公司信息更新报告：业绩符合预期，轮胎模具、数控机床持续高增

公司2024年H1业绩增长符合预期，营业收入41.38亿元（同比增长17.0%），归母净利9.60亿元（同比增长23.9%）；Q2单季表现更佳，营收23.72亿元（同比+25.36%），净利5.60亿元（同比+20.7%）。分版块看：

• 轮胎模具：收入同增19.52%，内销突出，外销稳健，受益国产轮胎全球需求攀升；海外产能持续扩张（泰国工厂扩建完毕，墨西哥工厂投产）。
• 大型零部件机械：燃气轮机下游景气向好，风电零部件订单恢复。
• 数控机床：收入同增141.31%，增速领先，推出超硬刀具五轴激光加工中心等系列化产品，受益制造升级及国产替代趋势。

盈利能力提升：毛利率（35.2%）净利率（23.2%）创五年新高，销售/管理费率稳定，研发投入1.98亿元（同比+19.3%）。
长期看点：海外产能完善+高端五轴机床（床身等自制，合作主流系统厂商）助力持续成长。

盈利预测：2024-2026年归母净利润20.0/23.2/27.7亿元，对应PE 14.7/12.7/10.6倍，维持“买入”评级。

风险提示：下游景气度不及预期；五轴机床销售及国产替代进度不及预期；国际局势及地缘政治风险。