2024年上市公司人效分析系列报告（简版）

升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研 效提升研究中心 和君人效提升研究中心 中心 和君人效提升研究中 君人效提升研究中心 和君人效 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 简版 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 背景介绍 01 各行业人效概览 1电池行业 2风电设备行业 3钢铁行业 4煤炭行业 5航天航空行业 6消费电子行业 7医疗服务行业 02 02 11 20 29 38 47 56 和君观点 65 关于我们 68 和君人效提 CONTENTS 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 作者： 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 张鹏、吴博威、王帅、刘锐 和君人效提 本报告选取东方财富网上市公司行业分类中的电池、风电设备、钢铁、煤炭、航天航空、消费电子以及医疗服务七个行业进行行业人效对比分析，分析数据均来自于A股上市公司年报。其中，电池企业73家、风电设备行业28家、钢铁企业50家、煤炭企业33家、 航天航空企业41家、消费电子企业96家、医疗服务 企业45家，并分别选取行业中十家代表性公司进行人效数据分析。 选取的分析对象为2023年上市公司发布的年报数据，按照营业收入规模将行业分为三个梯队，分别从第一梯队、第二梯队及第三梯队中选取3-4家作为该行业的代表性公司。 数据获取时间：2024年4月30日，即A股上市公司2023年年报最后一个披露日。 数据获取来源：东方财富Choice数据。 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 高人效是企业持续成功的关键。狠抓“人效”、效率制胜的过程中，企业通常会提�一些与数据相关的核心诉求，如充分借助各类数据剖析人效问题以及如何合理提质增效。 和君人效提升研究中心 从企业财务视角来看：利润=营收-成本，而成本的衡量有两个常规的视角，一个是“人”（员工数量），一个是“钱”（人力成本）。宏观的人效分析，就是将这两种成本计算方式与利润、营收与总成本进行比较，通过比较过程中形成的每一个指标来分析整个组织的人效情况。其中，以“人”为维度的指标，衡量的是人数在宏观层面为组织做的贡献，换句话说，企业创造的价值一共用了多少人；以“钱”为维度的指标，衡量的是人作为资源的投入，投入产�比如何，也即——投入了1元人工成本，带来了多少营收和利润。 人效关键指标分析分别从投入和投产效率两个方面精选了几项指标展开深入解读：投入端的指标包含人员总量、人工成本及人均成本项指标；投产效率包含人均营收、人均利润、人事费用率、元均营业收入、元均利润五项指标。通过人效不等式以及人力投入回报四象限分析对企业投入类和产�类指标进行组合判断。 报告中图表箭头颜色说明： 绿色：代表积极趋势（比如人均利润增加、人事费用率降低） 红色：代表消极趋势（比如人均利润降低、 人事费用率增加） 黑色：代表员工人数增减趋势，不区分积 极或消极。 和君人效提 行业概述 电池行业属于新能源技术领域，与全球能源转型和可持续发展战略紧密相连，电池产业的快速发展，促使技术创新能力显著增强，并向高能量密度、高安全性、长寿命方向发展，需求持续增长，行业稳定性较高。根据中国电子信息司数据显示，2023年我国电池行业总产值超过1.4万亿元，总产量同比增长超过25%。随着新一轮科技革命、产业革命和能源行业的深入发展，新能源汽车、储能系统、智能电网等新应用场景的快速增长，为电池产业发展提供了广阔的空间。 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 根据申银万国上市公司行业划分，电池行业属电力设备行业下的二级分类。本报告根据上市公司发布的2023年年报数据，按照2023年营业收入排名，选取电池行业上市公司里的第一梯队、第二梯队、第三梯队共十家代表性企业进行人效对比分析。 选取的十家电池企业中，第一梯队（营收400亿 元以上）有4家，分别是宁德时代、亿纬锂能、欣旺 达、湖南裕能；第二梯队3家（营收100亿元-400亿元），分别是恩捷股份、珠海冠宇、科达利；第三梯队选取3家（20亿元以下），分别是力佳科技、德瑞锂电、天宏锂电。 为了更加详细地了解电池行业2023年的人效情况，下文将从员工情况、人均营收、人均利润、人均成本、人事费用率以及人效不等式和人力投入回报分析等各项指标对电池行业十家代表性企业进行对比分析。 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 规模 证券名称 营业收入（亿元） 净利润 （亿元） 人工成本（亿元） 员工人数 （人） 第一梯队：营收400亿以上 宁德时代 4009.17 467.61 265.11 116055 亿纬锂能 487.84 45.20 42.52 27339 欣旺达 478.62 3.31 68.00 47448 湖南裕能 413.58 15.81 7.03 5525 第二梯队：营收100亿-400亿 恩捷股份 120.42 26.50 11.95 9333 珠海冠宇 114.46 1.97 22.79 16563 科达利 105.11 12.18 17.12 10438 第三梯队：营收10亿以下 力佳科技 3.82 0.42 0.65 575 德瑞锂电 3.46 0.53 0.59 590 天宏锂电 2.87 0.11 0.27 314 注：人工成本指公司要承担的员工薪酬、福利费、社保、公积金、工会经费和职工教育经费等全部成本。数据取自上市公司披露年报，人工成本=支付给职工以及为职工支付的现金（当期现金流量表）＋（应付职工薪酬期末余额－应付职工薪酬期初余额） 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 1、员工情况 员工情况方面，2023年，电池行业营收规模最大的行业龙头宁德时代减员2859人，降幅为2.4%，释放了减员信号。第一梯队中除了欣旺达外，亿纬锂能和湖南裕能2023年也都有减员，亿纬锂变化幅度不大，减员88人， 湖南裕能在职员工基数相对较小，2023年员工也减少了109人，同比降低1.93%。而欣旺达2023年增员2606 人，增幅达5.81%。（第一梯队外其他企业员工情况分析详见完整版报告） 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 注：本文中员工人数取自年报数据中报告期末在职员工的数量合计 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 2、营业收入及人均营收 营业收入方面，先看第一梯队的表现，作为行业规模第一的宁德时代，2023年营收增长了723.21亿元，同比增长22.01%。营收排名第二的亿纬锂能2023年的增长势头同样强劲，营业收入同比增长34.38%。第一梯队中的欣旺达和湖南裕能2023年的营收同比下降分别为8.24%和3.35%。 （第一梯队外其他企业营业 收入分析详见完整版报告） 和君人效提升研究中心 从人均营业收入来看， 2023年人均营收最高的是湖 和君人效提升研究中心 南裕能，人均营收高达748.56万元，人均产�水平在国内上市公司中也属前列，横向对比其他行业，贵州茅台2023年 的人均营收为443万，互联网 行业大厂的人均营收在300- 400万的水平。宁德时代在人均营收表现上也较为突🎧，2023年人均营业收入达到了 345.45万元，同比增长了25.02%。由此来看，湖南裕能和宁德时代在2023年的人效还是较为�色的。此外，亿纬锂能的人均营收在2023年�现了较大增长，同比增长34.81%。（第一梯队外其他企业人均营业收入分析详见完整版报告） 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 3、净利润及人均利润 从净利润情况来看，营收规模排名前二的宁德时代、亿纬锂能2023年净利润均�现上升，其中宁德时代净利润从334.57 亿元增长到467.61亿元，同比增长了39.76%，亿纬锂能2023年净利润同比增加23.1%。（第一梯队外其他企业净利润分析详见完整版报告） 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 对比人均利润，宁德时代在人均利润上的表现依旧不俗，2023年人均利润为40.29万元，亿纬锂能也有23.5%的增长。而第一梯队中欣旺达、湖南裕能�现了大幅下滑，2023年人均利润同比下降分别为58.77%、46.39%。其中 欣旺达的人均利润仅有 0.7万元，为十家企业中最低。（第一梯队外其他企业人均利润分析详见完整版报告） 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 4、人工成本及人均成本 人工成本是企业人效分析中常用的一项指标，反映了一定时期内企业在人力资源方面的投入总成本。人均成本代表企业对每个员工的成本投入，人均成本=人工成本总额/员工人数，该项指标并非是越低越好，需要综合对比人均成本与产�的关系，进行人效不等式的判断分析。 2023年，电池行业的人工成本总体呈上涨趋势，十家代表性企业中除了排名靠后的德瑞锂电外 和君人效提升研究中心 （2023年人工成本同比下降7.38%），其余9家的人工成本均�现了不同程度的上涨，其中涨幅最高的是亿纬锂能，人工成本涨幅达34.01%，其余几家公司人工成本增幅基本也都在10%到20%之间，可以发现行业整体对于人力资源的需求在不断增长。 和君人效提升研究中心 从人均成本来看，第一梯队与第二梯队的7家公 司2023年的人均成本均呈现增长态势，其中涨幅最大是亿纬锂能，达34.44%，涨幅最小的是欣旺达，为2.39%。 2023年，人均人工成本最高的是宁德时代，人均为22.84万元。而其余几家代表性企业的人均成本基本都在10万元-15万元这个区间，其中欣旺达、湖南裕能、科达利在人均成本上的控制相对较好，2022年与2023年的人均成本变化控制在4%以内。 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 5、人事费用率 人事费用率是衡量企业人工成本投入情况比较直接的指标，反映了一定时期内企业营业收入中用于支付人工成本的比例。人事费用率=人工成本总额/营业收入×100%，该项指标越低，表明企业人工成本投入产�水平可能越高。 电池行业第一梯队的几家企业人事费用率控制的较好，其中人事费用率最低的是湖南裕能，仅为1.62%，而相对较高的是欣旺达，人事费用率达12.03%。收入规模排名靠后的公司人事费用率相对较高，除了6.93%的天宏锂电，其余几家公司的人事费用率均在15%以上，最高的是德瑞锂电，2023年人事费用率为22.81%。（第一梯队外其他企业人事费用率分析详见完整版报告） 人效提升研究中心 和君人效提升研究中心 究中心 和君人效提升 效提升研究中心 和君人 研究中心 和君人效提升研究中心 和君人效提升研究 和君人效提 6、人效不等式判断 人效不等式判断是对企业人效管理情况进行判断的有效手段，取“产�增速类”指标和“投入增速类