汽车与零部件行业周报：第二轮“以旧换新”细则出台，欧盟对华电动车新关税或追溯至3月

行情回顾

申万汽车板块过去一周（2024.8.12-2024.8.16）涨跌幅为-0.30%，在31个申万一级行业中排名第14，表现中游。子板块中，商用车表现最佳（+2.93%），摩托车及其他跌幅最大（-6.44%）。行业涨幅前五位公司为春兴精工、南方精工、标榜股份、卡倍亿、金龙汽车；跌幅前五位公司为航天科技、潍柴重机、通达电气、春风动力、山子高科。

行业数据跟踪

• 周度日均汽车零售/批发量：8月5-11日，乘用车日均零售量5.10万辆（同环比+10%/+23%），日均批发量4.13万辆（同环比-8%/+26%）。8月1-11日，乘用车日均零售量4.74万辆（同环比+7%/+16%），日均批发量3.52万辆（同环比-15%/+14%）。
• 原辅材料价格：截至2024年8月16日，国内热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别较8月9日变化-8.01%、+0.90%、-1.38%、-1.38%、+0.16%。

近期行业/重点公司动态

• 行业动态：
  • 吉林省拟编制智能网联汽车“车路云一体化”应用发展规划。
  • 欧盟对中国电动车新关税或追溯至3月。
  • 第二轮汽车“以旧换新”政策细则正式出台，补贴标准大幅提高。
  • 江苏探索开展新能源公交领域车网互动。
• 重点公司动态：
  • 奇瑞汽车在石家庄成立动力电池公司。
  • 2025款极氪001/极氪007上市，售价20.99万元起。
  • 乐道首款量产车L60下线。

投资建议

• 整车：建议关注发力混动和海外市场的标的，如长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车。
• 零部件：
  • 汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技。
  • 汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
  • 其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期。
• 供应链配套不及预期。
• 零部件市场竞争激烈化。