新质生产力政策追踪（07/30-08/09）

投资策略研究 新质生产力政策追踪（07/30-08/09） 中央政策 1、《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》出台，碳达峰碳中和工作进入新的阶段，7月30日，国务院办公厅印发了《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，方案总体目标是到2025年，初步建立国家温室气体排放因子数据库，并为全国范围内的碳排放双控打下基础，“十五五”期间，在全国范围内实施碳排放双控制度。方案致力于推动重点行业减排，完善重点行业领域的碳排放核算机制，特别是电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等行业，以及城乡建设和交通运输领域，建立行业领域碳排放监测预警机制，对于碳排放增长较快的行业领域采取更为严格的管控措施，同时，方案提出合理分解碳排放双控指标至各省份，压实地方和企业的减排责任。建立碳达峰碳中和综合评价考核制度，加强对地方、行业和企业的监督和考核。 2、8月11日，中共中央、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转 型的意见》。意见提出到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。 区域政策 1、7月30日，在上海市发展改革委组织召开的新闻通气会上，上海市国资委规划处的相关人士透露，近日发布的上海三大先导产业母基金总规模为1000亿元。这三大母基金涵盖了集成电路、生物医药和人工智能三个领域，以及一个面向未来产业的基金。具体来说： 1）集成电路产业母基金：重点投资于集成电路的设计、制造、封装测试、以及相关的装备材料和零部件等领域。 2）生物医药产业母基金：主要投资方向包括创新药物及高端制剂的研发、高端医疗器械、生物技术、以及高端制药装备等领域。 3）人工智能产业母基金：将重点支持智能芯片、智能软件、自动驾驶技术和智能机器人等领域的项目。 2、7月30日，深圳市委办公厅和市政府办公厅联合发布了《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动方案》（以下简称《行动方案》）。该方案旨在加强人工智能领域的基础研究和技术革新，重点关注智能芯片、计算架构、模型评估、具身智能、类脑智能和智能传感器等关键技术领域的发展。 风险提示：行业产能过剩、需求复苏不及预期、政策力度不及预期、行业竞争格局恶化 证券研究报告|投资策略研究*周报 2024年08月13日 作者 分析师汪毅 执业证书编号：S1070512120003邮箱：yiw@cgws.com 分析师王正洁 执业证书编号：S1070524070004邮箱：wazhjie@cgws.com 相关研究 1、《机构调研视角：每周同行都在关注什么？ （0805-0811）》2024-08-13 2、《量化指标与市场数据（240805-240811）》 2024-08-12 3、《美国大选形势以及出口链韧性分析》2024-08-07 内容目录 一、政策追踪3 中央政策3 区域政策3 二、新质生产力相关行业近期行情4 新能源板块4 电子板块4 通信板块、计算机板块和传媒板块当中新质生产力相关行业5 风险提示6 图表目录 图表1：光伏设备行业行情（申万行业指数）4 图表2：风电设备行业行情（申万行业指数）4 图表3：电池行业行情（申万行业指数）4 图表4：半导体行业行情（申万行业指数）4 图表5：消费电子行业行情（申万行业指数）4 图表6：元件行业行情（申万行业指数）5 图表7：光学光电子（申万行业指数）5 图表8：通信服务行业行情（申万行业指数）5 图表9：通信设备行业行情（申万行业指数）5 图表10：计算机设备行业行情（申万行业指数）5 图表11：数字媒体行业行情（申万行业指数）5 一、政策追踪 中央政策 1、《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》出台，碳达峰碳中和工作进入新的阶段， 7月30日，国务院办公厅印发了《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，方案总体 目标是到2025年，初步建立国家温室气体排放因子数据库，并为全国范围内的碳排放双控打下基础，“十五五”期间，在全国范围内实施碳排放双控制度。方案致力于推动重点行业减排，完善重点行业领域的碳排放核算机制，特别是电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等行业，以及城乡建设和交通运输领域，建立行业领域碳排放监测预警机制，对于碳排放增长较快的行业领域采取更为严格的管控措施，同时，方案提出合理分解碳排放双控指标至各省份，压实地方和企业的减排责任。建立碳达峰碳中和综合评价考核制度，加强对地方、行业和企业的监督和考核。 2、8月11日，中共中央、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。意见提出到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。 区域政策 1、7月30日，在上海市发展改革委组织召开的新闻通气会上，上海市国资委规划处的相关人士透露，近日发布的上海三大先导产业母基金总规模为1000亿元。这三大母基金涵盖了集成电路、生物医药和人工智能三个领域，以及一个面向未来产业的基金。具体来说： 1）集成电路产业母基金：重点投资于集成电路的设计、制造、封装测试、以及相关的装备材料和零部件等领域。 2）生物医药产业母基金：主要投资方向包括创新药物及高端制剂的研发、高端医疗器械、生物技术、以及高端制药装备等领域。 3）人工智能产业母基金：将重点支持智能芯片、智能软件、自动驾驶技术和智能机器人等领域的项目。 2、7月30日，深圳市委办公厅和市政府办公厅联合发布了《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动方案》（以下简称《行动方案》）。该方案旨在加强人工智能领域的基础研究和技术革新，重点关注智能芯片、计算架构、模型评估、具身智能、类脑智能和智能传感器等关键技术领域的发展。 二、新质生产力相关行业近期行情 新能源板块 图表1：光伏设备行业行情（申万行业指数）图表2：风电设备行业行情（申万行业指数） 光伏设备风电设备 4,800.00 4,750.00 4,700.00 4,650.00 4,600.00 4,550.00 4,500.00 4,450.00 4,400.00 4,350.00 4,300.00 1,550.00 1,500.00 1,450.00 1,400.00 1,350.00 1,300.00 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 图表3：电池行业行情（申万行业指数） 电池 12,200.00 12,000.00 11,800.00 11,600.00 11,400.00 11,200.00 11,000.00 10,800.00 10,600.00 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 电子板块 图表4：半导体行业行情（申万行业指数）图表5：消费电子行业行情（申万行业指数） 半导体 消费电子 3,700.00 3,600.00 3,500.00 3,400.00 3,300.00 3,200.00 3,100.00 3,000.00 6,400.00 6,200.00 6,000.00 5,800.00 5,600.00 5,400.00 5,200.00 5,000.00 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 6,400.00 6,200.00 6,000.00 5,800.00 5,600.00 5,400.00 5,200.00 5,000.00 元件 1,300.00 光学光电子 1,250.00 1,200.00 1,150.00 1,100.00 1,050.00 1,000.00 图表6：元件行业行情（申万行业指数）图表7：光学光电子（申万行业指数） 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 通信板块、计算机板块和传媒板块当中新质生产力相关行业 图表8：通信服务行业行情（申万行业指数）图表9：通信设备行业行情（申万行业指数） 通信服务通信设备 1,820.00 1,800.00 1,780.00 1,760.00 1,740.00 1,720.00 1,700.00 2,600.00 2,500.00 2,400.00 2,300.00 2,200.00 2,100.00 2,000.00 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 图表10：计算机设备行业行情（申万行业指数）图表11：数字媒体行业行情（申万行业指数） 计算机设备 1,440.00 2,100.00 2,050.00 2,000.00 1,950.00 1,900.00 1,850.00 1,420.00 1,400.00 1,380.00 1,360.00 1,340.00 1,320.00 1,300.00 1,280.00 1,260.00 数字媒体 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 风险提示 行业产能过剩、需求复苏不及预期、政策力度不及预期、行业竞争格局恶化 免责声明 长城证券股份有限公司（以下简称长城证券）具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格。 本报告由长城证券向专业投资者客户及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者客户（以下统称客户）提供，除非另有说 为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用的证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如引用、刊发，需注明出处为长城证券研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向他人作出邀请。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 长城证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。长城证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。 长城证券版权所有并保留一切权利。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日起正式实施。因本研究报告涉及股票相关内容，仅面向长城证券客户中的专业投资者及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者。若您并非上述类型的投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研究报告中的任何信息。 因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合。 分析师声明 本报告署名分析师在此声明：本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，在执业过程中恪守独立诚信、勤勉尽职、谨慎客观、公平公正的原则，独立、客观地出具本报告。本报告反映了本人的研究观点，不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 投资评级说明 公司评级 行业评级 买入 预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上 强于大市 预期未来6个月内行业整体表现战胜市场 增持 预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅介于5%~15%之间 中性 预期未来6个月内行业整体表现与市场同步 持有 预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅介于-5%~5%之间 弱于大市 预期未来6个月内行业整体表现弱于市场 卖出 预期未来6个月内股价相对行业指数跌幅5%以上行业指中信一级行业，市场指沪深300指数 长城证