香港投资日志

2024年8月21日 大市主要指标 8月20日8月19日8月16日 大市成交(百万元) 74,500 94,400 101,400 上升股份 553 852 898 下跌股份 968 688 597 恒生指数17,51117,57017,430变动 -58 +139+321 恒生指数技术指标10天平均线 17,188 50天平均线250天平均线 17,57717,284 14天RSI第一阻力位 54.9217,600 第一支持位17,200 国企指数技术指标 10天平均线 6,062 50天平均线6,242250天平均线 6,003 14天RSI54.78第一阻力位 6,400 第一支持位6,000 个股点评 长江基建(1038)目标价:62 集团上半年录得股东应占溢利43.1亿港元，按年增加2%。当中，来自英国业务的溢利贡献为18.6亿元，按年增加17%。有关NorthumbrianWater的2025至2030年度之规管期决定草案，准许回报及总开支补贴均有机会获提高，最终决定将于年底公布。集团之财务实力持续雄厚，于6月30日持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额比率为9.8%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:53 腾讯(700)目标价:450 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推�。 止蚀价:329 阿里巴巴(9988)目标价:89 阿里巴巴季度营收2432.36亿元人民币(下同)，同比增长4%，不及预期，但经调整纯利按年跌幅少于预期。阿里巴巴集团首席财务官预计，集团除电商核心业务之外的大部分业务，将会在1-2年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。另外，阿里正在寻求香港主要上市转换，集团将于8月22日召开股东大会作�提案，如果获批准，预计于2024年8月底可以完成，并预期之后最终可以实现接入港股通。整体而言，是次财报收入低于预期，但管理层表示，预计在未来几个季度中CMR的增速会逐渐匹配GMV的增速，给予了市场信心。 止蚀价:72.5 大市点评 本周投资者正在观望美国联储局稍后公布的议息会议纪录，以及主席鲍威尔在杰克森霍尔(JacksonHole)央行年会的演说内容。华尔街正在寻找有关联储局下次议息会议的线索。根据芝加哥商品交易所(CME)的联储局观察工具(fedwatchTool)，联邦基金期货暗示一定会降息，唯一的争论是央行官员会在9月份将利率下调一码还是两码。 港股通周二净流入17.94亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达4.82亿港元； 其次是小米集团(1810)。中国海洋石油(883)则录得最多净流🎧，为1.75亿港元；其次是建设银行(939)。 每日焦点 长江基建(1038):摘要 收市价(港元) 57.15 2024预期市盈率(倍) 17.01 2024预期股息率(%) 4.54 52周高(港元) 57.85 52周低(港元) 35.20 14天RSI 73.41 长江基建(1038):业绩稳健增长 集团上半年录得股东应占溢利43.1亿港元，按年增加2%。当中， 来自英国业务的溢利贡献为18.6亿元，按年增加17%。有关 NorthumbrianWater的2025至2030年度之规管期决定草案， 准许回报及总开支补贴均有机会获提高，最终决定将于年底公布。 集团之财务实力持续雄厚，于2024年6月30日持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额比率为9.8%。 长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通 深股通 港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币) 467.50 424.52 210.99 占额度(%) 19.7 13.3 28.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 385,473,780 392,854,020 778,327,800 中国海洋石油 883 192,002,250 305,783,790 497,786,040 盈富基金 2800 483,960,180 1,393,765 485,353,945 兖矿能源 1171 206,411,760 174,153,654 380,565,414 建设银行 939 104,710,960 256,722,620 361,433,580 小米集团－Ｗ 1810 183,259,856 131,280,488 314,540,344 中煤能源 1898 163,775,870 93,654,160 257,430,030 美团－Ｗ 3690 96,042,750 148,141,914 244,184,664 中国神华 1088 149,707,450 63,996,125 213,703,575 理想汽车－Ｗ 2015 75,028,925 138,417,665 213,446,590 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖�金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 298,088,830 359,316,500 657,405,330 小米集团－Ｗ 1810 269,941,808 122,190,540 392,132,348 腾讯控股 700 212,569,500 162,547,232 375,116,732 中国移动 941 181,435,900 161,631,809 343,067,709 美团－Ｗ 3690 121,020,560 205,019,467 326,040,027 兖煤澳大利亚 3668 101,222,760 156,328,560 257,551,320 兖矿能源 1171 128,048,320 113,359,257 241,407,577 理想汽车－Ｗ 2015 101,183,885 104,906,145 206,090,030 巨子生物 2367 135,429,560 31,300,405 166,729,965 中广核电力 1816 96,522,070 51,554,050 148,076,120 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 02800.HK 18.51亿 93.27亿 19.84% 南方恒生科技 03033.HK 12.14亿 34.95亿 34.73% 腾讯控股 00700.HK 9.54亿 56.83亿 16.80% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 9.41亿 48.06亿 19.58% 恒生中国企业 02828.HK 6.67亿 25.49亿 26.18% 美团－Ｗ 03690.HK 4.60亿 18.74亿 24.57% 小米集团－Ｗ 01810.HK 4.16亿 21.90亿 18.98% 建设银行 00939.HK 4.15亿 16.32亿 25.41% 快手－Ｗ 01024.HK 3.30亿 14.78亿 22.36% ＸＩ二南方恒科 07552.HK 3.06亿 5.59亿 54.78% 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 4.84亿 17.14亿 28.22% 腾讯控股 00700.HK 3.84亿 20.97亿 18.33% 盈富基金 02800.HK 2.79亿 10.83亿 25.73% 恒生中国企业 02828.HK 2.32亿 12.21亿 19.01% 美团－Ｗ 03690.HK 2.12亿 6.24亿 33.98% 建设银行 00939.HK 2.08亿 8.12亿 25.60% 中国海洋石油 00883.HK 1.77亿 7.98亿 22.24% 汇丰控股 00005.HK 1.65亿 5.00亿 33.00% 小米集团－Ｗ 01810.HK 1.63亿 6.32亿 25.86% 工商银行 01398.HK 1.62亿 5.43亿 29.77% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 华润啤酒(291)业绩 周二 欧元区 7月CPI(年比)终值 2.6% 2.5% 中国 5年期LPR利率 3.85% 3.85% 1年期LPR利率 3.35% 3.35% 香港 中国电信(728)、快手(1024)、中通快递(2057)、泡泡玛特(9992)、小鹏汽车(9868)业绩 周三 香港 恒基地产(12)、吉利(175)、港交所(388)、小米(1810)业绩 周四 美国 FOMC会议纪录(7月31日)(香港时间8月22日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至8月17日) 227k 持续申请失业救济金人数（截至8月10日) 1,864k 8月标普全球制造业PMI 49.6 8月标普全球服务业PMI 55.0 7月成屋销售 3.90m 3.89m 欧元区 8月HCOB制造业PMI 45.6 45.8 8月HCOB服务业PMI 51.0 51.9 香港 友邦保险(1299)、中国平安(2318)、百度(9888)、网易(9999)业绩 周五 美国 7月新屋销售 631k 617k 香港 紫金矿业(2899)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作�任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或�售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯 基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。