口量（万吨）月度中国多晶硅消费量（万吨）月度中国多晶硅进口量（万吨）月度中国多晶硅供应量（万吨）日度N型182mm硅片（130μm）元/片日度N型210mm硅片（130μm）元/片日度N-210R硅片（元/吨） 日度单晶硅片G12-210mm（160μm）元/片 日度单晶硅片M10-182mm（160μm）元/片周度硅片产量（GW） 周度硅片库存（GW） 36.4 47.27 22.9 4.01 0.37 11.1 0.38 15.1 1.08 1.48 1.24 1.68 1.15 12.9 26.5 35.21 47.49 23.2 4.61 0.3 13.2 0.41 17.7 1.08 1.48 1.24 1.68 1.15 12.2 34 1.19 -0.22 -0.3 -0.6 0.07 -2.1 -0.03 -2.6 0 0 0 0 0 0.7 -7.5 3.38% -0.46% -1.29% -13.02% 23.33% -15.91% -7.32% -14.69% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.74% -22.06% 日度单晶PERC组件双面-166mm平均价(元/w) 日度单晶PERC组件双面-182mm平均价(元/w)日度单晶PERC组件双面-210mm平均价(元/w)日度Topcon组件-182mm-平均价(元/w)日度Topcon组件-210mm-平均价(元/w)日度硅料成本-182mm(元/w) 日度硅片利润-182mm(元/w) 日度电池片中硅片成本-182mm(元/w)组件日度电池片利润-182mm(元/w) 日度组件中电池片成本-182mm(元/w)日度组件总成本-182mm(元/w) 日度组件利润-182mm(元/w)日度硅料成本-210mm(元/w)日度硅片利润-210mm(元/w) 日度电池片中硅片成本-210mm(元/w)日度电池片利润-210mm(元/w) 日度组件中电池片成本-210mm(元/w)日度组件总成本-210mm(元/w) 日度组件利润-210mm(元/w) 0.75 0.76 0.77 0.78 0.79 0.074 -0.019 0.147 -0.002 0.3 0.762 -0.012 0.077 -0.019 0.166 0 0.32 0.794 -0.02 0.75 0.76 0.77 0.78 0.79 0.074 -0.019 0.147 -0.002 0.3 0.761 -0.011 0.077 -0.019 0.166 0.001 0.32 0.794 -0.02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.001 -0.001 0 0 0 -0.001 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.13% 9.09% 0.00% 0.00% 0.00% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 2基本面分析 8 12月23日 1月12日 2月7日 2月24日 3月15日 4月3日 4月21日 5月15日 6月1日 6月20日 7月11日 7月28日 8月16日 9月4日 9月21日 10月18日 11月6日 11月23日 12月12日 12月29日 1月18日 2月6日 3月4日 3月21日 4月11日 4月30日 5月22日 6月11日 6月28日 7月17日 8月5日 8月22日 1月2日 3月18日 5月29日 8月6日 10月21日 12月26日 3月12日 5月25日 8月3日 10月16日 12月23日 3月9日 5月20日 7月28日 10月13日 12月20日 3月4日 5月18日 7月26日 10月10日 12月15日 3月1日 5月12日 7月21日 9月27日 12月12日 2月27日 5月10日 7月18日 工业硅价格-基差和交割品价差走势 元/吨 元/吨 元/吨 元/吨 SI主力基差走势 华东421-553价差走势 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 2500 4000 2000 28000 3500 1500 3000 23000 1000 2500 500 2000 18000 0 1500 -500 1000 13000 -1000 500 -1500 8000 0 第四季第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2022年 2023年 2024年 基差 华东不通氧553#硅均价 收盘价 421-553价差 华东不通氧553 华东421 升贴水 数据来源：WIND，SMM 9 12月19日 12月28日 1月9日 1月18日 2月3日 2月14日 2月23日 3月6日 3月15日 3月24日 4月4日 4月14日 4月25日 5月9日 5月18日 5月29日 6月7日 6月16日 6月29日 7月10日 7月19日 7月28日 8月8日 8月17日 8月28日 9月6日 9月15日 9月26日 10月13日 10月24日 11月2日 11月13日 11月22日 12月1日 12月12日 12月21日 1月2日 1月11日 1月22日 1月31日 2月19日 2月28日 3月8日 3月19日 3月28日 4月10日 4月19日 4月30日 5月14日 5月23日 6月3日 6月13日 6月24日 7月3日 7月12日 7月23日 8月1日 8月12日 8月21日 工业硅价格-部分合约价差走势 元/吨 部分合约价差走势 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 12月1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 2022年 2023年 2024年 近月-连1 连1-连2 数据来源：WIND 10 1月2日 1月8日 1月12日 1月18日 1月24日 1月30日