2024XR硬件行业研究报告-深企投产业研究院

深企投产业研究院 2024行业研究系列报告 XR硬件行业研究报告 !"#$%&'$()*+,-./0123456 1 2024年4月 深企投产业研究院 !# 一、XR硬件及应用概览1 二、市场发展历程及现状3 三、市场趋势7 四、产业链现状及竞争格局8 （一）产业链现状9 （二）产业链竞争格局10 "#$%& 图1VR、AR头显/眼镜类型示例2 图22016-2024年全球VR头显出货量及增速5 图32016-2023年全球AR头显出货量及增速5 图42021-2023年Q2XR设备出货量占比6 图5XR设备产业链9 图6苹果VisionPro成本构成10 图7VR一体机BOM成本结构（PICO4）10 表1XR设备重点品牌及企业6 表2XR硬件产业链代表企业13 自2014年至今，XR硬件发展已经经历了数轮周期，在元宇宙概念兴起之后更被视为元宇宙的入口，但受硬件体验、内容生态、应用场景方面的制约，能够大规模普及的AR/VR/MR产品仍未到来，2022年以来XR市场整体需求低迷，主导厂商也在收缩业务。随着苹果VisionPro发布，生成式人工智能升级并加快在XR内容开发中的渗透，重磅产品和内容生态完善仍将带来长期发展动能。 '#()*+,-./0 XR（ExtendedReality,扩展现实）是指通过计算机技术和可穿戴设备（如智能眼镜、头戴式显示器）产生的一个真实与虚拟组合、可人机交互的环境,是VR（虚拟现实）、AR（增强现实）、MR（混合现实）等多种形式的统称，一般认为VR、AR、MR呈现技术递进关系。当前硬件产品以VR为主，其技术最为成熟，商业化进度领先。 XR硬件被认为是元宇宙的入口。2021年3月，“元宇宙第一股”Roblox在纽交所上市，同年10月Facebook直接更名为Meta，将元宇宙作为重要发展战略，从而掀起全球元宇宙热潮。作为实现沉浸式体验的关键硬件设备，XR头显设备被认为是元宇宙的关键入口，受到广泛关注。 从产品分类来看，当前的VR/AR头显主要可分为一体机、分体机。VR一体机是一个独立的终端，包括处理器（高算力芯片）、显示面板、透镜以及定位系统等部件全都内置，而分体机还需要外接PC、主机， 调动CPU和显卡的算力来实现VR效果。VR盒子是简化版的一体机，自带光学模组的盒子连入手机实现VR效果，由手机充当屏幕和算力中心。分体机在2016年左右是主流产品，其性能最好，PC、主机端应用资源丰富，但全套设备配置的成本较高，通过有线连接外置PC，相对不便。一体机的性能相对不如分体机，但使用更方面、性价比高，随着后续性能提升，已成为当前消费端主流产品。VR盒子由于体验较差、手机端VR生态薄弱而逐渐淡出市场。AR头显/眼镜也可分为一体机与分体机，AR一体机独立性更强，但轻便性不足，目前主要用于B端，分体机通过外置算力和电源达到减重等优化效果，在观影等娱乐场景表现更为出色，是当前AR终端设备的主流形态。 图1VR、AR头显/眼镜类型示例 从下游应用来看，XR在B端应用主要包括医疗、教育、房产、军事、工业等行业，特别是在培训、远程教育、军事等领域均有大规模应用。C端方面，VR硬件已可实现量产并基本实现较好的消费者体验，可用于游戏观影、教育、健身等多重场景，其中游戏领域应用最为集中，根据Newzoo数据显示，约72%的VR用户主要将设备用于玩 游戏。比如在全球主要游戏平台Steam上VR游戏活跃玩家占比维持在2%左右（对应玩家数量250万人以上），2023年6月Steam平台上的VR游戏数量近5000款。AR此前多用于B端商用，价格较高，随着2022年硬件厂商如推出消费级AR眼镜，性价比高，使用便捷场景丰富，预计C端市场将快速增长。 1#234567,89 XR发展经历数轮周期与波折。20世纪90年代，VR商用设备开始出现。2012年谷歌首款AR眼镜GoogleGlass发布，2012年VR龙头Oculus成立（2014年被Facebook收购），XR行业商业化进程加速。2014年至2017年，OculusRift、谷歌AR眼镜、三星GearVR盒子、HTCVIVE分体机、索尼PSVR、微软HololensAR、MagicLeaponeAR眼镜等重磅产品密集发布，行业进入快速发展阶段。根据VR陀螺的数据，2017年全球VR头显出货量达到375万台，同比增长108.3%。 2018-2019年行业陷入低谷期。由于分体式VR成本高昂、使用及体验不便，在消费市场的扩张受限，AR眼镜也尚未成熟，2018年全球VR和AR市场遇冷。根据VR陀螺的数据，2018年全球VR头显出货量350万台，同比下滑6.7%，2019年出货量390万台。 2020-2021年行业重回高增长。2020年开发周期历时4年的爆款VR游戏《半条命：Alyx》发布。2020年10月Oculus推出Quest2一体机，至2021年累计出货量超1000万台，带动VR市场整体销量大 幅增长。国内Pico等厂商也在一体机领域积极突破，其中Pico于2021年被字节跳动收购，逐步跻身一线厂商行列。国内外XR行业投融资形势也较为乐观，2021年全球XR行业的投融资金额同比增长128%达554亿元。根据VR陀螺的数据，2020、2021年全球VR头显出货量分别增长71.8%、64.2%，2021年首次突破千万台。研究机构也对XR行业的持续高增长充满信心，如全球市场调研机构Counterpoint于2022年初预测2025年全球XR头显出货量将达到1.05亿台，相比2021年增长约10倍。 2022年以来XR市场整体需求低迷。Counterpoint的数据显示，2022年全球XR设备的销量同比下跌21%至853万台，2023年一季度出货量同比下滑33%，2023年二季度出货量同比下滑49%、降幅进一步扩大。从中国市场情况看，根据IDC数据统计，2023年上半年中国市场VR出货26万台，同比下滑60.3%；AR市场同比上涨142%，上半年中国市场AR出货6.8万台，其中消费市场出货6.2万台，商用市场出货0.6万台。 硬件成熟度与应用发展不如预期，元宇宙及XR热度消退，行业重点企业收缩业务。从XR行业主要企业情况看，Meta押注元宇宙反而市值大跌，在亏损数百亿美元后，2022年至今裁员2万余人，当前Quest系列遭遇索尼PSVR2的重大挑战；微软解散工业元宇宙核心团队，同时关闭2017年收购的社交VR平台；字节跳动对Pico进行裁员，Pico员工缩减至高峰期一半左右；腾讯直接裁掉XR部门，停止硬件自研业务；爱奇艺的奇遇VR停摆，并大幅裁员。全球XR行 业投融资也进入冰冻期，根据VR陀螺数据，2022年投融资金额同比 下降11.4%,2023年下滑幅度明显扩大。 1600 1490 120% 108.3% 1400 1200 1000 1100 71.8% 1150 1014 100% 91.4% 80% 64.2% 60% 800 670 40% 600 400 375 350 390 20% 11.4% 13.4% 180 200 0% -6.7% -8.7% 0 -20% 20162017201820192020202120222023E2024E 出货量（万台） 增速 图22016-2024年全球VR头显出货量及增速 资料来源：VR陀螺，深企投产业研究院整理。 70 600% 528.6% 60 58.8 500% 50 44 45.2 400% 40 40 36 300% 30 30 26 200% 20 100% 10 7 15.4% 33.3% 25.6% -10.0% 30.1% 0% -40.9% 0 -100% 20162017201820192020202120222023E 出货量（万台） 增速 图32016-2023年全球AR头显出货量及增速 资料来源：VR陀螺，深企投产业研究院整理。 77% 13% 12% 13% 11% 18% 15% 100% 90% 80% 3% 6% 6% 10% 7% 5% 8% 8% 8% 7% 11% 11% 5% 7% 7% 6% 7% 6% 9% 70% 6% 9% 9% 11% 32% 60% 28% 50% 40% 75% 80% 81% 30% 67% 73% 66% 66% 49% 50% 20% 10% 0% 2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2 Meta索尼大朋VRPICO其他 从XR设备主要品牌的表现来看，Meta依托Quest系列产品，长期占据主导地位，市占率一度达到90%以上。自2021年以来，国内品牌Pico（字节跳动）、大朋VR（乐相科技）崛起，在C端或B端分别占有一席之地。2023年以来，索尼依托VR头显PSVR2，迅速抢占市场，一二季度占比达到30%以上，而Meta出货量占比骤然下降，创下自2020年第四季度Quest2推出以来的最低历史纪录。 图42021-2023年Q2XR设备出货量占比 类型 主要品牌及企业 VR设备 头部及重点品牌：Quset（Oculus/Meta）、PSVR（索尼）、苹果VisionPro（VR/MR）、PICO（小鸟看看/字节跳动）、大朋VR（乐相科技）、VIVE（HTC） 其他：NOLO（北京凌宇智控）、奇遇（爱奇艺）、Pimax（小派 科技）、MeganeX（松下Shiftall）、爱普生、Pancake系列（创维数字）、华为、趣立科技、曼恒数字、傲雪睿视、玩出梦想、捷克 资料来源：CounterpointXR设备型号追踪，深企投产业研究院整理。当前全球及国内XR设备主要品牌及代表企业如下表所示。表1XR设备重点品牌及企业 类型 主要品牌及企业 VRgineers、深圳元视科技、Valveindex等 AR眼镜 国内头部品牌：XREAL（太若科技）、雷鸟创新、Rokid（杭州灵伴科技）、INMO（影目科技） 其他：华为、米家、Viture、OPPO、创维、联想、努比亚、 魅族、理光Ricoh、致敬未知、奇点临近等 MR眼镜 微软Hololens（用于办公、艺术和国防）、影创科技等 资料来源：深企投产业研究院整理。 :#23;< 元宇宙回归理性，XR设备依托于市场生态协同发展。XR设备是提供内容应用的管道中介，其市场爆发同时依赖于硬件体验、软件系统、内容生态、应用场景的成熟并相互激化，因而一时难以出现类似iPhone的爆款产品，催生行业生态快速成熟。从硬件来看，目前精确传感、动作跟踪、3D光学成像等XR关键技术尚处于发展阶段，当前XR设备的头戴舒适度、续航、沉浸感等佩戴体验方面仍有不足。同时，由于硬件端价格高昂，如苹果VisionPro高达3500美元，短期内在大众市场的影响力有限，而硬件用户数量不足反过来限制游戏等内容厂商开发的积极性。如Meta等头部企业，通过垂直整合游戏娱乐生态链，兼并收购VR游戏厂商及热门游戏的方式，推动应用与硬件终端循环发展。 AIGC（生成式人工智能）技术提升有利于XR生态成熟。高昂的开发成本成为建设XR内容生态最需要解决的问题，以XR游戏开发为例，据高盛预测，全新系列的游戏开发成本在7500万-1亿美元之间。人工智能技术的进步特别是AIGC的成熟和广泛应用，将大幅度提高 元宇宙、XR内容的生产效率。目前，游戏厂商已经开始通过AIGC提高制作效率，比如XR游戏引擎厂商Roblox推出的CodeAssist（代码辅助）和MaterialGenerator（材质生成器），以及Unity发布的UnityAI，都是协助提高游戏制作效率的AI工具。微软GDC2023上，分享了AzureOpenAI在游戏NPC中应用的三大方向，包括游戏虚拟玩家、游戏虚拟主播、游戏NPC动态互动，比如在VR沙盒游戏Modbox中，开发者应用OpenAI的GPT3语言模型及