通信行业周报：政策引导央企发挥采购主力军作用，卫星、机器人板块迎催化

总结

政策与市场动态

1. 政策指引：国务院国资委和国家发改委发布的《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》强调了中央企业在科技创新领域的主力军作用，特别指出在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等领域的采购应优先使用创新产品。此外，指导意见还鼓励中央企业通过联合采购加大集中采购力度，并提升采购的数字化水平。

2. 市场预期：预计未来五年中央企业将进行大规模设备更新改造，总投资规模超过3万亿元。这将显著推动国产智能制造产品的市场需求。

科技与创新

1. AI+机器人：微软、OpenAI、英伟达、英特尔共同投资的Figure公司发布了新一代机器人Figure 02，该机器人在外观、交互能力和操作灵活性上都有显著提升，展示了具身智能的持续发展和AI技术的最新进展。

2. 具身智能：AI模型作为具身智能的基础，随着AI大模型能力的增强，剪枝和量化后的小模型在边缘终端的表现更加出色，预计将加速边缘AI应用的发展。

卫星产业发展

1. “千帆星座”：我国启动了“千帆星座”计划，旨在通过分阶段部署卫星，最终实现全球网络覆盖，提供手机直连多业务融合服务。首次组网卫星的成功发射标志着我国在低轨互联网领域的重大进展。

2. 产业链投资机会：卫星互联网产业的发展受到政策支持，技术储备完善，民间资本积极参与，产业链已经相对成熟。建议关注卫星制造、发射、地面设备、卫星运营等环节的投资机会。

市场回顾与数据追踪

1. 云计算：AI需求推动全球服务器管理芯片供应商Aspeed和国内云巨头的资本开支显著增长。同时，数据中心设备价格持续上升，但不同运营商的机柜价格表现有所差异。

2. 5G：我国5G基站数量持续增长，5G用户数量和手机出货量均保持稳定增长趋势。运营商的云计算业务和ARPU值也显示出不同的增长态势。

3. 运营商：三大运营商的云计算业务持续增长，而ARPU值则表现出一定的波动。移动云、天翼云和联通云的营收分别达到一定规模，显示出强劲的增长动力。

4. 新能源汽车：5月份新能源汽车市场占有率继续提升，主要厂商的销量表现出不同幅度的增长。比亚迪、埃安、小鹏、理想、蔚来等品牌均实现了不同程度的销量增长。

5. 海缆：截至2023年8月，我国海缆招标总量达到19.19GW，显示了海缆市场的活跃度。已有多个项目完成招标和中标，部分地区如广东、浙江、天津在招标和中标方面的表现尤为突出。

风险提示

• 5G建设和投资：5G基础设施建设的进度和投资规模可能影响整个产业链的发展。
• AI技术发展：AI领域的技术进步速度和商业化进程可能影响相关产业的市场表现。
• 中美贸易摩擦：国际贸易环境的不确定性可能对涉及全球供应链的行业产生影响。