SEMI：全球半导体制造业在2024年第二季度走强

SEMI：全球半导体制造业在2024年第二季度走强 有色金属 评级：看好 日期：2024.08.22 证券研究报告|行业周报 报告要点 SEMI：全球半导体制造业在2024年第二季度走强。SEMI在其2024年第二季度发布的《半导体制造监测（SMM）报告》中宣布，全球半导体制造业在 2024年第二季度继续显示出改善的迹象，IC销售大幅增长，资本支出趋于稳定，晶圆厂装机容量增加.虽然一些终端市场复苏放缓影响了上半年的增长速度，但对人工智能芯片和高带宽内存（HBM）的需求激增创造了强大的推动力，推动了行业扩张。 TrendForce：2030年AR装置出货量预计达2,550万台，LEDoS技术将成为主流。根据TrendForce集邦咨询最新调查，受AR装置品牌厂的产品规划 分析师祁岩 登记编码：S0950523090001：13661240951 ：qiyan1@wkzq.com.cn 联系人王何梦雅：13367000172 ：wanghemengya@wkzq.com.cn 联系人金凯笛 ：021-61102509 ：jinkaidi@wkzq.com.cn 推动，以及AI技术和应用生态系统发展的助力，预估2030年AR装置出货 量将达2,550万台，2023至2030年的年复合增长率为67%。其中，LEDoS在这一领域的渗透率将逐步提高，到2030年有望达到44%，成为市场的主流技术。 21家在韩制售电车厂商公开69款所载电池品牌。据韩联社报道，韩国政府近日建议所有汽车制造商自愿披露安装在其电动汽车中的电池详细信息，而 行业表现2024/8/21 14% 7% 0% -7% -14% -21% 2023/82023/112024/22024/5 此前这些信息通常被视为机密。消息发出后，车企积极响应。截止至2024有色金属沪深300 年8月16日，有21家国内外整车品牌公开共69款电动汽车所载电池制造 商信息。除一些商用车品牌外，这实际上覆盖了韩国市面上的所有电车品牌。 风险提示：1、下游需求不及预期； 2、产品价格波动； 3、新产能释放不及预期等。 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《锑出口管制政策落地，意指促进全球锑资源合规贸易》(2024/8/21) 《时代的央国企：三中全会如何指引铜矿行业？》(2024/8/15) 《中芯/华虹Q2产能利用率持续提升，12吋扩建稳步推进》(2024/8/15) 《怎么看锡价反弹的空间和时间？》 (2024/8/15) 《科技大厂集中发售AR眼镜新品，产业链或再引关注》(2024/8/8) 《国家发改委和财政部：大幅提高新能源汽车以旧换新补贴标准》(2024/8/2) 《新材料行业周报：台积电二季度3nm制程大幅增长，上调全年资本开支》(2024/7/24) 《新龙矿业因事故停产，锑紧缺有望进一步加大》(2024/7/23) 内容目录 1整体市场回顾3 2重点公司周行情回顾5 2.1重点公司周行情回顾5 2.2重要公司公告6 3近期行业热点跟踪8 4相关数据追踪9 风险提示10 图表目录 图表1：申万金属新材料指数本周环比下跌1.82%，同比下跌23.86%3 图表2：Wind锂矿指数本周环比下跌1.21%，同比下跌34.63%3 图表3：Wind锂电正极指数本周环比下跌2.15%，同比下跌46.52%3 图表4：中证稀土产业指数本周环比下跌0.95%，同比下跌24.12%3 图表5：申万小金属指数本周环比上涨0.43%，同比下跌15.87%3 图表6：申万半导体材料指数本周环比下跌6.79%，同比下跌27.00%4 图表7：费城半导体指数本周环比下跌1.20%，同比上涨51.41%4 图表8：申万半导体指数本周环比下跌5.87%，同比下跌17.85%4 图表9：本周各细分领域新材料价格情况5 图表10：本周涨幅前10名6 图表11：本周跌幅前10名6 图表12：7月新能源汽车销量99.05万辆，同比增长27.0%，渗透率43.79%9 图表12：7月新能源汽车销量99.05万辆，同比增长27.0%，渗透率43.79%9 1整体市场回顾 本周（2024年8月12日-16日），申万金属新材料指数收报4567.14，环比下跌1.82%，同比下跌23.86%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报3192.34，环比下跌1.21%，同比下跌34.63%；Wind锂电正极指数收报1333.75，环比下跌2.15%，同比下跌46.52%；中证稀土产业指数收报1238.35，环比下跌0.95%，同比下跌24.12%；申万小金属指数收报13451.98，环比上涨0.43%，同比下跌15.87%。 图表1：申万金属新材料指数本周环比下跌1.82%，同比下跌23.86% 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表2：Wind锂矿指数本周环比下跌1.21%，同比下跌34.63%图表3：Wind锂电正极本周环比下跌2.15%，同比下跌46.52% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表4：中证稀土产业指数本周环比下跌0.95%，同比下跌24.12%图表5：申万小金属指数本周环比上涨0.43%，同比下跌15.87% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 在半导体材料领域，本周（2024年8月12日-16日）申万半导体材料指数收报4698.62，环比下跌1.24%，同比下跌23.59%；费城半导体指数收报5170.25，环比上涨9.37%，同比上涨48.66%；申万半导体指数收报3238.81，环比下跌0.55%，同比下跌12.61%。 图表6：申万半导体材料指数本周环比下跌1.24%，同比下跌23.59% 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表7：费城半导体指数本周环比上涨9.37%，同比上涨48.66%图表8：申万半导体指数本周环比下跌0.55%，同比下跌12.61% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 新材料价格涨少跌多。本周（2024年8月12日-16日）新材料价格方面，稀土价格指数、镨钕氧化物、氧化镝、氧化铽、钨精矿、仲钨酸铵上涨，涨幅分别为3.08%、2.94%、1.14%、5.17%、2.65%、2.54%；碳酸锂、氢氧化锂、三元前驱体、海绵钛、电解钴、镍、镁锭、 三氯氢硅价格下跌，跌幅分别为6.33%、3.74%、1.48%、1.05%、1.94%、2.28%、1.38%、2.47%；正磷酸铁、钼精矿、钼铁、海绵锆、电子级多晶硅价格与上周持平。 应用领域品种 价格 周环比 同比 碳酸锂（元/吨） 75160 -6.33% -66.59% 氢氧化锂（元/吨） 74180 -3.74% -64.48% 三元前驱体（523）（万元/吨） 6.65 -1.48% -17.39% 正磷酸铁（国产）（万元/吨） 1.05 0.00% -12.50% 海绵钛（≥99.6%，国产）（元/千克） 47 -1.05% -3.69% 航空航天材料电解钴（Co99.98）（元/吨） 202000 -1.94% -28.37% 镍期货收盘价（元/吨） 127920 -2.28% -23.48% 稀土价格指数 164.1 3.08% -21.22% 镨钕氧化物（元/吨） 稀土磁材((Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%) 385240 2.94% -20.20% 氧化镝(99.5-99.9%)（元/千克） 1780 1.14% -26.75% 氧化铽(99.9-99.99%)（元/千克） 5490 5.17% -26.11% 江西钨精矿(65%)（元/吨） 135500 2.65% 12.45% 江西仲钨酸铵(88.5%)（元/吨） 202000 2.54% 12.22% 钼精矿(45%-50%,国产)（元/吨度） 3635 0.00% -15.17% 钼铁(60%Mo,国产)（万元/基吨） 23.55 0.00% -16.04% 海绵锆(≥99%,国产)（元/千克） 180 0.00% -11.76% 镁锭(1#)（元/吨） 19240 -1.38% -18.54% 电子级多晶硅（美元/千克） 28.5 0.00% -6.56% 三氯氢硅（元/吨） 3950 -2.47% -28.18% 图表9：本周各细分领域新材料价格情况 新能源材料 其他小金属新材料 半导体材料 资料来源：Wind,SMM,五矿证券研究所 2重点公司周行情回顾 2.1重点公司周行情回顾 本周（2024年8月12日-16日）涨幅前十的公司分别为：露笑科技（9.39%）、洛阳钼业（6.91%）、中晶科技（6.20%）、蓝特光学（5.22%）、飞凯材料（4.26%）、隆华科技（4.07%）、凯立新材（3.60%）、清越科技（3.60%）、冠石科技（3.06%）、三超新材（2.76%）。 图表10：本周涨幅前10名 排名 代码 简称 周跌幅（%） 市值（亿元） 1 002617.SZ 露笑科技 9.39 116.53 2 603993.SH 洛阳钼业 6.91 1,541.50 3 003026.SZ 中晶科技 6.20 40.40 4 688127.SH 蓝特光学 5.22 72.89 5 300398.SZ 飞凯材料 4.26 63.39 6 300263.SZ 隆华科技 4.07 50.82 7 688269.SH 凯立新材 3.60 29.74 8 688496.SH 清越科技 3.60 35.01 9 605588.SH 冠石科技 3.06 26.28 10300554.SZ 三超新材 2.76 25.54 资料来源：Wind,五矿证券研究所 本周（2024年8月12日-16日）跌幅前十的公司分别为：立昂微（-10.10%）、铂力特（-9.27%）、华特气体（-8.02%）、钢研高纳（-7.24%）、斯瑞新材（-7.05%）、奥来德（-6.99%）、西部材料（-6.70%）、隆达股份（-5.87%）、云南锗业（-5.73%）、永兴材料（-5.70%）。 图表11：本周跌幅前10名 排名 代码 简称 周跌幅（%） 市值（亿元） 1 605358.SH 立昂微 -10.10 133.80 2 688333.SH 铂力特 -9.27 123.63 3 688268.SH 华特气体 -8.02 52.63 4 300034.SZ 钢研高纳 -7.24 109.22 5 688102.SH 斯瑞新材 -7.05 56.59 6 688378.SH 奥来德 -6.99 36.01 7 002149.SZ 西部材料 -6.70 60.49 8 688231.SH 隆达股份 -5.87 31.25 9 002428.SZ 云南锗业 -5.73 76.28 10 002756.SZ 永兴材料 -5.70 170.36 资料来源：Wind,五矿证券研究所 2.2重要公司公告 【东睦股份】8月19日，东睦股份发布2024年半年度报告。公司实现营业收入23.53亿元，同比增长33.50%；归属上市公司股东的净利润1.90亿元，同比增长431.53%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.78亿元，上年同期亏损0.03亿元。报告期内，公司在国内外粉末冶金及相关应用产业界如汽车、消费电子、光伏、家电、储能、工具锁具等领域拥有较高的知名度和美誉度，在行业中积累了丰富的客户资源，所服务的客户多为全 球跨国公司或各产业领域的龙头企业。公司充分利用运用品牌、渠道优势，融合全球资源，以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石，充分发挥融合协同优势，扩大公司对下游新能源以及新材料等高端制造应用领域的覆盖，通过不断的技术创新，解决行业瓶颈和顾客痛点。 【翔楼新材】8月19日，翔楼新材发布2024年半年度报告。公司实现营业收