氟化工行业周行情与观点
氟化工行情概述
- 氟化工指数：本周（8月5日-8月9日）氟化工指数下跌1.79%，跑输上证综指0.30%，跑输沪深300指数0.23%，跑输基础化工指数1.51%，跑赢新材料指数0.46%。
- 萤石：
- 国内萤石价格略有下调。截至8月9日，萤石97湿粉市场均价3,572元/吨，较上周同期下跌1.95%；8月均价3,602元/吨，同比上涨17.10%；2024年均价3,533元/吨，较2023年均价上涨9.58%。
- 萤石市场月内成交疲软，南北方市场供需格局存在差异。专项整治行动在甘肃暂告尾声，经销市场对萤石粉市场持部分积极心态。
- 制冷剂：
- 截至8月9日，R32价格、价差分别为36,500、23,332元/吨，较上周同期分别下降1.35%、2.61%；R125价格、价差分别为31,000、15,462元/吨，较上周同期分别下降1.59%、3.45%；R134a价格、价差分别为32,000、14,695元/吨，较上周同期分别上升1.59%、4.92%；R143a价格、价差分别为60,000、46,285元/吨，较上周同期持平；R22价格、价差分别为30,500、21,141元/吨，较上周同期持平。
重要公司公告及行业资讯
- 金石资源：2024年上半年实现营收11.19亿元，同比增长100.2%；归母净利润1.68亿元，同比增长32.54%。子公司常山金石已恢复生产。
- 行业观点：
- 氟化工全产业链进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，建议长期重点关注。
- 推荐标的：金石资源（萤石）、巨化股份（制冷剂、氟树脂）、三美股份（制冷剂）、昊华科技（制冷剂、氟树脂、氟精细）等。其他受益标的：永和股份（萤石、制冷剂、氟树脂）、中欣氟材（萤石、氟精细）、东岳集团（制冷剂、氟树脂）、东阳光（制冷剂）、新宙邦（氟精细）。
含氟材料市场
行业动态
- 包头氟化工产业集群：包头市将打造千亿级氟化工产业集群，金石资源集团股份有限公司与包钢股份共同致力于打造“萤石—氟化工”基础产业板块，已实现萤石粉产能约80万吨/年，无水氟化氢产能30万吨/年。
- HFC-23资源化利用：国内首套副产物HFC-23资源化利用项目取得新进展，中昊晨光与浙化院联手开发出HFC-23转化工程化放大技术，实现国内首次工艺应用。
- 新洋丰无水氟化氢项目：新洋丰依托磷矿伴生氟硅资源，制取无水氟化氢、六氟磷酸锂、白炭黑等含氟精细化学品，项目已完成大部分建设工作。
风险提示
- 下游需求不及预期，价格波动，行业政策变化超预期等。
