2024Q2业绩点评及业绩说明会纪要：业绩符合指引，产能接近满产行业复苏加速

华虹半导体（1347.HK）在2024年第二季度实现了销售收入4.785亿美元，符合此前指引区间（4.7-5.0亿美元），较前一季度增长4.02%，但较去年同期下滑24.22%。毛利率为10.5%，高于指引（6%-10%），而净利率为-8.7%。

按照业务类型划分，华虹半导体的营收结构显示，半导体晶圆直接销售占总收入的95.2%，其他收入占4.8%。按晶圆尺寸来看，8寸晶圆销售占比51.3%，12寸晶圆占比48.7%。从地域分布看，中国地区销售占比80.5%，北美占比9.8%，亚洲占比5.9%，欧洲占比3.6%，日本占比0.2%。技术平台方面，嵌入式非易失性存储器营收1.37亿美元，独立式非易失性存储器营收0.24亿美元，分立器件营收1.52亿美元，逻辑及射频营收0.63亿美元，模拟与电源管理营收1.01亿美元。工艺技术节点上，55/65nm、90/95nm、0.11/0.13μm、0.15/0.18μm、0.25μm和≥0.35μm的营收分别为0.986亿美元、0.953亿美元、0.687亿美元、0.305亿美元、0.024亿美元和1.83亿美元。终端市场应用领域中，消费电子领域营收占比62.4%，工业及汽车领域占比23.1%，通讯领域占比12.4%，计算机领域占比2.1%。

资本开支方面，2024年第二季度为1.968亿美元，其中华虹制造占1.284亿美元，华虹无锡占4043万美元，华虹8寸占2800万美元。产能与产能利用率方面，24Q2折合成8寸总月产能为39.1万片，8寸月产能维持在17.8万片，产能利用率为97.9%。

华虹半导体预计2024年第三季度销售收入约为5.0-5.2亿美元，毛利率约为10%-12%。产能方面，所有晶圆厂的产能利用率预计全年将保持在95%以上，并有望延续至2025年。

在电话会议问答部分，分析师关注了多个问题，包括下半年的ASP预期、需求驱动因素、新工厂进展、收入构成变化、产能利用率预测、产品组合差异、嵌入式NVM的增长速度、毛利率增长原因、收入增长驱动因素、价格提升的产品类别、产能利用率预测、折旧预期以及2025年的折旧情况等。