头豹：2024年中国工业污水行业概览-处理量被低估-政策监管推动行业发展

www.leadleo.com 2024年 中国工业污水行业概览： 处理量被低估，政策监管推动行业发展 2024ChinaIndustryWastewaterTreatmentIndustry2024年中国産業廃水処理産業 概览标签：工业废水、污水处理 报告主要作者：赵启锐 1 2024/03 报告说明 本报告为中国工业污水处理行业概览，本篇将深度梳理中国工业污水处理行业的行业发展情况、市场规模与产业链发展情况。 研究区域范围：中国地区 研究周期：2024年 研究标的：工业污水行业发布日期：2024年3月 项目团队：工业组 陈夏琳 首席分析师 sharlin.chen@Leadleo.com 赵启锐 行业分析师 ricardo.zhao@leadleo.com 头豹研究院 www.leadleo.com 深圳市华润置地大厦E座4105室 18129990784（陈小姐） 13080197867（李先生） 2 研究目的&摘要 本报告为中国工业污水处理行业概览，本篇将深度梳理中国工业污水处理行业的行业发展情况、市场规模与产业链发展情况。 研究区域范围：中国地区研究对象：工业污水行业 此研究将会回答的关键问题： ①中国工业废水处理能力如何？ ②工业污水处理行业市场规模有多大？ ③行业发展情况如何？ 研究目的 摘要 —— •中国工业废水处理能力：2017-2023年，中国的工业废水处理能力由180.0百万吨/日增长至188.6百万吨/日，年复合增 长率为0.8%。未来随着中国工业的发展和工业废水处理比率（已处理废水量与废水排放总量之比）的提升，预计未来工业废水的处理能力将会稳步增长。2024年，中国工业废水处理能力将达到193.4百万吨/日，我们预计到2028年，中国的工业废水处理能力将达到208.7百万吨/日，2023-2027年均复合增长率为2.6%。产业园内工业废水处理能力增幅已经超�工业废水处理行业增幅。产业园内工业废水处理能力在2023年占比为21.1%，而2017年为19.0%，预计到2027年该比例将增至24.7%。 •工业污水处理行业市场规模：2023年中国工业污水处理行业市场规模为767.5亿元人民币，行业规模自2020年以来逐年攀升，2019-2023年均复合增长率为10.0%，预计2024年市场将持续增长至823.2亿元人民币。在未来，预计污水处理标准不断提升，旧污水处理厂技术改造与监管更为严格，行业运营质量提升将成为行业增长引擎。污水处理标准不断提升，旧污水处理厂技术改造带动市场规模增长。污水处理行业，一般来说地方标准较之国家标准更为严格，而目前很多地方的水厂在改造，实际上是依据于新标准新地标的改造，旧污水处理厂对先进工艺的采用、对处理流程的优化 将推动存量市场增长。政府精神驱动监管更为严格，行业运营质量提升带动市场规模增长。国家高度重视污水治理，在政策端提�要加快推动城镇生活污水资源化利用、推进生活污水收集处理设施改造和建设；同时，伴随行业整体数字化与智能化程度的提升，监管机构在获取污水处理厂数据方面变得更为便利，促使污水处理厂不断提升自身运营质量，带动行业整体发展。根据头豹预测，中国工业污水处理行业市场规模将从2024年823.2亿元人民币增长到2028年的1,086.4亿元人民币。 3 www.leadleo.com400-072-5588 www.leadleo.com400-072-5588 ©2024LeadLeo 背景——中国用水情况 未来污水资源化需求还会进一步释放，污水处理行业仍然存在一定增量空间，叠加政策端行业利好政策 �台，污水处理行业仍将持续蓬勃发展 中国用水概况，2017-2022 单位：[亿立方米] 5,881.5 工业用水 5,814.6 非工业用水 4,553.7 4,475.5 4,554.0 4,553.0 4,604.5 5,029.8 1,049.6 1,030.4 968.4 1,217.6 1,261.6 1,277.0 5,771.65,505.95,603.3 5,998.2 南水北调超规划、用水控制到达平台期，污水资源化需求释放。截至2018年底，中线调水超155亿立方米，京津地区调水量已超规划，新的解决方案已提上日程；用水控制方面，各细分领域均到达平台期，未来节水空间较小，以农业用水为例，近十年其用水量基本维持不变，在3,700亿立方米左右，为保障粮食安全，粮食综合生产能力需保持在1.3万亿斤以上，对应的灌溉用水需求量至少应达到3,700亿立方米。 2017 2018 非工业用水 2019 2020 2021 工业用水 2022 可操作性强的政策密集�台。2020年以来，国家连续 �台了《关于推进污水资源化利用的指导意见》《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》等重磅政策，这些政策要求的目标可行性更强，例如相比“十三 近年用水量逐渐增加，由4,604.5亿立方米增加至5,029.8亿立方米； 生活用水方面，未来节水空间较小，卫生状况的改善及城 镇化率导致居民生活用水量不断增加。 农业用水方面，农业用水近五年来用水量维持不变，在 3,600-3,700亿立方米浮动，总体呈现下降趋势； 农业用水未来节水空间比较小，为保证粮食安全，粮食综合生产能力需保持在1.3万亿斤以上，未来灌溉用水需求量依旧至少在3,700亿立方米左右。 来源：住建部、头豹研究院 ©2024LeadLeo 近十年来用水量逐渐下降，由1,277亿立方米下降至968.4亿立方米； 缺水地区未来的节水空间较小；快速增长地区反而需增加用水量，进一步节水将集中在水资源丰富地区； 目前工业节水已远超发达国家，目标在“十四五”期间继续降低万元工业增加值用水量。 五”规划中同时提及缺水城市和非缺水城市的再生水利 用率目标，本次规划主要集中于缺水城市，针对性更强；与政策配套的支持体系也更健全，近期这些政策明确提�了包括法律法规、价格机制、财政资金、科技支撑等方面的配套体系支持，确保污水资源化市场发展。 综上，我们预计未来污水资源化需求还会进一步释放，污水处理行业仍然存在一定增量空间，叠加政策端行业利好政策�台，污水处理行业仍将持续蓬勃发展。 www.leadleo.com4 工业废水处理能力 2024年，中国工业废水处理能力将达到193.4百万吨/日，预计到2028年将达到208.7百万吨/日；产业园内工业废水处理能力增幅已经超�工业废水处理行业增幅 中国工业废水处理能力,2017-2027E +2.6% 2017-2023年，中国的工业废水处理能力由180.0百万吨/日增长至188.6百万吨/日，年复合增长率为0.8%。未来随着中国工业的发展和工业废水处理比率（已处理废水量与废水排放总量之比）的提升，预计未来工业废水的处理能力将会稳步增长。2024年，中国工业废水处理能力将达到193.4百万吨/日，我们预计到2028年，中国的工业废水处理能力将达到208.7百万吨/日，2023-2027年均复合增长率为2.6%。 产业园内工业废水处理能力增幅已经超�工业废水处理行业增幅。产业园内工业废水处理能力在2023年占比为21.1%，而2017年为19.0%，预计到2027年该比例将增至24.7%。 单位：[百万吨/日] 180.0 +0.8% 180.0184.7188.6 193.4198.4 203.4208.7 产业园内 34.2 160.0 170.0 160.0 36.0 37.4 39.8 42.6 45.5 48.5 51.6 30.9 33.4 31.9 产业园外 145.8 129.1 136.6 128.1 144.0 147.3 148.8 150.8 152.9 154.9 157.1 2017 2018 2019 20202021202220232024E2025E2026E2027E 5 来源：头豹研究院 ©2024LeadLeowww.leadleo.com 中国工业污水处理行业产业链图谱 工业污水处理产业链上游为设备及配套材料供应，中游为工业污水处理设施建设及运营，下游为末端市 场，中游工程建设毛利率在10%-15%，下游项目投资回报率估计在8%左右 中国工业污水处理行业产业链图谱 阶段 上游 设备及配套材料供应 中游 污水处理设施建设及运营 下游 末端市场 主要环节和主要参与者 上游是原材料供应商和设备生产商，以民营企业为主，存在生产规模较小、生产工艺不够成熟的特点，以提供单个设备为主。 污水处理设备原材料费用占比20%-30%，人工费用占比20%-30%， 废水处理膜 水处理药剂 污水处理设备 其他费用占比30%-50%。污水处理设备分为三类： 污水预处理设备 中游聚焦在工业污水处理工程以及运营，污水处 理工程建设对污水处理系统的集成水平要求高。 以外商投资企业为主，市占率为16%；污水处理工程毛利率在10%-15%。 中国污水处理量，2017-2022 （单位：亿立方米） 下游为污水处理的末端市场，企业具有较强的地域性，所以国有企业为下端市场主要参与者。 以国有企业为主，市占率为45%；污水处理行业下游的项目投资回报率估计在8%左右。 污水处理 污泥处置 中水回用 污水生物处理设备 污泥处理设备 中国污水处理设备系列化程度低，成套装置少，难降解、高浓度有机废水处理设备和高新生物技术处理设备较为缺乏。 600 500 400 300 200 100 0 工业污水处理工程 钢铁 石化 终端用户 201720182019202020212022 全球水处理药剂市场结构 12% 23%35% 30% 产品 应用 对应水处理行业 微、超滤膜 污水处理及回用 市政污水/工业废水处理及回用 纳滤膜 给水净化 市政/工业给水净化 反渗透膜 海水淡化 苦咸海水淡化/海水淡化 工业/生产水市政/饮用水污水/废水海水淡化 来源：住建部、头豹研究院 生产规模一般不大 产量小、品种多且迭代快 附加产值大 具有专用性 目前中国从事水处理药剂生产且产能在万吨以上规模的企业约有10-20家左右。 200 190 180 170 160 中国工业废水排放量，2017-2022（单位：亿吨） 201720182019202020212022 www.leadleo.com400-072-5588 制药 电子元器件 纺织 汽车 造纸 电镀 作为环境治理的重要环节之一，工业废水处理具有无害化、减量化和社会化处理等特点。工业污水如石化、纺织、造纸及钢铁等领域的排放废水通常所含物质种类多且大部分具有毒性，COD值高，相应的处理工艺复杂，成本较高，因此在预处理阶段对水处理工程或水处理运营团队具有较高的技术要求。 6 ©2024LeadLeo 联系我们 市场规模（2/4） 中国工业污水处理市场规模将从2024年823.2亿元人民币增长到2028年的1,086.4亿元，预计污水处理标准提升，旧污水处理厂技术改造与监管更为严格将成为行业增长引擎 中国工业污水处理行业市场规模，2019-2028E 2023年中国工业污水处理行业市场规模为767.5亿元人民币，行业规模自2020年以来逐年攀升，2019-2023年均复合增长率为10.0%，预计2024年市场将持续增长至823.2亿元人民币。 在未来，预计污水处理标准不断提升，旧污水处理厂技术改造与监管更为严格，行业运营质量提升将成为行业增长引擎。 污水处理标准不断提升，旧污水处理厂技术改造带动市场规模增长。污水处理行业，一般来说地方标准较之国家标 准更为严格，而目前很多地方的水厂在改造，实际上是依据于新标准新地标的改造，旧污水处理厂对先进工艺的采用、对处理流程的优化将推动存量市场增长。 政府精神驱动监