投资策略研究：新质生产力政策追踪（09/07-09/13）

投资策略研究 新质生产力政策追踪（09/07-09/13） 国内政策 9月10日，2024金砖国家新工业革命伙伴关系论坛在福建省厦门市开幕。金壮龙部长在讨论新一轮科技革命和产业变革时提出，中国希望与金砖国家合作，建立高质量的伙伴关系，共同推动工业化，发展新型生产力，以实现高质量的发展。他强调了四个主要方向：创新驱动：通过改善产业科技创新环境，促进创新资源的流动和集聚，支持金砖国家及“金砖+”国家的产业界进行联合研究，以培育新兴产业、模式和业态。绿色发展：加强在光伏、风能、新能源汽车等领域的合作，推动产业向绿色低碳转型，鼓励企业在节能技术、提高资源能源效率、新能源技术及装备方面进行合作。数字化转型：推动新一代信息技术产业的发展，加速制造业的数字化转型，构建数字产业生态合作网络，促进人工智能技术交流、产业对接、项目合作和能力建设。包容性增长：加强分工协作，维护全球产业链和供应链的韧性与稳定，并通过金砖创新基地提供更多公共产品，推动金砖国家工业能力中心中国分中心的建立，向更多发展中国家开放合作资源。 这些措施旨在促进金砖国家的共同发展，并为全球经济的可持续发展做出贡献。 产业动态 智能手机：根据IT之家消息，9月10日，华为三折叠手机MateXT发布： 展开后厚度3.6毫米屏幕10.2英寸，售价19999元起，具备10.2英寸超大折叠屏和独特的内外弯折铰链技术。该手机拥有三种存储配置，提供瑞红和玄黑两种配色，后置星钻设计镜头，搭载5600mAh超薄电池，支持66W有线和50W无线快充。影像方面，配备50MP主摄和多项AI图片功能。配件包括旋转支架保护壳、FreeBuds5耳机、超级快充充电器等，还有折叠触控键盘提供类似PC的体验，预计将于9月20日开售。 新能源：根据新浪财经消息，9月6日，丰田汽车、日产汽车和其他公司将 在日本政府的支持下，投资总计1万亿日元将日本储能电池的生产能力扩大约50%。日本经济产业省将提供至多3500亿日元的援助。丰田将在两家子公司扩大电池生产，预计投资总额约2500亿日元。日产计划投资约1500亿日元用于生产汽车用磷酸铁锂电池。松下将为斯巴鲁和马自达生产核心锂离子电池组件，投资金额约5500亿日元。 半导体芯片：根据21经济消息，9月6日，荷兰政府宣布了对先进半导体 制造设备出口管制的加强措施，自9月7日起生效。根据新规定，出口特定类型的半导体制造设备需要获得国家的授权。这意味着，企业在出口这些设备时必须提交授权申请，政府将根据具体情况进行审查。值得注意的是，这一措施并非全面禁止出口，而是对向欧盟以外地区出口的产品实施限制。荷兰光刻技术公司阿斯麦（ASML）对此作出回应，指出根据新的许可要求，公司将需要向荷兰政府申请TWINSCANNXT:1970i和1980i型号浸没式DUV 证券研究报告|投资策略研究*周报 2024年09月16日 作者 分析师汪毅 执业证书编号：S1070512120003邮箱：yiw@cgws.com 分析师王正洁 执业证书编号：S1070524070004邮箱：wazhjie@cgws.com 相关研究 1、《多维度解析公募REITs》2024-09-12 2、《机构调研视角：每周机构都在关注什么？ （0902-0908）》2024-09-11 3、《定量观市：市场无差别回调，股债性价比新高 （240902-240908）》2024-09-10 光刻机的出口许可，而非美国政府。对于TWINSCANNXT:2000i及更新型号的浸没式DUV系统，荷兰已有出口许可要求。此外，阿斯麦的EUV系统销售同样受到许可证限制。 风险提示：行业产能过剩、需求复苏不及预期、政策力度不及预期、行业竞争格局恶化 内容目录 一、政策以及行业动态4 国内政策4 产业动态4 二、新质生产力相关行业近期行情5 新能源板块5 电子板块5 通信板块、计算机板块和传媒板块当中新质生产力相关行业6 风险提示7 图表目录 图表1：光伏设备行业行情（申万行业指数）5 图表2：风电设备行业行情（申万行业指数）5 图表3：电池行业行情（申万行业指数）5 图表4：半导体行业行情（申万行业指数）5 图表5：消费电子行业行情（申万行业指数）5 图表6：元件行业行情（申万行业指数）6 图表7：光学光电子（申万行业指数）6 图表8：通信服务行业行情（申万行业指数）6 图表9：通信设备行业行情（申万行业指数）6 图表10：计算机设备行业行情（申万行业指数）6 图表11：数字媒体行业行情（申万行业指数）6 一、政策以及行业动态 国内政策 9月10日，2024金砖国家新工业革命伙伴关系论坛在福建省厦门市开幕。金壮龙部长在讨论新一轮科技革命和产业变革时提出，中国希望与金砖国家合作，建立高质量的伙伴关系，共同推动工业化，发展新型生产力，以实现高质量的发展。他强调了四个主要 方向：创新驱动：通过改善产业科技创新环境，促进创新资源的流动和集聚，支持金砖国家及“金砖+”国家的产业界进行联合研究，以培育新兴产业、模式和业态。绿色发展：加强在光伏、风能、新能源汽车等领域的合作，推动产业向绿色低碳转型，鼓励企业在节能技术、提高资源能源效率、新能源技术及装备方面进行合作。数字化转型：推 动新一代信息技术产业的发展，加速制造业的数字化转型，构建数字产业生态合作网络，促进人工智能技术交流、产业对接、项目合作和能力建设。包容性增长：加强分工协作， 维护全球产业链和供应链的韧性与稳定，并通过金砖创新基地提供更多公共产品，推动金砖国家工业能力中心中国分中心的建立，向更多发展中国家开放合作资源。 这些措施旨在促进金砖国家的共同发展，并为全球经济的可持续发展做出贡献。 产业动态 智能手机：根据IT之家消息，9月10日，华为三折叠手机MateXT发布：展开后厚度 3.6毫米屏幕10.2英寸，售价19999元起，具备10.2英寸超大折叠屏和独特的内外弯折铰链技术。该手机拥有三种存储配置，提供瑞红和玄黑两种配色，后置星钻设计镜头，搭载5600mAh超薄电池，支持66W有线和50W无线快充。影像方面，配备50MP主摄和多项AI图片功能。配件包括旋转支架保护壳、FreeBuds5耳机、超级快充充电器等，还有折叠触控键盘提供类似PC的体验，预计将于9月20日开售。 新能源：根据新浪财经消息，9月6日，丰田汽车、日产汽车和其他公司将在日本政府的支持下，投资总计1万亿日元将日本储能电池的生产能力扩大约50%。日本经济产业省将提供至多3500亿日元的援助。丰田将在两家子公司扩大电池生产，预计投资总额 约2500亿日元。日产计划投资约1500亿日元用于生产汽车用磷酸铁锂电池。松下将为 斯巴鲁和马自达生产核心锂离子电池组件，投资金额约5500亿日元。 半导体芯片：根据21经济消息，9月6日，荷兰政府宣布了对先进半导体制造设备出 口管制的加强措施，自9月7日起生效。根据新规定，出口特定类型的半导体制造设备需要获得国家的授权。这意味着，企业在出口这些设备时必须提交授权申请，政府将根据具体情况进行审查。值得注意的是，这一措施并非全面禁止出口，而是对向欧盟以外地区出口的产品实施限制。荷兰光刻技术公司阿斯麦（ASML）对此作出回应，指出根据新的许可要求，公司将需要向荷兰政府申请TWINSCANNXT:1970i和1980i型号浸没式DUV光刻机的出口许可，而非美国政府。对于TWINSCANNXT:2000i及更新型号的浸没式DUV系统，荷兰已有出口许可要求。此外，阿斯麦的EUV系统销售同样受到许可证限制。 二、新质生产力相关行业近期行情 新能源板块 图表1：光伏设备行业行情（申万行业指数）图表2：风电设备行业行情（申万行业指数） 4,700.00 4,600.00 4,500.00 4,400.00 4,300.00 4,200.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 4,100.00 光伏设备 1,400.00 1,390.00 1,380.00 1,370.00 1,360.00 1,350.00 1,340.00 1,330.00 1,320.00 1,310.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 1,300.00 风电设备 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 图表3：电池行业行情（申万行业指数） 电池 12,000.00 11,800.00 11,600.00 11,400.00 11,200.00 11,000.00 10,800.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 10,600.00 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 电子板块 图表4：半导体行业行情（申万行业指数）图表5：消费电子行业行情（申万行业指数） 3,300.00 3,200.00 3,100.00 3,000.00 2,900.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 2,800.00 半导体 5,700.00 5,600.00 5,500.00 5,400.00 5,300.00 5,200.00 5,100.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 5,000.00 消费电子 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院资料来源：WIND、长城证券产业金融研究院 图表6：元件行业行情（申万行业指数）图表7：光学光电子（申万行业指数） 元件光学光电子 5,400.00 5,300.00 5,200.00 5,100.00 5,000.00 4,900.00 2024-08-19 4,800.00 1,180.00 1,160.00 1,140.00 1,120.00 1,100.00 1,080.00 1,060.00 2024-08-19 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 1,040.00 2024-08-21 2024-08-23 2024-08-25 2024-08-27 2024-08-29 2024-08-31 2024-09-02 2024-09-04 2024-09-06 2024-09-08 2024-09-10 2024-09-12 资料来源：WIND、长城证券产业金融研究